Définition et exemple de stratégie de capture de dividendes

Description:

La stratégie de capture de dividendes est l'acte d'achat avant que le dividende ne soit distribué, en capturant le dividende, puis en vendant l'action et en achetant une autre action sur le point de sortir du dividende.

Fonctionnement (Exemple):

Par exemple, supposons que vous achetez 100 actions de la société XYZ avant qu'elle ne déclare son prochain dividende. Lorsque la société XYZ déclare enfin le dividende, les investisseurs affluent vers le stock. Cela fait monter le prix jusqu'à la date ex-dividende. La date ex-dividende est généralement de deux jours ouvrables avant la date de clôture des registres, qui est la date à laquelle la société finalise la liste des actionnaires qui se qualifient comme «détenteurs de record» et recevra le dividende à venir. Ainsi, la date ex-dividende est une date limite pour l'achat de l'action tout en continuant à recevoir le dividende à venir.

Une fois que l'action est ex-dividende, le prix baisse pour refléter la valeur du dividende. Après la date ex-dividende, les acheteurs de l'action ou du fonds ne recevront plus le paiement du dividende à venir. Un stock peut ou ne peut pas rebondir quelques jours après l'ex-dividende. C'est important à comprendre parce que vous devez détenir les actions pendant au moins 61 jours si vous voulez que le dividende soit imposé au taux de dividende de 15% inférieur.

Comme vous pouvez le voir dans notre graphique, le prix du

Pourquoi ça compte:

En utilisant une stratégie de capture de dividendes, les investisseurs peuvent capter 50% de dividendes de plus en une année par rapport à l'année précédente. mêmes dollars d'investissement. Supposons qu'un investisseur achète une action qui verse des dividendes trimestriels (la plupart des sociétés paient trimestriellement). Dans ce cas, l'investisseur recevrait quatre paiements de dividendes tout au long de l'année. Toutefois, si ce même investisseur utilise une stratégie de capture de dividendes, il ne détiendra pas les actions pendant une année complète. Au lieu de cela, l'investisseur achèterait le stock juste avant sa date ex-dividende et le vendrait 61 jours plus tard. Après la vente, il ou elle retournerait et remettrait cet argent dans une autre société qui est sur le point de payer un dividende important.

Si vous supposez une période de détention de 61 jours pour chaque dividende capturé, cet investisseur serait en mesure de verser six versements de dividendes au cours de l'année (365 jours / 61 = 6) au lieu des quatre traditionnels (trimestriels) - c'est 50% plus de dividendes provenant des mêmes dollars d'investissement. Mieux encore, en concentrant ses dollars exclusivement sur les sociétés qui offrent les paiements de dividendes les plus élevés au cours d'une période donnée, l'investisseur utilisant la stratégie de capture des dividendes pourrait aller encore plus loin.

De nombreux investisseurs et fonds communs de placement produisent Cette stratégie entraîne des rendements attrayants, mais elle implique des coûts de négociation plus élevés et le risque que les cours des actions ne rebondissent pas après le versement des dividendes.

N'oubliez pas que les sociétés ne sont généralement pas tenues de verser des dividendes. En période difficile, les sociétés qui versent des dividendes peuvent les cesser ou les réduire. Les sociétés établies à croissance lente sont plus susceptibles d'avoir les ressources pour verser des dividendes, mais les jeunes entreprises qui ont besoin de tout l'argent qu'elles peuvent obtenir pour faire croître leur entreprise ne versent généralement pas de dividendes.