Cinq façons de partager les coûts du collège avec vos enfants -

Par Dave Rowan

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Si vous avez des enfants au collège ou au lycée, vous commencez peut-être à demander: «Quel est le meilleur moyen de payer les études universitaires?»

Et vous risquez de vous sentir choqué lorsque vous commencez à parler à des amis et à entendre des gens dire des chiffres comme 50 000 $, 60 000 $ ou plus pour une seule année de frais de scolarité, d'hébergement et de repas. Il est peu probable que vous payiez le plein prix compte tenu des nombreux types de bourses d’études au mérite et d’aide en fonction des besoins, mais vous paierez bien plus que ce que vous ou vos parents n’avez payé lors de vos études.

La croissance des frais de scolarité

Avant les années 1970, les coûts des études universitaires augmentaient à peu près au même rythme que l'inflation. Depuis lors, toutefois, les coûts ont explosé.

Par exemple, en 1980, le revenu médian des ménages était de 17 710 dollars par an, selon le US Census Bureau. Les frais de scolarité moyens pour une école privée de quatre ans s'élevaient à 3 617 dollars, et les collèges publics à 804 dollars par an. Cela correspond à 20% du revenu annuel du ménage pour les écoles privées et à seulement 5% du revenu pour envoyer les enfants dans une école publique.

Avance rapide jusqu'en 2015. Le revenu médian des ménages était de 56 516 $ par an. Toutefois, les frais de scolarité dans les écoles privées ont augmenté en moyenne de 32 334 dollars par an et les frais de scolarité dans les écoles publiques à 9 417 dollars. Au prix fort, les ménages auraient dû débourser 57% de leurs revenus pour les écoles privées et 17% de leurs revenus pour les écoles publiques. Et cela n'inclut pas le coût de l'hébergement et des repas.

Les parents ne devraient pas se sentir obligés de payer la note

Face à la flambée des coûts, les parents doivent accepter le fait qu’ils ne sont pas tenus de financer les études supérieures de l’enfant.

En fait, s’agissant des économies, beaucoup de gens pensent par ordre chronologique plutôt que par priorité. Beaucoup de parents croient qu'ils doivent d'abord épargner pour le collège et craignent de financer leur propre retraite plus tard. C'est en arrière. Vous devez d'abord financer votre propre retraite, puis vous soucier de ce que vous devez faire pour envoyer vos enfants à l'université.

C’est parce que vos enfants ont plus de choix et plus de temps. Ils peuvent:

• Aller dans une école moins chère.
• Prenez plus de prêts si une école est importante pour eux, et ils ont beaucoup plus d'années que vous pour rembourser ces prêts.
• Reportez-vous à l'école pendant quelques années, gagnez de l'argent et décidez ensuite si l'université est le bon choix pour eux.

De votre côté, vous avez moins de temps et moins d’options. Avant que vous ne le sachiez, vos années de travail seront terminées et vous aurez besoin d’un pécule sain pour couvrir vos frais de subsistance pour une période de retraite semi-complète ou complète de plus de 30 ans.

J'ai fait le calcul. Vous devez vraiment économiser de 10% à 20% de votre revenu chaque année pour bien financer votre retraite. Si vous faites ça - génial! Allez-y et prévoyez de financer 80%, 90% ou même 100% du coût du collège de vos enfants, peu importe où ils vont à l’école.

Cependant, si vous êtes en retard sur votre épargne-retraite, concentrez-vous sur le rattrapage et envisagez l'une des options suivantes pour partager les dépenses avec votre enfant.

Stratégie n ° 1 - L'option de prêt fédéral

Selon cette stratégie, les étudiants doivent souscrire un prêt fédéral Perkins d’un montant maximal de 5 500 dollars par an. Ils se retrouvent avec une dette totale d'environ 22 000 dollars. Vous pouvez couvrir ou aider à couvrir le reste des dépenses totales (frais de scolarité, hébergement et repas) qui, dans de nombreuses écoles publiques, représentent plus de 120 000 dollars sur quatre ans.

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Stratégie n ° 2 - L'option du revenu attendu

Si enseigner à votre enfant la valeur du travail est important pour vous, c'est une excellente option. Il n’est pas déraisonnable de s’attendre à ce que les étudiants gagnent 10 000 $ ou plus par an dans un emploi ou des emplois. Envisagez d'exiger qu'au moins la moitié de leurs gains aille à l'université.

Imaginons que vous utilisiez cette stratégie et exigiez une contribution minimale de 5 000 $ par an de votre enfant. Ce que j’aime dans cette option, c’est qu’il donne le choix à l’étudiant: «Je peux gagner assez d’argent sur quatre ans pour assumer mes responsabilités et quitter l’école sans dette, ou je dois contracter un emprunt et le rembourser après avoir obtenu mon diplôme. Amener vos enfants à faire des choix financiers est la clé.

Stratégie n ° 3 - L'option du montant fixe

Pour cette option, vous spécifiez un maximum que vous allez cotiser chaque année et laissez à votre enfant le soin de couvrir le reste. Un bon point de repère est le coût total des frais de scolarité, de logement et de repas en vigueur dans votre État.

Prenons mon alma mater comme exemple. L’état de Penn coûte désormais entre 29 440 et 32 ​​440 dollars par an en frais de scolarité, logement et repas aux résidents de l’état. Vous acceptez de couvrir ce montant chaque année et si vos enfants décident de fréquenter une école plus chère, ils couvrent la différence. Ma famille a choisi cette option car elle optimise la participation de nos enfants au processus de prise de décision. Ils peuvent:

• Choisissez d’aller dans une école dont les coûts sont proches de ce que nous allons couvrir pour alléger leur responsabilité financière.
• Allez dans une école plus chère mais réalisez que leur contribution sera plus élevée.
• S'ils choisissent la deuxième option, ils comprennent qu'ils doivent travailler et / ou contracter des emprunts pour couvrir la différence.

Stratégie n ° 4 - L'option 2 + 2

Nous avons des voisins qui adoptent cette approche.Pour chacun de leurs enfants, ils ont offert de payer deux années complètes dans n'importe quelle école. Leurs enfants couvrent le reste de leurs années au collège.

Comme d'habitude, face à des choix financiers difficiles, les gens font preuve de créativité. L’une des filles de nos voisins fréquente elle-même un collège communautaire pendant deux ans, puis envisage de passer à l’école de ses rêves pour les deux dernières années, lorsque maman et papa paient la note.

Stratégie n ° 5 - L'option d'un tiers

Avec cette stratégie, envisagez d'économiser à l'avance le tiers du coût projeté de vos études, empruntez le tiers de l'argent à payer ultérieurement et laissez vos enfants couvrir le tiers restant.

Revenons à l’exemple de Penn State et simplifions les calculs. Supposons que le coût sur quatre ans devrait atteindre 120 000 dollars. Pour exécuter cette stratégie, vous voudrez:

• Avoir 40 000 $ garés à la banque en épargne.
• Emprunter 40 000 $ pour couvrir le tiers moyen.
• Attendez-vous à ce que vos enfants couvrent le reste grâce à une combinaison de revenus et de prêts (disons 20 000 USD pour chacun).

Cela envoie clairement le message «nous sommes ensemble», car vous êtes prêt à emprunter un montant égal au montant que vos enfants doivent couvrir.

Limiter la dette

Des millions de parents et d'étudiants partout au pays ont recours à toutes ces stratégies pour financer leurs études universitaires en tant que famille. Quoi que vous décidiez, veillez à limiter le montant de la dette que vous contracterez.

Un bon point de départ pour les étudiants consiste à limiter leur dette à un maximum de 100% de leur salaire de départ prévu. Et pour les parents, assurez-vous de pouvoir continuer à économiser de 10% à 20% de votre revenu pour la retraite avant d’ajouter à vos finances les contraintes supplémentaires que vous impose le remboursement de vos prêts universitaires.

Assister à une école de rêve a l'air glamour, mais être aux prises avec une dette excessive pendant des années, voire des décennies, n'est jamais un bon choix. Si cette école de rêve entrave votre capacité à économiser pour la retraite ou celle de votre enfant de commencer à bâtir un pécule en tant que nouveau diplômé, votre futur étudiant aura intérêt à choisir une école plus abordable et à préserver les bases financières de votre famille.

Dave Rowan est un planificateur financier agréé et le fondateur de Rowan Financial.