ForwardLine: Le chef de la direction, Craig Coleman, discute de prêts pour les petites entreprises

Fondé en 2003, ForwardLine a été lancé en tant que premier prêteur marchand aux États-Unis. Il offre aux propriétaires de petites entreprises des solutions de rechange aux prêts traditionnels aux petites entreprises, des prêts et avances de fonds aux commerçants allant de 5 000 à 2 millions de dollars et des modalités de remboursement de six, neuf, 12 et 15 mois, selon la société.

Investmentmatome a interviewé Craig Coleman, PDG de ForwardLine, pour mieux comprendre le fonctionnement de l'entreprise, la différence entre ses produits de prêt, ses décisions en matière de crédit et ses conseils en matière de financement.

Investmentmatome: Qu'est-ce que ForwardLine et pourquoi a-t-il été lancé?

Coleman: ForwardLine est un prêteur non bancaire aux entreprises de Main Street à l’échelle nationale. En 2003, mon partenaire et moi-même avions fourni des prêts à court terme à de grandes entreprises locales dans le sud de la Californie lorsque nous nous sommes rendu compte que les besoins en prêts aux petites entreprises étaient énormes sur Main Street.

Les banques ne prêtent souvent pas aux entreprises de Main Street parce que leurs besoins de crédit sont trop faibles pour assurer un service rentable et que ces entreprises n’ont généralement pas de garantie - il n’ya pas de comptes clients, l’équipement est loué et les stocks ne sont pas très recyclables, ce qui signifie qu'il ne peut pas être liquidé dans une forclusion.

Cependant, de nombreuses entreprises de Main Street sont stables et prospères, nous avons donc pensé qu’il devait exister un moyen de prêter avec succès. Nous avons donc développé une analyse de souscription qui mesurait la stabilité d’une entreprise plutôt que la valeur de ses actifs, en partie en analysant les ventes historiques par carte de crédit de l’entreprise. Nous avons ensuite utilisé la technologie pour être extrêmement efficaces dans l’octroi de petits prêts et structuré le processus de remboursement de manière à nous faire rembourser en retenant directement un pourcentage fixe des ventes quotidiennes par carte de crédit de l’entreprise. Nous avons appelé ce produit de crédit un «prêt marchand» et avons initialement appelé notre entreprise «Merchant Finance Company».

Notre premier client était un salon de coiffure au rez-de-chaussée de notre immeuble de bureaux où je me suis fait couper les cheveux. Le propriétaire du salon cherchait à ajouter deux chaises à son salon et à s’étendre dans la suite adjacente. Nous avons consenti un prêt au salon en décembre 2003 et, à notre connaissance, il s’agissait du tout premier prêt marchand consenti aux États-Unis.

Depuis lors, nous avons consenti plus de 10 000 prêts à des entreprises de Main Street à travers le pays, représentant des centaines de millions de dollars.

Quels sont les produits de prêt proposés?

ForwardLine propose des prêts et des avances de fonds aux commerçants dans les 50 États. Pour pouvoir prétendre à un prêt via ForwardLine, une entreprise doit être en activité depuis au moins un an et avoir un revenu annuel minimum de 150 000 $.

Quelle est la rapidité de l'application au processus de financement?

Nous offrons l'approbation le jour même et le financement le jour ouvrable suivant.

Qu'est-ce qu'un prêt marchand?

Un prêt marchand est un prêt à court terme accordé à une petite entreprise, généralement une entreprise de vente au détail. C’est en partie souscrit par les ventes de cette entreprise, en mettant souvent l’accent sur les ventes par carte de crédit, qui sont les plus vérifiables. De plus, un prêt marchand peut être recouvré soit en tant que pourcentage du règlement de la carte de crédit du commerçant, soit sous forme de débit quotidien (ACH) à dollar fixe fixé sur son compte bancaire.

En quoi diffère-t-il d'une avance en espèces d'un commerçant?

Une avance est très similaire, sauf qu’il s’agit d’un achat sans recours des ventes futures du marchand. Donc, ce que vous dites effectivement, c’est que je vais vous payer aujourd’hui, disons 10 000 $, pour 13 000 $ de vos ventes futures. Et ce que je vais faire est de mettre une retenue sur vos futures ventes de cartes de crédit et de commencer à percevoir mes 13 000 $, sur vos règlements quotidiens de cartes de crédit.

Et la principale différence est essentiellement juridique, car il s’agit d’un recours illégal. Si cette petite entreprise devait cesser ses activités, la société de financement n'a aucun recours contre l'entreprise ou le propriétaire, car elle prend fondamentalement le pari que ces ventes futures se matérialiseront. Si c’est le cas, excellent, et s’ils ne le font pas, la société de financement doit le radier.

Qu'est-ce que le recours signifie exactement?

En gros, avec un prêt marchand, il y a une obligation absolue de rembourser, et avec une avance en espèces, il n’ya pas d’obligation absolue - le remboursement provient de ces ventes futures, si et quand ces ventes se matérialisent. C’est une autre raison pour laquelle une avance en espèces d’un commerçant n’a pas de durée fixe, car les ventes pourraient se matérialiser dans les délais, les délais et les délais impartis.

De plus, une avance en espèces du commerçant doit être remboursée sous forme de pourcentage des ventes par carte de crédit. Elle ne peut pas être remboursée sous forme de débit à un dollar ACH, car sans l'approche du pourcentage, vous perdez le lien entre le remboursement et les ventes futures.

Si une entreprise ne rembourse pas un prêt marchand, nous essayons de trouver un autre accord. Si cela échoue, nous initions un processus de collecte traditionnel.

Quel type d'entreprise conviendrait mieux pour chaque produit?

Je ne pense vraiment pas qu’il y ait une différence du point de vue du client, à l’exception de ce non recours.Et vous pourriez regarder cela et dire: si le client se sentait moins confiant dans les perspectives de son entreprise, il devrait opter pour une avance.

Mais, de la manière dont une société de financement souscrit, elle cherche à déterminer si cette entreprise a des chances de réussir. Ils examinent les perspectives de l'entreprise. Si vous n’êtes pas confiant quant aux perspectives de l’entreprise, il est fort probable que vous ne réussirez pas la souscription. Il n’ya donc pas vraiment de grande différence du point de vue du client.

Quelle est la différence entre ForwardLine et les autres prêteurs en ligne?

En tant que toute première entreprise à offrir ces prêts aux petites entreprises, nous avons toujours ouvert la voie en matière d’innovation. Nous avons été les premiers à proposer des conditions de prêt aux commerçants de 12 et 18 mois, les premiers à offrir des remises sur les paiements anticipés et les premiers à octroyer des prêts à des entreprises de vente au détail en ligne. Mais surtout, nous sommes connus pour offrir les meilleurs prix du secteur, avec des taux commençant à 11,99%.

Nous pouvons le faire principalement en suivant une stratégie directe, plutôt que de compter sur des courtiers. Nous faisons beaucoup de publicité en ligne et hors ligne, directement à notre client final - la petite entreprise. Ensuite, les personnes qui répondent aux annonces se connectent directement à ForwardLine en ligne ou appellent cette dernière pour parler à un employé. Et donc, l’essentiel est que nous contrôlions cette expérience client. C’est donc le n ° 1: nous employons les personnes que nous formons et surveillons.

Le 11,99% représente-t-il le taux de pourcentage annuel (APR) du prêt?

C’est donc un paiement forfaitaire. Prenons comme exemple notre produit de prêt de 12 mois. Sur le prêt de 12 mois, les frais fixes s'élèveront à 12,99%, ce qui signifie que si ce client devait emprunter 10 000 $, il rembourserait 11 299 $, ou 1 299 $ en intérêts.

Le fait est qu’ils vont payer des intérêts de 1 299 dollars, c’est pourquoi nous parlons des frais fixes. Mais si vous comparez ce que vous regardez, c’est que le solde est réduit au cours de ces 12 mois. Ainsi, à peu près au sixième mois, vous êtes à peu près à la moitié du solde. Donc, en gros, ce que vous pourriez faire est de prendre 12,99% et le doubler pour obtenir le TAP.

Je dirai qu'ils [le TAP et les frais fixes] sont des points de mesure significatifs. Mais je pense que les propriétaires de petites entreprises pourraient être désorientés en pensant qu'un TAP de 26% signifie que, sur un prêt de 10 000 dollars, ils vont rembourser 2 600 dollars en intérêts. Et c’est ce que nous voulons qu'ils comprennent, cette somme de 1 299 $ est ce qu’ils vont devoir payer ici.

Et la raison pour laquelle nous n’avons pas recours à un APR strict, c’est pourquoi bon nombre de nos emprunteurs choisissent de rembourser un pourcentage de leurs ventes; il ne s’agit donc pas d’un remboursement en ligne directe: certains mois, ils paient davantage et certains mois, ils paient Moins. Donc, vous pouvez approximer le TAP, mais vous ne pouvez pas fournir le chiffre exact, car il ne s’agit pas d’un remboursement linéaire.

Il est important de reconnaître que les prêts plus petits ainsi que les prêts à court terme auront tendance à avoir un TAP plus élevé, car il existe des coûts de transaction minimaux dans la création de tout prêt qui doit être intégré dans le remboursement, quelle que soit sa taille ou sa durée. exceptionnel.

[Remarque: les prêts ForwardLine entraînent également des frais de traitement supplémentaires compris entre 275 $ et 550 $; il n'y a pas d'autres frais, selon Coleman.]

Quels types d'entreprises utilisent le plus souvent votre financement (par secteur d'activité, taille, etc.)?

Nos clients peuvent être répartis dans les catégories suivantes:

• Entreprises classiques de la rue principale: restaurants, salons de coiffure, ateliers de réparation d’automobiles, nettoyeurs à sec, etc.
• Franchises (restaurants et autres détaillants)
• Professionnels: médecins, dentistes, vétérinaires, techniciens de CVC, électriciens, etc.
• Petites entreprises en ligne (rue principale virtuelle)

Nos emprunteurs ont en moyenne entre six et 12 employés et génèrent des ventes annuelles d'environ un million de dollars. La durée moyenne des affaires est d’environ 12 ans, bien que nous n’exigions qu’une année au minimum.

Y a-t-il des types d'entreprises qui ne conviennent pas à vos produits??

Je dirais que la plupart des commerces de gros ne sont pas adaptés, car leurs ventes peuvent être plus grossières et plus concentrées. Mais je pense que ma principale réponse à cette question est la suivante: si une entreprise peut obtenir l’argent dont elle a besoin, dans les délais impartis, et la trouver à un taux inférieur à celui de ForwardLine, elle devrait à tout prix s’engager dans cette voie.

Mais je pense que la plupart des entreprises ne le peuvent pas. Les banques ne prêtent généralement pas à Main Street et, même pour les entreprises qui le peuvent, elles ne pourront probablement pas le faire dans un délai suffisamment court pour tirer parti de leur opportunité. Donc, une autre grande utilisation de notre prêt et une utilisation courante de notre prêt est d’être un crédit-relais, où ils empruntent pour obtenir l’argent dans les deux jours ouvrables et saisir cette opportunité commerciale, puis si et quand ils seront approuvés. prêt bancaire, ils peuvent refinancer avec le prêt bancaire.

Pouvez-vous me dire comment l'entreprise prend ses décisions de prêt? Comment les entreprises sont-elles éligibles pour un prêt?

Nous avons continuellement appliqué la science des données aux données empiriques que nous avons collectées au cours des 10 dernières années pour piloter notre algorithme de crédit exclusif, qui mesure la stabilité de l'entreprise et fournit une décision de crédit instantanée en extrayant et en analysant les données de crédit disponibles en ligne sur l'entreprise du demandeur et le propriétaire de l'entreprise, ainsi que les données des dossiers publics.

Une des raisons pour lesquelles les banques refusent d’accorder des prêts aux entreprises de Main Street, c’est que ces entreprises n’ont généralement pas de garantie pour un prêt d’entreprise. Ils n’ont pas de comptes clients; leur équipement est loué, il n’ya donc aucune garantie, ce qui est très important pour une banque. Ainsi, lorsque nous avons examiné la question de savoir pourquoi les prêteurs traditionnels ne peuvent pas prêter à Main Street, nous avons décidé nous-mêmes qu’il devait exister un moyen de prêter avec succès à Main Street. Alors nous avons dit, peut-être qu’ils n’ont pas de garantie ou d’actifs, mais ils existent depuis longtemps, ce sont des entreprises stables, des entreprises qui ont du succès.

Nous avons donc dit qu'il devait exister un moyen de mesurer la stabilité de cette entreprise et nous avons essentiellement créé un algorithme de crédit qui fait exactement cela. Et chaque année, c’est devenu plus intelligent en tirant parti de l’histoire empirique que nous avons développée. Ce sont les données de crédit d'entreprise, les données de crédit personnelles et les données des dossiers publics. Il s'agit donc de toutes les données disponibles en ligne que nous pouvons obtenir lorsque quelqu'un fournit son numéro de sécurité sociale et le numéro d'identification fiscale de l'entreprise. Ces données sont examinées et recherchent des signaux prédictifs de la stabilité et des signaux prédictifs de l’instabilité ou du stress. Et tout cela se résume à un score. Et sur la base de ce score, nous pouvons approuver ou refuser un demandeur.

Quels facteurs sont plus importants que d'autres?

Nous étudions de près les antécédents en matière de crédit, donc bien au-delà des cotes de crédit. Mais prenons le rapport de solvabilité d’une personne, par exemple: il ne dit rien sur votre revenu. Mais vous avez des choses comme, depuis combien de temps les comptes sont ouverts, sont-ils à jour et ainsi de suite. Donc, ce que nous recherchons à la fois dans l’entreprise et chez le propriétaire de l’entreprise, ce sont des signes qui indiqueraient qu’il ya un stress économique, et donc une instabilité potentielle dans l’entreprise.

Étaient ne pas en regardant leurs flux de trésorerie, et l’une des raisons est qu’il est difficile à vérifier. Nous examinerons leurs ventes globales pour voir dans quelle mesure ils peuvent se qualifier en termes de montant de prêt, mais ne pas qu’ils soient solvables ou non pour le prêt - c’est une analyse différente, c’est notre analyse du crédit et c’est là que notre score exclusif entre en jeu.

Quel conseil donneriez-vous à un propriétaire de petite entreprise à la recherche de financement?

Un conseil est de vraiment comprendre le coût de l’emprunt que vous envisagez, les coûts et les frais. Prenez le temps d'essayer de quantifier les avantages de ce prêt pour cette entreprise. Alors maintenant, ils ont un chiffre du côté des avantages à comparer au nombre du côté des coûts.

Pour ce qui est d’accélérer le processus, il s’agit en réalité d’une demande courte et vous fournissez les relevés bancaires ou les relevés de carte de crédit des derniers mois. Donc, avoir ce matériel prêt à partir accélère le processus. Mais dans notre cas, nous pouvons avancer aussi vite ou aussi lentement qu’ils le souhaitent.

N'oubliez pas qu'un prêt commercial doit toujours laisser votre entreprise dans de meilleures conditions qu'avant votre financement.

Y a-t-il autre chose que vous voudriez ajouter?

Les 28 millions de petites entreprises américaines sont extrêmement importantes pour l’économie américaine et emploient près de la moitié de la main-d’œuvre privée. Lorsque ces entreprises ne peuvent obtenir le financement dont elles ont besoin, la perte de croissance économique, d’emplois et de recettes fiscales a un effet cumulatif considérable. Nous sommes donc très fiers de jouer un rôle permanent dans la satisfaction de ce besoin.

Mis à jour le 29 mars 2017: Les termes de Forwardline ont changé depuis la publication et cet article reflète maintenant ces termes. La société offre des prêts dans les 50 États américains, exige un revenu annuel minimum de 150 000 $ pour être admissible, et offre des prêts aux entreprises dont le chiffre d’affaires par carte de crédit est faible ou nul. Son taux d'intérêt le plus bas est de 11,99% et la société peut désormais faire approuver et financer ses emprunteurs dans le même jour ouvrable.

Steve Nicastro est rédacteur à Investmentmatome, un site Web sur les finances personnelles. Email: [email protected]. Twitter: @StevenNicastro.