Les fiducies de mandant intentionnellement défectueuses

Par Craig W. Smalley

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En matière de planification successorale, l’objectif est de supprimer le plus grand nombre possible d’actifs imposables de la succession d’un contribuable afin de bénéficier de l’exclusion de 5,35 millions de dollars en 2014. Vous pouvez y parvenir par divers moyens. Une solution serait de faire don d’une partie de votre succession à vos héritiers au lieu d’attendre le décès. Le problème avec les cadeaux est que vous ne pouvez donner à quelqu'un que 14 000 dollars par an (28 000 dollars si vous êtes marié et que vous choisissez le fractionnement de cadeaux). Généralement, les contribuables qui tombent dans le domaine des impôts sur les successions ne pourraient jamais donner leurs actifs avant leur décès. Il existe diverses autres méthodes pour céder votre succession. Cependant, le problème de donner votre succession peut venir des propriétaires de petites entreprises qui détiennent des actions S-Corporation. En règle générale, l'entreprise familiale est l'actif le plus important de la succession et doit être traitée de manière à ce que l'actionnaire cède l'entreprise, tout en conservant le contrôle de l'actif jusqu'au décès. Une méthode populaire consiste à utiliser une fiducie de rente conservée par le cédant (GRATOR). Cependant, les GRAT ont leurs propres problèmes.

Une GRAT est une fiducie créée par une personne (le cédant) qui conserve le droit de recevoir des paiements annuels fixes pendant une période déterminée. À la fin de la période spécifiée, les biens de la GRAT sont soit directement distribués aux bénéficiaires désignés, soit conservés en fiducie à leur profit. Le transfert de propriété à une GRAT peut impliquer un don au reste du bailleur (une personne éligible pour recevoir un bien à l'avenir) aux fins de l'impôt sur les donations. L’éventuel don est déterminé en déduisant de la valeur totale des biens transférés à la fiducie la valeur actuarielle des intérêts à terme conservés du constituant. La différence, le cas échéant, est un cadeau pour les autres hommes. La méthode permettant de déterminer s’il s’agit d’un don permet de planifier des RAP pour que le don aux autres membres soit considérablement réduit ou entièrement éliminé. L'élément don est entièrement éliminé si le don est «mis à zéro». Le problème est que si vous décédez au milieu de ces paiements, la valeur restante du GRAT est ensuite ajoutée à votre succession imposable. En bref, vous n'avez rien accompli.

Je suis autorisé à représenter les contribuables devant l'Internal Revenue Service. Je suis un fiscaliste. De plus, j'ai une spécialité en tant que planificateur immobilier certifié ™. Je fais environ 20 à 30 plans successoraux par an et l'année dernière, j'ai eu un problème avec un client. Sa succession imposable s'élevait à 8,98 millions de dollars, dont 6,75 millions de dollars appartenaient à son sous-chapitre S-Corporation. Il avait 79 ans. Au début, je pensais que nous allions faire une GRAT 15 ans et sortir la S-Corporation de la succession imposable de cette façon. Cependant, en raison de l’âge du client, c’était une stratégie risquée. Au lieu de cela, j’ai utilisé une stratégie appelée confiance du mandant intentionnellement défectueuse.

Une «fiducie de subvention» est une fiducie qui «enfreint» les règles énoncées dans IRC, paragraphes 671 à 679. Traditionnellement, on enfreignait les règles du cédant fiduciaire en ce sens que le cédant (le fiduciaire ou le créateur) de la fiducie était, aux fins de l’impôt sur le revenu, le propriétaire des actifs de la fiducie, et donc personnellement responsable de tous les éléments de revenu (revenus ordinaires). et gains en capital) attribuables aux actifs détenus dans la fiducie. Cette responsabilité personnelle existe que le revenu et / ou le principal ait été distribué au cédant ou non.

Même si le cédant est considéré comme le propriétaire d’une fiducie aux fins de l’impôt sur le revenu, il n’est pas nécessairement considéré comme le propriétaire aux fins de l’impôt sur les successions. Les règles d'inclusion de l'impôt successoral sont appliquées séparément pour prendre cette dernière décision.

Dans certains cas, un bénéficiaire peut être traité comme un constituant (et donc le propriétaire, aux fins de l’impôt sur le revenu) d’une fiducie de subvention, lui permettant ainsi d’utiliser tout avantage fiscal (ou préjudice) qui lui serait par ailleurs imputable Confiance.

Une «fiducie de constituant intentionnellement défectueuse» («IDGT») est un terme utilisé pour désigner une fiducie délibérément créée dans le but d'invoquer les règles relatives à la fiducie de constituant.

Un IDGT peut être créé de l'une des manières suivantes:

1. Le Fiduciaire ou son conjoint conserve le pouvoir de récupérer les actifs de la fiducie (par exemple, il conserve le droit de récupérer des biens de la fiducie en échange de biens de valeur égale);
2. Le Fiduciaire ou son conjoint peuvent ou bénéficient du revenu de la fiducie (par exemple, le Fiduciaire et / ou un Fiduciaire non inversé peuvent saupoudrer un revenu au profit de son conjoint);
3. Le Fiduciaire ou son conjoint possède un intérêt de retour supérieur à 5% de la valeur de la fiducie lors de sa création;
4. Le fiduciaire ou son conjoint contrôle à qui et à quel moment le revenu et le capital de la fiducie doivent être distribués, ou possède certains pouvoirs administratifs dont le fiduciaire ou le conjoint peuvent bénéficier / ou principal).

Un IDGT est un élément essentiel pour de nombreuses techniques de planification successorale. Par exemple, le plan le plus élémentaire inclut une fiducie de vie révocable (pour éviter l’homologation et permettre l’utilisation complète du montant d’exclusion applicable pour les droits de succession), qui est un IDGT. Les fiducies irrévocables, détenues au profit des bénéficiaires du constituant, peuvent également être des IDGT.Étant donné que le constituant acquitte les impôts sur les bénéfices générés par IDGT, les actifs détenus dans IDGT peuvent croître sans réduction de ces impôts. Ceci, à son tour, augmente la valeur des actifs disponibles pour les bénéficiaires de la fiducie. En substance, le paiement des taxes par un constituant est un cadeau aux bénéficiaires de la fiducie qui n’est pas assujetti aux droits de mutation.

Les TIDG sont également avantageux, car la fiducie est imposée en tant que «fiducie de cédant». IRC §671 prévoit que tous les attributs fiscaux de la fiducie sont imposés au cédant. En tant que fiducie de concédant, il n’ya pas d’impôt sur le revenu pour le cédant lors de la vente d’actifs au IDGT. Le revenu de la fiducie est également imposé au cédant, ce qui entraîne indirectement une augmentation des dons exonérés d'impôt aux bénéficiaires de la fiducie. Les transferts à une telle fiducie sont dits «effectifs» aux fins de l'impôt sur les successions, mais «défectueux» aux fins de l'impôt sur le revenu. Les dispositions énoncées dans IRC §671-679 déterminent si une fiducie est imposée aux fins de l’impôt sur le revenu en tant que fiducie concédante. Ces dispositions relatives à l’impôt sur le revenu ne correspondent pas à l’impôt sur les successions et les donations. Cette incohérence entre les dispositions relatives aux successions et aux impôts sur les bénéfices crée des opportunités de planification.

Les actifs peuvent être transférés vers un IDGT de plusieurs manières. La première consiste en un cadeau ou en une vente en partie et en vente. Si les actifs transférés ne dépassent pas 5,35 millions de dollars (10,7 millions de dollars pour un mari et sa femme) et que le cédant dispose de la totalité de son exemption, un simple don peut être fait à l'IDGT. Cependant, souvent, les actifs sont à la fois donnés en cadeau et vendus à l'IDGT afin de maximiser le montant des actifs pouvant être transférés, de préserver le montant de l'exonération ou de conserver un revenu.

Revenons donc un instant. L'impôt sur les successions est un impôt sur votre droit de transmettre des biens au décès. Pour 2014, vous n'avez pas de succession imposable si votre actif est inférieur à 5,35 millions de dollars. Vous pouvez également faire don de ces actifs au cours de votre vie. Vous bénéficiez d'une exonération fiscale de 5,35 millions de dollars sur les dons à vie. Vous pouvez donner 5,35 millions de dollars par incréments de 14 000 $ par an sans avoir à produire de déclaration de revenus. Oh oui. Il y a une taxe sur les cadeaux.

Si vous êtes marié, vous avez quelque chose appelé la portabilité. Cela signifie que toute exemption de succession que vous n'utilisez pas sera transférée à votre conjoint. C'est plutôt chouette. Revenons maintenant aux IDGT.

Maintenant, je ne veux pas que quelque chose soit perdu pour toi. Vous pouvez structurer cela comme un cadeau partiel et une vente. Dans ce cas de figure, le cadeau sert d’acompte, un peu comme un acompte lors d’une vente à un tiers. Donc, j'aime bien suivre des règles qui ne sont pas vraiment des règles, mais il s'agit de décisions de la Cour des impôts ou d'autres facteurs que le Code et les Règlements sont muets. Ainsi, la valeur de ce don «d'amorçage» doit être au moins égale à 10% de la valeur de tous les actifs transférés à la fiducie, y compris les actifs transférés à la fois par don et par vente. Lorsque le don est fait, le cédant utiliserait son exonération pour don à vie pour éviter de payer ses taxes. Donc, si vous continuez, une exemption serait de 5,35 millions de dollars.

Ensuite, le cédant vend des actifs à l’IDGT. Il s’agit généralement de choses telles que les actions de la société, les intérêts de la LLC ou l’immobilier en échange d’un billet à tempérament. Cette technique utilise IRC § 453. La note porterait intérêt au taux fédéral applicable (AFR) requis en vertu de l’IRC § 1274 (d). Ce taux est fixé pour la durée du prêt. Le taux AFR incroyablement bas pour un billet de neuf ans pour cette année se situe entre 0,92% et 1%. Etant donné que l’IDGT est une fiducie de constituant aux fins de l’impôt sur le revenu, la vente de cet actif n’entraînera aucun gain imposable pour le constituant (aux fins de l’impôt sur le revenu, le constituant est considéré comme se vendant un actif). Il n’existe pas non plus de revenus d’intérêts déclarés par le cédant ni de déduction d’intérêts à l’IDGT. Le cédant est mon client.

Maintenant, je veux que mon client conserve le contrôle de l'entreprise jusqu'à sa mort, mais dans une S-Corporation, vous ne pouvez avoir qu'une classe d'actions, les actions ordinaires. Tous les actionnaires d'actions ordinaires ont les mêmes droits et nul autre que l'actionnaire majoritaire ne peut l'emporter sur tout autre actionnaire. Ce que j'ai fait était de séparer ses actions en deux catégories: actions avec droit de vote et actions sans droit de vote. Les actions sont toujours des actions ordinaires, mais nous avons maintenant une catégorie appelée votante. Mon client détenait toutes les actions avec droit de vote dans cette transaction.

Par exemple, mon client Tom pourrait transférer 7,65 millions de dollars des actions de la société dans une IDGT pour son épouse Julie, les enfants et les générations futures, et supprimer la valeur et la valorisation de sa succession. Ceci est accompli en procédant comme suit:

• Donnez 765 000 $ en stock en cadeau à l'IDGT.
• Vendez 6,885 millions de dollars en stock à l’IDGT. Le billet à ordre est à intérêt annuel seulement, à 0,92%, avec un paiement forfaitaire de neuf ans. Le paiement d’intérêts annuel s’élèverait à 633 420 dollars (6,885 millions de dollars de principal multiplié par un taux d’intérêt de 0,92%).
• Si le dividende sur les actions de 6,885 millions de dollars est de 7% chaque année, le revenu IDGT serait de 479 850 dollars.
• Après le paiement des intérêts, le solde du revenu IDGT peut être accumulé et réinvesti par IDGT, utilisé pour rembourser le principal ou versé aux bénéficiaires de l’IDGT.

Mon client a fait ceci:

• Nous avons conservé 100% des actions avec droit de vote de la S-Corporation, soit 1% du stock total.
• Donné 757 350 $ des actions sans droit de vote à l'IDGT.
• A vendu la somme restante de 6 816 150 dollars en actions sans droit de vote à la société S sur un billet à intérêt seulement avec un paiement forfaitaire sur 15 ans de 0,92%, lui donnant un revenu de 627 086 dollars par an jusqu'à ce que ce qui serait vraisemblablement son décès. Ce revenu est imposable pour mon client à titre d'intérêts
• Le revenu de la S-Corporation était de 2,5 millions de dollars par an. Après le paiement des intérêts, mon client avait la possibilité de recevoir le principe supplémentaire sur le billet ou de prendre une distribution du profit. Parce qu'il ne participait pas matériellement à l'activité de S-Corporation, son revenu était considéré comme passif et il n'était pas obligé de prendre un salaire.

Ce qui a été accompli, c’est qu’il a effectivement vendu sa S-Corporation aux bénéficiaires de l’IDGT, qui étaient ses quatre enfants. Les revenus d’exploitation ont été utilisés pour payer les intérêts au client, de sorte que les finances de la société n’ont subi aucune pression supplémentaire ni que les enfants qui ont hérité de l’entreprise ont subi des difficultés excessives. Mon client a utilisé les revenus de cet intérêt pour vivre et la société lui a versé une petite distribution. Il a retiré l’entreprise de sa succession imposable et ses droits sur le billet à ordre appartiennent à son Revocable Living Trust et ont été transmis à son épouse à sa mort. En utilisant la portabilité de l’impôt sur les successions, ni le mari ni la femme ne seront redevables d’impôts sur les successions lors du décès de la S-Corporation.

Le client était extatique et il sera un client pour la vie.

Avec la planification fiscale, il y a toujours quelques petites astuces à faire. C'est juste l'un d'eux.