Frais pourraient consommer votre épargne-retraite

Les ratios de dépenses peuvent facilement faire ou défaire votre épargne-retraite.

Ces chiffres, exprimés en pourcentage, représentent le montant que les investisseurs paient pour un fonds commun de placement, un fonds négocié en bourse (FNB) ou un fonds indiciel sur une base annuelle. Et, parce que ces frais sont réduits au minimum sur les actifs investis, de nombreux investisseurs n'y prêtent aucune attention - ou ne réalisent pas qu'ils existent.

Près de la moitié des investisseurs interrogés lors d'une étude réalisée par Rebalance IRA l'année dernière croyaient à tort qu'ils ne payaient aucun frais d'investissement. Oh, quel monde ce serait.

La réalité: les dépenses d’investissement sont incontournables. Mais vous pouvez travailler pour les minimiser, et la première étape consiste à savoir ce que vous payez - et ce qui est juste.

Même les petits frais s'additionnent

Au cours de la carrière d’une personne, ces frais peuvent représenter des sommes importantes en espèces. Même un ratio de dépenses aussi faible que 0,25% - soit 2,50 $ par tranche de 1 000 $ investis - fait une grande différence avec le temps. Voici comment un investissement ponctuel de 100 000 dollars est affecté sur 30 ans:

Ratios de dépenses sur un investissement de 100 000 $
Ratio de dépenses	0.25%	0.50%	1.0%
Coût total des dépenses	$51,857	$99,788	$186,876
Valeur du portefeuille après 30 ans	$709,368	$661,437	$574,349

(Suppose un rendement annuel de 7% sans autre contribution.)

Le ratio des frais d’un fonds sera indiqué dans son prospectus et sur le site Web de la société de fonds, déclare David Larrabee, directeur du CFA Institute, une association de professionnels de l’investissement.

De plus, votre courtier ou votre fournisseur de compte indiquera le ratio des frais sur la page d’information du fonds, qui mentionne également d’autres informations que les investisseurs souhaitent connaître, telles que la notation du fonds, ses performances passées et les investissements qu’il détient.

Le ratio de dépenses varie selon l'investissement

En général, vous payez le plus pour les fonds communs de placement gérés activement et qui investissent dans des actions. Selon l'Investment Company Institute, ces fonds communs de placement, appelés fonds d'actions, présentent un ratio de dépenses pondéré en fonction des actifs de 0,7%. Les fonds gérés qui investissent dans des obligations ont un coût inférieur à 0,57% en moyenne.

Les moins chers sont toujours les fonds indiciels et les fonds négociés en bourse, une forme de fonds indiciel qui se négocie comme une action. Celles-ci suivent un indice comme le S & P 500 plutôt que de compter sur une gestion active. Les données d'ICI montrent que les fonds indiciels d'actions et d'obligations ont un ratio de dépenses moyen de seulement 0,11%. (Comparez les ratios de frais pour tous les types de fonds communs de placement.)

La bonne nouvelle est que les ratios de dépenses ont fortement baissé au cours des deux dernières décennies, explique Larrabee, en grande partie à cause de la croissance des actifs.

«Une grande partie des dépenses associées aux fonds communs de placement sont fixes», déclare Larrabee. «Ils incluent les coûts d’exploitation du fonds, tels que les frais de comptabilité et les honoraires des administrateurs, et ils ne changent pas». Les actifs augmentent, mais les coûts restent à peu près les mêmes, les ratios de dépenses ont baissé.

Considérez les frais lors de la construction de votre portefeuille

De nombreux régimes 401 (k) n’offrent qu’un ou deux choix dans chaque catégorie de fonds. C’est l’une des raisons pour lesquelles la plupart des investisseurs tirent avantage du passage à l’investissement dans un IRA une fois qu’ils ont atteint le maximum de leur correspondance 401 (k); Les IRA offrent un large éventail d’options d’investissement, ce qui facilite la minimisation des frais (analysez vos frais 401 (k) ici).

Cela dit, quel que soit le lieu où vous investissez, vous devez vous efforcer de réduire les coûts, ce qui implique de sélectionner des fonds indiciels, le cas échéant. En règle générale, si vous optez pour un fonds commun de placement géré ou un fonds indiciel, le ratio de frais du fonds indiciel sera plus faible - et les recherches montrent qu'il enregistre une performance supérieure, voire supérieure, à celle des fonds gérés.

Lorsque vous choisissez entre des fonds communs de placement gérés activement, tenez compte non seulement des frais, mais également de facteurs tels que les antécédents du gestionnaire de fonds, son âge et sa taille (la SEC dispose d'un bon guide pour évaluer les fonds communs de placement, ainsi ressources détaillées sur les dépenses d’investissement).

"Tout comme vous ne voudriez pas acheter la voiture la moins chère du lot, il y a d'autres facteurs en jeu", déclare Larrabee.

C’est moins vrai pour les fonds indiciels et les ETF, tant que vous comparez des fonds qui suivent le même indice de référence.

Ne pas oublier les coûts de transaction

Outre les ratios de dépenses, il existe des frais de transaction - tels que des commissions ou des charges - qui entrent dans les dépenses globales de votre portefeuille. Les commissions proviennent généralement d'actions ou de transactions sur des FNB; des fonds sont ajoutés à certains fonds communs de placement en tant que frais d’achat ou de vente.

De nombreux investisseurs peuvent limiter ou éviter les coûts de transaction en investissant dans des ETF sans commission (sinon, comme ils sont négociés comme des actions, les ETF généreront des commissions lors de l'achat ou de la vente) et en sélectionnant des fonds communs de placement sans frais de transaction.

Si vous vous engagez dans le négoce d'actions, vous paierez des commissions, mais vous pouvez les réduire en choisissant un courtier à escompte ou un courtier proposant des transactions sans commission, en promotion ou de manière régulière, comme l'application mobile Robinhood.

La ligne du bas

Les ratios de dépenses peuvent facilement faire une différence à six chiffres dans votre portefeuille. Vous ne devez pas choisir un investissement sans savoir combien il en coûte. Dans la plupart des cas, les investisseurs peuvent réduire leurs coûts en orientant leur portefeuille vers des fonds indiciels et des FNB à faible coût.

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Arielle O’Shea est rédactrice chez Investmentmatome, un site Web sur les finances personnelles. Courriel: [email protected]. Twitter: @arioshea.

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