Obligations à prix réduit: 3 raisons pour lesquelles elles ne sont pas aussi belles qu'elles en ont l'air

moi dans une leçon sur les ventes.

Si un détaillant offre une vente sur un produit sur une base régulière, c'est le prix réel. Lorsque vous n'achetez pas le même article en vente, vous payez un prix gonflé.

Avec les obligations, cependant, cela devient un peu plus compliqué. Quand j'achète une chemise, je sais comment ça va me regarder et avec quels pantalons je vais l'associer. Je vais aussi probablement le porter dans quelques semaines de la date d'achat.

Mais acheter des obligations n'est pas comme acheter cette chemise: il peut être très long avant que vous soyez en mesure de profiter pleinement. Après tout, ils peuvent ne pas arriver à maturité - le jour où ils peuvent être encaissés à leur pleine valeur - pendant 10 ou 15 ans.

Et ce n'est qu'une raison d'y réfléchir à deux fois avant d'acheter des obligations à prix réduit. Il y a d'autres très bonnes raisons. Voici trois autres:

1. Cette réduction peut ne pas être une affaire.

Supposons que vous achetiez une obligation d'une valeur nominale de 1 000 $ pour 500 $ et que l'obligation arrive à échéance le 30 juin 2023.

Autrement dit, il faudra 10 ans avant vous avez la garantie de 1000 $. En attendant, vous n'avez pas vos 500 $.

La raison habituelle pour qu'une obligation soit vendue à rabais est que le taux d'intérêt fixe est inférieur à ce qui est offert sur le marché actuel. Le nombre de points de différence varie largement. Pensez à votre hypothèque. Vous pourriez obtenir un taux de 4,5% maintenant, alors que 7% était considéré comme une bonne affaire il y a seulement cinq ans.

Comparez le taux d'intérêt que vous gagnez actuellement sur d'autres investissements. Par exemple, si vous avez un taux de rendement annuel moyen de 5% sur 500 $, vous aurez plus de 800 $ d'ici la fin de 10 ans. Donc, si vous avez obtenu un accord de 50% sur le lien, cela en vaudrait la peine. Si vous avez acheté une obligation de 1 000 $ pour 750 $, l'obligation ne vaut peut-être pas la peine d'investir.

2. Si la société disparaît, votre argent le sera probablement aussi.

Si vous achetez une obligation - avec ou sans escompte - assurez-vous de penser à la stabilité de l'entreprise dont vous achetez le lien. Si vous achetez une obligation du gouvernement fédéral, ce n'est pas un problème. (Après tout, si le gouvernement fédéral faisait faillite, nous aurions tous plus de soucis que la stabilité d'une obligation.) Mais si vous achetez une obligation d'entreprise, vous devez compter sur l'entreprise quand votre obligation arrivera à échéance. Si l'entreprise se retire avant que votre obligation ne soit arrivée à maturité, il est plus que probable que votre lien le deviendra aussi.

Si votre obligation arrive à échéance dans 10 à 15 ans, c'est une grosse prédiction à faire. C'est une décision un peu plus facile si vous avez acheté l'obligation avec moins de cinq ans jusqu'à l'échéance.

3. Les taux d'intérêt ne sont pas les seules raisons pour lesquelles les obligations sont actualisées.

Parfois, la réduction est due au risque perçu de l'entreprise. Selon Michael Eisenberg, CPA et spécialiste des finances personnelles, une société qui émet des obligations qui ne sont pas dans la meilleure situation financière pourrait émettre des obligations à escompte afin d'obtenir l'argent dont elle a besoin.

Une obligation est simplement un produit de prêt un nombre spécifique d'années à un taux d'intérêt spécifique. Il se peut que si vous prenez le risque d'acheter une obligation d'une société qui est fragile financièrement, vous feriez mieux d'acheter des actions - si l'entreprise réussit, vous pourriez obtenir plus de profits, plus rapidement.

La réponse d'investissement: Les obligations d'entreprise à prix réduit sont beaucoup trop risquées pour investir sans l'aide d'un professionnel de la finance. De plus, un professionnel de la finance peut vous aider à évaluer la valeur des obligations d'État par rapport à d'autres placements pendant la période jusqu'à l'échéance.