Comment devenir un investisseur providentiel

Avant de me lancer et de partager les secrets de la façon d'impressionner les investisseurs providentiels, je devrais vous dire ce qu'est un investisseur providentiel, et en quoi ils diffèrent des investisseurs en capital-risque.

Un investisseur providentiel est un individu fortuné qui fournit des capitaux pour le démarrage d'une entreprise, généralement en échange d'une dette convertible ou d'un capital propre.

Un investisseur providentiel est un individu fortuné qui investit son propre argent dans des entreprises en démarrage. espoirs de gagner un retour sur leur argent. Beaucoup d'anges sont eux-mêmes, ou dirigeants et chefs d'entreprise ou de la communauté.

Wikipedia définit un investisseur providentiel comme «un individu riche qui fournit du capital pour une entreprise, généralement en échange de dette convertible ou d'équité de propriété. investisseurs anges

Les investisseurs providentiels peuvent investir individuellement ou dans le cadre d'un groupe d'investisseurs providentiels. Les investisseurs sont de toutes sortes, depuis les débutants jusqu'aux investisseurs chevronnés, et ils investissent de très petits montants de 5 000 $ (ce qui est typique d'un groupe d'investisseurs providentiels qui tire leurs fonds pour créer un investissement plus important - 300 000 $). société après les votes du groupe) jusqu'à des montants beaucoup plus importants, comme 1 à 2 millions de dollars par transaction. Le type de transactions et d'industries dans lesquelles ils investissent, les étapes de l'entreprise, et le montant qu'ils investissent dépend de la personne ou du groupe d'investisseurs providentiels.

J'ai aidé des centaines d'investisseurs providentiels au fil des années. entreprises et soulevant juste un peu moins de 1 million de dollars dans la capitale des anges. J'étais le PDG des deux start-ups, donc c'était mon travail de convaincre les anges.

Si vous avez de la chance, et que l'intérêt d'un ange (investisseurs ou groupes) est piqué par votre premier pitch court, ils voudront planifier plus de temps avec vous pour obtenir pour vous connaître, vous et votre équipe, et approfondir votre plan d'affaires (c.-à-d. ce qui se cache derrière vos finances, votre stratégie de mise en marché, votre présence sur le marché, vos concurrents et pourquoi vous êtes meilleur, votre propriété intellectuelle ou "Sauce secrète", votre stratégie de sortie, et ainsi de suite.

J'ai aussi appris rapidement qu'il n'y a pas deux anges qui se ressemblent. Ce qu'un ange aime un autre peut ne pas avoir d'importance. Par exemple, l'un des anges que j'ai dressé se souciait profondément de notre paysage concurrentiel, alors qu'un autre n'était pas trop préoccupé par le paysage concurrentiel, il était plus intéressé par nos hypothèses financières et la capacité de mon équipe à l'agile. > Les anges contre les capital-risqueurs

Les anges diffèrent des capital-risqueurs de bien des façons. Les capital-risqueurs investissent généralement sur une fourchette de 1 M $, et plus probablement sur la fourchette de 3 M $, mais cela a en fait commencé à changer au cours des dernières années en raison de l'augmentation des groupes d'investisseurs providentiels. "Faire des investissements.

Les VCs doivent maintenant rivaliser avec les" super anges ", tel que discuté dans cet article de TechCrunch. J'aime la façon dont l'Angel Capital Association décrit la différence entre les anges et les capital-risqueurs: «Les investisseurs anonymes investissent généralement leur propre argent dans des start-up et des sociétés très précoces, tandis que les VCs fournissent principalement des capitaux à d'autres entreprises.

Selon les sociétés de capital-risque, elles peuvent vouloir posséder la majorité de votre entreprise (51%). Cela va certainement changer la dynamique de l'entreprise, il est donc important de faire preuve de diligence raisonnable à l'égard des investisseurs intéressés à investir dans votre entreprise.

Regardez toujours le portefeuille d'investissements de l'entreprise et contactez les PDG et fondateurs de ces entreprises pour savoir ce que c'est que d'avoir ces investisseurs dans le cadre de leur entreprise. Demandez-leur, à bout portant, est-ce qu'ils prendraient leur argent s'ils pouvaient tout recommencer? Et quels ont été les avantages et les inconvénients de prendre du capital de risque?

Qu'est-ce qui impressionne les anges?

Puisqu'il n'y a pas deux anges semblables, je pensais qu'il serait amusant d'inclure des conseils d'un échantillon d'investisseurs providentiels des États-Unis sur ce qui les impressionne - et dans certains cas les éteint - lorsqu'ils rencontrent s. J'ai aimé travailler avec des investisseurs providentiels au fil des ans en raison de l'éclectisme de leurs origines.

Vous trouverez ci-dessous des conseils d'anges qui viennent de tous les horizons - d'un ange le jour, d'un comédien de nuit à un recruteur des ventes et ange formateur. Ils ont tous fait des investissements dans les startups au cours des trois dernières années, et ils ont des trucs amusants et intéressants à partager sur la manière de les impressionner et, espérons-le, devenir un paradis pour les startups.

Je parle de résoudre le problème d'un client spécifique.

S'il / elle sait vraiment ce que le client veut et est prêt à payer, je m'assieds et je prends note. "

- Dan Whitaker, Angel de Corvallis, OR | Twitter | Linkedin m'impressionne le plus avec une présentation professionnelle, mais aussi gentille / terre-à-terre.

Je dois croire qu'ils croient en leur propre produit Ils doivent absolument être persistants. Les anges reçoivent une tonne de courriels et la façon dont ils se distinguent est à travers

des suivis incessants ("Oh, voilà ce gars de Pete à nouveau" vs "qui êtes-vous encore?"). Corriger l'orthographe et la ponctuation ne fait pas mal non plus. " - Candice Yoneyama, Angel de Los Angeles, CA | Twitter | Linkedin "Je suis impressionné quand les

connaissent leurs chiffres à l'intérieur et à l'extérieur et sont réalistes sur leurs évaluations.

Je suis aussi attiré par les entreprises qui peuvent me dire ils n'obtiennent jamais la prochaine ronde de financement. " - Jessica Magoch, Angel de Philadelphie, PA | Site Web | Twitter "Pour moi, il s'agit d'une" communication intrapersonnelle ". Chaque start-up a une idée géniale née d'un «visionnaire» qui va créer de la richesse.

Ce qui suit est des projections et des plans de marketing - chaque startup les a bien sûr. Alors qu'est-ce qui vous sépare

de tout le reste? Je suis influencé par des gens qui peuvent communiquer et me démontrer pourquoi je devrais partager leur passion et leur motivation pour s'impliquer. Comme la startup que vous vendez, votre entreprise et votre vision - et vous devez communiquer aux investisseurs providentiels que vous avez les idées, la stratégie, l'équipe et la capacité de livrer ce que cela impliquerait de s'impliquer. » - Don DeZarn, Angel from Eugene, OU "Je suis un investisseur providentiel le jour, comédien la nuit. Une des choses que je recherche quand j'investis (en plus de la question évidente de savoir si ça peut rapporter de l'argent) est un sentiment de responsabilité financière des fondateurs. Il y a une tendance à gaspiller l'argent des autres. Par exemple, vous pouvez vous rappeler que le fondateur de GoDaddy a dépensé 90 $ sur une table de conférence, et il a dit que cela fonctionne aussi bien qu'une table de conférence de 10 000 $. J'aime voir un sens des responsabilités quand il s'agit de l'environnement, ce qui concorde avec l'idée de dépenser moins d'argent. "

- Dan Nainan, Angel de New York, NY

| Site Web | Twitter "Trop de fondateurs tracent la fine frontière entre l'arrogance et l'ignorance. Leur style de jeu, en essayant d'être confiant, devient arrogant en disant qu'ils peuvent battre les chances d'échec au niveau pré-ange, et ils peuvent battre la compétition souvent loin devant eux. L'ignorance émerge quand il est souvent clair ils n'ont pas vraiment étudié la compétition, surtout quand j'entends la déclaration la plus meurtrière et la plus stupide: "Personne ne fait ce que nous faisons."

- Kim Garretson, Angel d'Edina, MN | Site Web | Twitter

"Je suis impressionné quand une personne habillée professionnellement,

exprime clairement qui elle est et pourquoi je devrais lui donner mon argent, et communique avec moi dans une langue que je peux comprendre

. Après tout, je suis un profane en ce qui concerne leurs affaires - et mon temps est précieux. " - Gena H., Angel d'Eugene, OR Ils m'impressionnent lorsqu'ils démontrent une source de revenus prouvée avant de demander du capital Cela montre qu'ils ont fait une évaluation

réaliste du marché total adressable

qu'ils peuvent saisir. Ils devraient également montrer qu'ils ont mesuré le coût d'atteindre ce marché en comparant la valeur à vie d'un client (LTV) au coût d'acquisition du client (CAC). " - Anthony Alfidi, Angel de San Francisco, CA | Site Web | Twitter «Gardez votre stratégie, vos tactiques, vos chiffres et vos histoires en harmonie. Utilisez un plan d'affaires simplifié comme storyboard et assurez-vous que le résumé, la présentation et les histoires principales correspondent.

Cela semble évident mais je vois plus de 100 pitchs / plans chaque année, et au moins la moitié d'entre eux se retournent et mangent leur queue à un moment donné. Oubliez le stupide TRI (c'est le taux de rendement interne) qu'ils vous ont appris en école de commerce. C'est le résultat de multiplier l'incertitude sauvage par l'incertitude sauvage par l'incertitude sauvage, tout en mode calculatrice, et c'est inutile. Et suggérer que les investisseurs providentiels vous demandent de faire bouillir leurs incertitudes en un seul chiffre est stupide, naïf ou insultant (je ne suis pas sûr de ce qui, je suppose, dépend du contexte). Vos investisseurs veulent imaginer leurs propres numéros de retour sur investissement.

Soyez une ligne, pas un point. Suivez les investisseurs et montrez-leur les progrès au fil du temps Rien ne renforce la crédibilité.

Ne promettez pas de traction; démontrez-le. "

- Tim Berry, Angel d'Eugene, OR | Site Web | Twitter "J'aime entendre honnêteté brutale

quoi qu'il arrive, et un plus si elle est liée aux expériences passées, même à l'enfance, qui fait de l'intégrité et de la transparence une priorité absolue. De plus, vous n'avez pas de réponse pour tout

. Si vous obtenez une question obscure ou surprise, personne ne saurait logiquement le savoir, posez la question en arrière: «Je ne suis pas sûr, qu'en pensez-vous? Cela indiquera quelles décisions seront prises une fois en affaires ensemble. " - Dan Fugardi, Angel de Beverly Hills, CA | Site Web | Twitter Cet article fait partie de notre Guide de financement des entreprises: financez votre entreprise aujourd'hui avec Bplans.