Guide du débutant sur les fonds de revenu fermés |

La clé pour augmenter le revenu réside dans une sécurité que la plupart des investisseurs ne connaissent peut-être pas.

Néanmoins, plus de 1 250 de ces titres sont négociés sur des bourses américaines. Ils investissent dans presque tous les secteurs et créneaux possibles du marché (des actions et obligations aux FPI, SCM, obligations municipales, actions privilégiées, etc.).

Ces fonds sont appelés fonds à capital fixe.

Les fonds à capital fixe sont des sociétés d'investissement cotées en bourse qui réunissent des capitaux par le biais d'un premier appel public à l'épargne. puis utiliser le produit pour investir dans des titres.

Comme les actions ordinaires, les fonds à capital fixe se négocient habituellement sur l'une des principales bourses américaines. Cependant, contrairement aux actions ordinaires, ils représentent un intérêt dans un portefeuille géré par des conseillers en placement. Ces gestionnaires se concentrent généralement sur un secteur, un pays ou un secteur spécifique.

Contrairement aux fonds communs de placement traditionnels à capital variable, les fonds à capital fixe n'ont pas d'entrées et de sorties de fonds - seul un nombre déterminé de commerce des actions. Si vous voulez acheter, vous achetez vos actions auprès d'un autre investisseur, comme une action.

La structure se prête à payer des revenus élevés parce qu'elle n'a pas besoin de garder de l'argent disponible pour les rachats et peut investir

Il ne devrait pas être surprenant que les fonds fermés qui paient des revenus soient faciles à trouver. Un écran rapide montre que 487 CEF donnent actuellement plus de 7% - 187 rendement 10% ou plus. Mieux encore, la plupart des fonds à capital fixe versent des distributions sur une base mensuelle - 897 sur les 1 275.

L'ajout d'un de ces gemmes à haut rendement à votre portefeuille devrait donner un coup de fouet à votre revenu mensuel. Cependant, la dernière chose que tout investisseur devrait faire est d'acheter dans un fonds simplement parce que cela rapporte un rendement attrayant.

Comme tout autre investissement, vous devez faire vos devoirs. Mais étant donné que les fonds sont différents d'un titre ordinaire, vous devez garder à l'esprit trois paramètres uniques:

Les performances passées sont un bon indicateur

Les performances passées constituent le curriculum vitae d'un fonds. Bien que rien ne soit certain, vous pouvez généralement augmenter vos chances de choisir un fonds performant en choisissant celui qui a déjà fait ses preuves. En particulier, vous voulez demander:

Quel a été le rendement du fonds sur les marchés bons et mauvais?

Quel a été le rendement du fonds par rapport à son secteur?

Le fonds est-il performant à long terme? et / ou à court terme?

Si vous êtes le plus inquiet à propos de la sécurité, un bon endroit pour commencer votre recherche est avec des fonds qui ont résisté au dernier ralentissement économique. Ceux-ci peuvent ne pas offrir des gains astronomiques dans un marché en hausse, mais ils ont prouvé leur courage dans l'un des pires ralentissements dans la mémoire récente.

Réductions et primes

Parfois, les fonds à capital fixe s'échangent sur correspondent à la valeur nette d'inventaire, ce qui signifie que le prix de l'action peut être supérieur ou inférieur à la valeur par action des actifs détenus par le fonds.

Certains fonds peuvent s'écarter de leur valeur liquidative pendant des années. Par conséquent, il est important de regarder la réduction ou la prime par rapport à sa moyenne historique. La clé est de trouver des fonds s'échangeant moins que leur escompte ou prime historique moyen

Évitez les distributions de remboursement de capital

Avant d'acheter dans un fonds, vous voudrez savoir où les paiements de dividendes viennent. Vous pouvez généralement le trouver en consultant la ventilation des impôts de l'année dernière sur le site Web du fonds.

De nombreux fonds ont des «politiques de distribution gérées». C'est une manière élégante de dire qu'ils prévoient de faire le même paiement chaque mois, peu importe le revenu que le fonds tire des investissements.

Habituellement, le fonds fixe des paiements à un niveau soutenable. Mais dans certains cas, un fonds peut gagner moins de revenus qu'il n'en verse, ce qui l'oblige à puiser dans ses actifs pour maintenir le paiement.

Ces distributions sont classées comme remboursement de capital. Ces paiements sont simplement un retour de votre capital et éroder la valeur du fonds. En bref, il est généralement préférable d'éviter les remboursements de capital.