Les courtiers détestent ces services - Voici pourquoi vous devriez les aimer |

L'évolution est une chose merveilleuse. Sans cela, les choses ne s'amélioreraient jamais. Les êtres humains pourraient encore vivre dans des cavernes. Les oiseaux pourraient essayer de voler sans ailes.

Prenez Google Inc. (NASDAQ: GOOG) . Retour à la fin des années 1990, Yahoo Inc. (NASDAQ: YHOO) était le roi de la recherche et du courrier électronique. Mais quelques années plus tard, Google est intervenu et a introduit une toute nouvelle suite de services qui a écrasé le champion de longue date. Le résultat final n'était pas seulement une grande victoire pour Google; Les consommateurs ont également bénéficié d'une meilleure expérience utilisateur.

Mais la technologie n'est pas le seul segment de l'économie où l'évolution remplace les systèmes obsolètes. Ce même phénomène se produit dans les services financiers, et il crée d'énormes avantages pour les investisseurs.

Par exemple, il existe des conseillers en placement enregistrés (RIA), qui gagnent en popularité parmi les investisseurs. La Securities and Exchange Commission (SEC) définit le RIA comme un individu ou une entreprise qui fournit des conseils sur les titres. Ils connaissent de fortes entrées de capitaux qui les classent parmi les segments les plus dynamiques des services financiers.

Et il y a une très bonne raison à cela. Le modèle de conseil RIA se distingue du modèle de courtier d'une manière qui profite aux investisseurs. Par exemple:

1. Moins de conflits d'intérêts

D'une part, le modèle RIA supprime les conflits d'intérêts qui sont intégrés dans le modèle de courtier. Les courtiers en valeurs mobilières et les sociétés de courtage reçoivent fréquemment des pots-de-vin pour placer des clients dans certains paniers de fonds communs de placement ou pour payer une prime pour l'exécution des transactions et conserver une partie de cette majoration comme profit pour la maison. frais de gestion basés sur la valeur d'un compte. Non seulement cela supprime les conflits d'intérêts sur la façon dont le capital est investi, mais il profite à la fois aux investisseurs et aux conseillers lorsque le compte augmente.

Et si le modèle de courtier semble mûr pour les conflits d'intérêts, c'est pour une bonne raison. Les courtiers et les RIA sont soumis à deux normes fiduciaires différentes par la SEC.

Un courtier est tenu de recommander uniquement les placements qui conviennent à un investisseur. Cela signifie qu'un courtier peut légalement mettre son propre intérêt au-dessus du client lors de la recommandation des investissements "appropriés" à la situation. Mais les RIA sont tenues à un niveau totalement différent et beaucoup plus élevé. Une RIA est tenue d'agir en tant que fiduciaire et de placer les intérêts des clients au-dessus des siens et de déclarer tout conflit d'intérêts qui pourrait survenir.

2. Plus de flexibilité

En tant qu'entités totalement indépendantes, les AIR ont beaucoup plus de flexibilité quant à la façon et au lieu d'investissement des capitaux. Dans une grande firme de courtage, les courtiers opèrent selon des règles strictes et des listes de conseils dictant des décisions d'investissement importantes qui placent la plupart des investisseurs dans une gamme étroite de stratégies à base élargie. Mais avec leur indépendance, les RIA peuvent créer des stratégies de portefeuille totalement personnalisées qui répondent aux besoins uniques de chaque client.

L'indépendance et la flexibilité d'une RIA permettent également aux investisseurs de choisir leur propre société de courtage. Les AIR peuvent travailler avec de nombreuses sociétés de courtage différentes, ce qui permet aux conseillers d'offrir à leurs clients un plus large éventail de services et de donner aux investisseurs la possibilité de choisir un dépositaire.

3. Plus de transparence

Les AIR intègrent également la technologie et les médias sociaux pour une transparence accrue, notamment Facebook, Twitter et des bulletins hebdomadaires pour communiquer avec les clients et faire des recommandations. Fonctionnant sous une lourde couche de bureaucratie, les courtiers n'ont pas les outils ou la liberté de diffuser des conseils et des analyses d'investissement à leurs clients. Le modèle du courtier est ancré dans les choses à l'ancienne.

En outre, le modèle RIA offre non seulement un certain nombre d'avantages aux investisseurs, mais il est souvent moins cher.

Avec le modèle de courtier, les investisseurs paient des commissions les coûts d'exécution, les frais 12-b, les charges et les frais de gestion de fonds communs de placement ont été majorés pour un fonds commun de placement qui a probablement sous-performé son indice de référence. Avec le modèle de courtage, non seulement les investisseurs sont frappés de frais élevés, mais il est très difficile d'avoir une vue complète de l'origine de ces frais. Mais avec une simple commission de gestion basée sur les actifs gérés, les AIR facilitent la tarification et créent une expérience hautement transparente pour les investisseurs.

La réponse d'investissement:

Pour l'avenir, la tendance haussière de l'activité RIA devrait se poursuivre. Le cabinet d'études de marché Cerulli Associates s'attend à ce que les conseillers en placement enregistrés continuent d'accroître leur part de marché des actifs sous gestion. Son dernier rapport sur les projets industriels de la chaîne RIA représentera 24,7% des actifs du marché de la gestion de patrimoine d'ici la fin de 2014 La part des RIA et des conseillers enregistrés à deux reprises était de 20,1% à la fin de 2011, l'année dernière, Cerulli dispose de données complètes.