Définition et exemple d'option d'achat incitatif

Description:

Une option d'achat incitatif , ou ISO, est un type d'entreprise option d'achat d'actions accordée exclusivement aux employés. Il confère une prestation d'impôt sur le revenu lorsqu'il est exercé. Les OSI sont aussi appelées «options d'achat d'actions incitatives» ou «options d'achat d'actions admissibles». Fonctionnement (Exemple):

L'employé bénéficie d'un avantage fiscal à l'exercice d'une OSI parce qu'il n'a pas à payer l'impôt ordinaire sur la différence entre le prix d'exercice et la juste valeur marchande des actions émises. En revanche, si les actions sont détenues pendant 1 an à compter de la date d'exercice et 2 ans à compter de la date d'attribution, le salarié paie des impôts au taux d'imposition des plus-values ​​à long terme (généralement inférieur à l'impôt ordinaire) taux).

Les ISO ont généralement un prix d'exercice fixé au cours du marché ou à proximité de celui-ci à la date d'émission. Mais les OSI ne peuvent être exercées avant plusieurs années et expirent généralement dix ans après l'émission ou la résiliation, selon la première éventualité.

Supposons que les actions de la société A se négocient actuellement à 10 $. L'entreprise A incite ses employés à faire croître l'entreprise et à augmenter le cours de l'action en accordant aux OSI un prix d'exercice de 15 $ qui peut être exercé après dix ans. Si le prix de l'action est de 16 $ dix ans plus tard, chaque employé à qui l'on a accordé des OSI fait un profit de 1 $ en exerçant l'option. Une personne de la tranche d'imposition marginale de 28% paiera plutôt les impôts au taux des gains en capital à long terme (15% jusqu'en 2012).

Bien que les OI bénéficient d'un traitement fiscal plus favorable que les options d'achat d'actions non statutaires, ils exigent que l'actionnaire les garde pendant une période plus longue afin de bénéficier d'un traitement fiscal optimal, augmentant ainsi le risque global

Pourquoi cela compte:

Les options d'achat d'actions

sont devenues une forme populaire de rémunération en actions en raison de leurs avantages fiscaux. Il n'y a aucun revenu à déclarer lorsque l'option est exercée et, si vous détenez l'action suffisamment longtemps, votre gain sur sa vente est considéré comme un gain en capital à long terme. Il existe des arguments pour et contre l'utilisation d'options d'achat d'actions incitatives. Le principal argument en leur faveur est qu'ils alignent les intérêts des employés et de la direction avec ceux des actionnaires en les incitant à faire croître l'entreprise. D'autres soutiennent que les options d'actions incitatives encouragent les gestionnaires à adopter des comportements risqués, puisque les actionnaires supportent tous les risques à la baisse, alors que les gestionnaires n'ont en théorie qu'un potentiel de croissance.