Définition de trésorerie et exemple |

Description:

Espèces est un actif libellé en devise

Fonctionnement (Exemple):

Bien qu'il existe une marge de manœuvre pour le jugement dans des situations particulières, des exemples courants d'espèces au niveau de l'entreprise comprennent généralement les comptes bancaires et les fonds du marché monétaire. Les titres négociables et les bons du Trésor sont facilement convertibles en espèces et sont donc généralement appelés «quasi-espèces». Le Financial Accounting Standards Board exige que les sociétés établissent des politiques concernant les types de placements à court terme très liquides qui sont traités comme des équivalents de trésorerie.

Le bilan indique le montant des liquidités à un moment donné; l'état des flux de trésorerie explique l'évolution de la trésorerie au fil du temps

Pourquoi cela compte:

Le montant d'argent qu'une entreprise détient est très important et a des implications sur la stratégie d'exploitation globale de l'entreprise. Par exemple, les entreprises qui disposent d'importantes liquidités sont plus à même de traverser une période difficile lorsque les ventes sont faibles ou que les dépenses sont particulièrement élevées. Cependant, les sociétés disposant de beaucoup de liquidités sont souvent des cibles de rachat, car leurs liquidités excédentaires aident essentiellement les acheteurs à financer leurs achats.

Des réserves de liquidités élevées pourraient également indiquer que la direction n'a pas compris comment utiliser au mieux les liquidités. les entreprises à forte intensité, les réserves de liquidités élevées pourraient indiquer que l'entreprise «économise» pour faire des achats importants.

Il est important de noter qu'il existe un coût d'opportunité pour détenir des liquidités; ce coût correspond au rendement des capitaux propres que l'entreprise aurait pu gagner en investissant l'argent dans un nouveau produit ou une entreprise en expansion.

De nombreuses théories existent sur le montant d'argent que certaines entreprises devraient détenir, et le ratio actuel et le ratio les investisseurs et les analystes comparent les niveaux de trésorerie de la société par rapport à certaines dépenses.