Définition et exemple de courtier-négociant |

Description:

Un courtier est un particulier ou une entreprise qui achète et vend titres pour ses clients et pour lui-même. Les courtiers-négociants diffèrent des courtiers de plain-vanilla, qui ne peuvent acheter et vendre que pour leurs clients. Fonctionnement (exemple):

Un courtier peut exécuter des opérations pour son propre compte, pas seulement pour le compte d'un client. Lorsque le courtier achète ou vend des titres pour son propre compte, il agit à titre de commettant.

Si le courtier est un teneur de marché dans une action particulière, il arrive que le courtier soit tenu d'acheter des actions qui: le client vend. Il est nécessaire de le faire parce que le travail du teneur de marché est de faciliter la liquidité pour ce titre particulier. Dans certains cas, le courtier-négociant vendra simplement ces actions à un autre acheteur et réalisera un petit profit ou conservera les actions dans son portefeuille privé.

Par exemple, si vous êtes intéressé à vendre vos actions de la société XYZ, qui n'a presque jamais d'acheteurs, un courtier effectuerait la transaction pour vous s'il avait un acheteur facilement disponible. Mais un courtier effectuerait la transaction même s'il devait acheter vos actions et les détenir dans son propre portefeuille pendant un certain temps - surtout si le courtier était un teneur de marché dans les actions de la société XYZ et était responsable de s'assurer que la société Les actions de XYZ étaient «négociables».

La Securities and Exchange Commission (SEC), la Financial Industry Regulatory Authority et les bourses sont responsables de l'octroi de licences et de la réglementation des activités des courtiers. Les courtiers qui opèrent physiquement aux États-Unis doivent s'enregistrer auprès de la SEC même si leurs activités sont dirigées uniquement vers des investisseurs étrangers en dehors des États-Unis.

Pourquoi cela compte:

Les courtiers sont incroyablement importants parce qu'ils facilitent la liquidité. - et donc efficace - les marchés. Sans eux, les acheteurs et les vendeurs auraient du mal à se trouver mutuellement, les transactions seraient plus lourdes à compléter et les stocks inactifs deviendraient encore plus difficiles, voire impossibles, à commercer.