Taux de carte de crédit historiques, nominaux et réels
Les taux d'interêt
Table des matières:
Les taux d’intérêt des cartes de crédit en 2016 étaient toujours parmi les plus bas des 30 dernières années, du moins en termes purement nominaux. Cependant, la plupart des économistes vous diraient que regarder les taux d’intérêt nominaux au fil du temps ne vous en dit pas beaucoup. Lorsque l’on examine les taux d’intérêt historiques, il est important de s’ajuster aux effets de l’inflation.
Par exemple, selon la Réserve fédérale, le TAP moyen imputé sur les comptes ayant généré des intérêts en 2016 était de 13,56%. C’est essentiellement la même chose qu’en 2008, où le taux moyen était de 13,57%.
Mais le taux d'inflation en 2016 n'était que de 1,26%, ce qui est assez faible par rapport aux normes historiques. Ce que les économistes appellent le taux d'intérêt «réel» est le taux nominal moins le taux d'inflation. Le taux moyen réel des cartes de crédit en 2016 était donc de 12,30%. En 2008, en revanche, l’inflation était de 3,85%. Le taux réel des cartes de crédit était donc de 9,72%, le plus bas niveau depuis 1981.
Même taux nominaux, taux réels très différents.
Le graphique ci-dessous indique les taux moyens des cartes de crédit en termes nominaux et réels, ainsi que l'indice des prix à la consommation, la statistique fédérale utilisée pour mesurer l'inflation. À la fin de cet article, vous pouvez voir les données sous forme de tableau.
Les économistes vont se disputer toute la journée pour savoir si l’IPC fait un suivi précis de la hausse et de la baisse des prix. Même le Bureau of Labor Statistics, qui compile l’indice, reconnaît rapidement certaines des faiblesses de l’IPC, mais aux fins de l’analyse, il s’agit là d’un substitut décent de la variation des prix.
Dans le graphique ci-dessus, vous remarquerez une chose: à la fin des années 70 et au début des années 80, les taux d'intérêt nominaux sur les cartes de crédit étaient beaucoup plus élevés qu'aujourd'hui, mais parce que l'inflation était également élevée - à deux chiffres - en taux réels étaient en réalité beaucoup plus bas.
Les taux ont baissé depuis, mais l'inflation aussi. En 2009, au plus fort de la grande récession, le taux d’inflation était inférieur à négatif, ce qui signifie que les prix ont globalement baissé. Lorsque cela se produit, le taux réel est en réalité supérieur au taux nominal.
Le TAP des cartes de crédit augmente lentement depuis que la Réserve fédérale a commencé à relever les taux à la fin de 2015, mais les taux restent bas par rapport au passé. Les taux bas ne se limitent pas aux cartes de crédit. Vous avez probablement remarqué que votre compte chèque, vos CD et vos comptes d’épargne ne les traitent pas exactement.
" PLUS: Comment les intérêts de carte de crédit sont-ils calculés?
Cliquez ici pour voir les données sous forme de tableauIntérêts moyens facturés par les banques commerciales sur les cartes de crédit, 1974-2016.
| Année | Taux d'intérêt moyen sur carte de crédit (taux «nominal») | Taux d'inflation | Taux moyen supérieur à l'inflation (taux «réel») |
|---|---|---|---|
| 1974 | 17.20% | 11.03% | 6.17% |
| 1975 | 17.16% | 9.19% | 7.97% |
| 1976 | 17.05% | 5.76% | 11.29% |
| 1977 | 16.88% | 6.50% | 10.38% |
| 1978 | 17.03% | 7.62% | 9.41% |
| 1979 | 17.03% | 11.22% | 5.81% |
| 1980 | 17.31% | 13.58% | 3.73% |
| 1981 | 17.78% | 10.35% | 7.43% |
| 1982 | 18.51% | 6.16% | 12.35% |
| 1983 | 18.78% | 3.22% | 15.56% |
| 1984 | 18.77% | 4.30% | 14.47% |
| 1985 | 18.69% | 3.55% | 15.14% |
| 1986 | 18.26% | 1.91% | 16.35% |
| 1987 | 17.92% | 3.66% | 14.26% |
| 1988 | 17.78% | 4.08% | 13.70% |
| 1989 | 18.02% | 4.83% | 13.19% |
| 1990 | 18.17% | 5.39% | 12.78% |
| 1991 | 18.23% | 4.25% | 13.98% |
| 1992 | 17.78% | 3.03% | 14.75% |
| 1993 | 16.83% | 2.95% | 13.88% |
| 1994 | 15.77% | 2.61% | 13.16% |
| 1995 | 15.79% | 2.81% | 12.98% |
| 1996 | 15.50% | 2.93% | 12.57% |
| 1997 | 15.57% | 2.34% | 13.23% |
| 1998 | 15.59% | 1.55% | 14.04% |
| 1999 | 14.81% | 2.19% | 12.62% |
| 2000 | 14.91% | 3.38% | 11.53% |
| 2001 | 14.44% | 2.83% | 11.61% |
| 2002 | 13.09% | 1.59% | 11.50% |
| 2003 | 12.92% | 2.27% | 10.65% |
| 2004 | 13.21% | 2.68% | 10.53% |
| 2005 | 14.54% | 3.39% | 11.15% |
| 2006 | 14.73% | 3.24% | 11.49% |
| 2007 | 14.68% | 2.85% | 11.83% |
| 2008 | 13.57% | 3.85% | 9.72% |
| 2009 | 14.31% | –0.34% | 14.65% |
| 2010 | 14.26% | 1.64% | 12.62% |
| 2011 | 13.04% | 3.16% | 9.88% |
| 2012 | 12.96% | 2.07% | 10.89% |
| 2013 | 12.95% | 1.47% | 11.48% |
| 2014 | 13.19% | 1.62% | 11.57% |
| 2015 | 13.66% | 0.12% | 13.54% |
| 2016 | 13.56% | 1.26% | 12.30% |
| Sources: Taux de cartes de crédit déclarés par la Réserve fédérale dans le communiqué statistique de la Réserve fédérale; les taux ne sont valables que pour les comptes auxquels des intérêts ont été imputés. Données de l'indice des prix à la consommation compilées par Inflation.eu. |
Mis à jour le 11 avril 2017
