Comment choisir un fonds commun de placement? Pas comme ça
Qu'est-ce qu'un fonds commun de placement?
Table des matières:
- Chasser des fonds performants
- Suite à une suggestion de famille ou d'amis
- Choisir les fonds avec le plus grand nombre d'étoiles
- Penser aux liens est trop ennuyeux
- Ignorer les frais
- Et après?
- Trouver les meilleurs courtiers en fonds communs de placement
- Apprendre comment investir dans des fonds communs de placement
- Savoir comment acheter des actions
Félicitations, vous avez décidé d’investir dans un fonds commun de placement. Maintenant vient la partie difficile - laquelle?
Selon l'Investment Company Institute, un groupe industriel, plus de 8 000 fonds communs de placement sont proposés, allant de «fonds d'actions nationaux ou mondiaux (gérés activement ou indexés) à des fonds obligataires nationaux ou mondiaux, à des fonds alternatifs, à de l'argent fonds de marché, à des fonds diversifiés tels que des fonds équilibrés ou hybrides, y compris des fonds à date cible."
Beurk. Confrontée au nombre d'options, la première demande de nombreux investisseurs pour la première fois est la suivante: «Dites-moi laquelle est la meilleure», déclare Laura Scharr-Bykowsky, planificatrice financière agréée et directrice chez Ascend Financial Planning à Columbia, en Caroline du Sud..
Faire un achat dans un fonds commun de placement sans comprendre comment il s'inscrit dans votre avenir financier total est une erreur courante chez les débutants. «Ce n’est pas le meilleur fonds, mais le meilleur pour votre tolérance au risque, vos objectifs et votre plan de retraite», a déclaré Scharr-Bykowsky.
Voici quelques autres erreurs commises par les investisseurs lorsqu'ils décident comment choisir un fonds commun de placement:
Chasser des fonds performants
Un client peut constater qu’un fonds des marchés émergents a généré 25% de rendements l’année dernière et pense: «Les marchés émergents semblent la voie à suivre», déclare Scharr-Bykowsky, pour découvrir ensuite une règle inébranlable d’investir durement: Ce qui monte aussi descend.
«Nous avons tendance à être très moroses en ce qui concerne les marchés et nous essayons de gagner du temps - sautons et sautons de fonds différents», dit-elle. La poursuite de la performance a souvent l'effet inverse: acheter un fonds lorsque les rendements sont élevés et vendre lorsque les rendements fléchissent. La chasse peut être un jeu coûteux de tue-mole, frappant au moment même où la performance se refroidit.
Le matériel de marketing des fonds communs de placement porte la note obligatoire que «les performances passées ne préjugent pas des performances futures», mais c’est plus que du jargon juridique requis par les gouvernements. C’est un fait important, déclare James Kinney, directeur principal chez Financial Pathway Advisors à Bridgewater, dans le New Jersey.
D’une étude à l’autre, il ressort des résultats obtenus récemment par un fonds qu’il s’agit d’un mauvais moyen d’évaluer les rendements futurs, mais ce que j’observe souvent, ce sont des gens qui se penchent sur les performances passées et rien d’autre.
»Investissez correctement dans les fonds communs de placement: Nous couvrons ce que vous devez savoir
Suite à une suggestion de famille ou d'amis
Bien, alors si vous ne pouvez pas compter sur la performance d’un fonds pour faire votre choix, à qui pouvez-vous faire confiance? Beaucoup de nouveaux investisseurs s’appuient sur leurs proches.
"J'entends des choses comme:" Mon copain qui est assis à côté de moi a dit que ça avait bien marché. "Ou:" Mon père m'a parlé d'un fonds Vanguard que je devrais acheter ", dit Scharr-Bykowsky.
Même à l'ère numérique, le bouche à oreille a beaucoup de poids, en particulier lorsqu'il s'agit de faire face à de grandes questions financières. Mais à moins que votre ami, collègue ou membre de votre famille ait la même situation financière que vous, les fonds que vous avez choisis par ouï-dire risquent fort de ne pas être à la hauteur, avertissent les experts.
Choisir les fonds avec le plus grand nombre d'étoiles
Morningstar, une société de recherche en investissements, publie une liste influente de fonds communs de placement classés entre une et cinq étoiles. Alors, choisissez le fonds dont le nombre d’étoiles est le plus élevé, non?
Les notations étoiles sont un bon moyen de commencer à rechercher le bon fonds, mais sont fortement influencées par les performances récentes.
"Vous devez faire très attention à ceux-ci", prévient Kinney. Bien que les notations par étoiles soient un bon moyen de commencer à rechercher le bon fonds, «elles sont toujours fortement influencées par les performances récentes», a-t-il déclaré. Morningstar note elle-même que son système en étoile «est destiné à être utilisé comme première étape du processus d’évaluation des fonds. Une note élevée ne constitue pas à elle seule une base suffisante pour les décisions d'investissement. ”
Les fonds avec un classement moins que stellaire pour le moment "pourraient être des fonds tout à fait bons qui ont eu une performance médiocre pour des raisons tout à fait valables", ajoute Kinney, tout en conservant une valeur à long terme pour votre portefeuille. «Ce sont peut-être de bons fonds qui ont une stratégie qui peut être désavantagée aujourd'hui, mais ces choses sont par nature très cycliques.»
Penser aux liens est trop ennuyeux
Les nouveaux investisseurs s’engagent dans les fonds communs de placement pour assurer leur croissance à long terme, ce qui explique pourquoi les fonds communs de placement en actions sont l’un des types de fonds communs de placement les plus populaires. Les fonds d'actions suivent la croissance des actions d'un grand nombre de sociétés par indice, secteur ou pays.
"Je vois beaucoup d'investisseurs plus jeunes qui souhaitent investir principalement dans la technologie, parce que c'est cool et sexy et qu'ils pensent que cela ira sûrement", a déclaré Scharr-Bykowsky. Toutefois, à la fin des années 90, les investisseurs pensaient la même chose avant l’éclatement de la bulle Internet.
Les fonds obligataires, dont l'actif sous-jacent est une dette publique ou d'entreprise, sont moins risqués. L’investisseur prête de l’argent pour une période donnée, avec la promesse de rembourser l’investissement initial plus les intérêts. Bien que les actions offrent un plus grand potentiel de croissance à long terme, les obligations peuvent équilibrer le risque de votre portefeuille en offrant un flux de revenus régulier.
«Les obligations sont ennuyeuses, mais elles sont d'excellents amortisseurs», déclare Scharr-Bykowsky. «Beaucoup de gens auraient souhaité avoir plus d'obligations dans leur portefeuille en 2008» lorsque les marchés se sont effondrés pendant la Grande Récession.
Ignorer les frais
Une autre erreur courante consiste à choisir un fonds commun de placement sans comprendre l’incidence à long terme des frais sur le rendement total (également appelé ratio de frais généraux). Les frais varient selon que vous choisissez un fonds passif - un fonds qui tente de refléter la croissance d'un indice tel que l'indice Standard & Poor's 500 des grandes entreprises, par exemple - ou un fonds géré activement, qui vise une performance supérieure au marché et plus coûteux.
Les frais exprimés en pourcentage des investissements totaux peuvent sembler peu élevés par rapport aux taux d’intérêt à deux chiffres que vous voyez sur un relevé de carte de crédit, mais «les frais peuvent réellement éroder votre rendement total au fil du temps», déclare Scharr-Bykowsky.
Supposons que vous disposiez de 100 000 $ dans un fonds et que ce fonds génère 7% de rendements annuels. Après 30 ans, vous seriez très heureux. Mais le ratio de dépenses du fonds aurait une incidence sur votre bonheur.
| Ratio de dépenses | 0.25% | 0.5% | 1% |
| Coût total des dépenses | $51,857 | $99,788 | $186,786 |
| Valeur du portefeuille après 30 ans | $709,368 | $661,437 | $574,349 |
Les fonds passifs facturent des frais moins élevés et ont tendance à générer de meilleurs rendements, ce qui en fait le meilleur choix pour de nombreux investisseurs. Si vous êtes intéressé par un fonds géré activement, Kinney vous recommande de rechercher des fonds assortis des frais les plus bas et du plus haut buy-in de la part du gestionnaire du fonds. "Il est important qu'ils aient la peau dans le jeu", dit-il.
