Investissez comme Mitt Romney, Merci à cette échappatoire méconnue |

Les riches sont différents - ils investissent dans de meilleures entreprises que l'investisseur moyen.

Mais comment font-ils exactement cela?

Eh bien, plutôt que d'acheter des actions en bourse, les gros frappeurs avertis écrivent un chèque très important à un type d'entreprise très particulier. Pour être admissible à investir comme cela, la loi fédérale stipule qu'un investisseur doit avoir un revenu annuel d'au moins 200 000 $ (300 000 $ pour un couple) et plus d'un million de dollars en valeur nette, excluant une résidence principale.

une barre très haute. Ces règles bloquent 94% des investisseurs.

Et en réalité, le point d'entrée est beaucoup plus élevé. Un million de dollars n'est pas ce qu'il était. Je ne dis pas ça pour être désinvolte: La loi qui a créé ces règles a été adoptée en 1933, quand 1 million de dollars équivalait à 17,2 millions de dollars en termes d'aujourd'hui. Lorsque cette loi a été adoptée, un salaire annuel de 200 000 $ était suffisant pour garder un Rockefeller - ou Mae West - très heureux.

Bien que la loi n'ait pas été mise à jour, le marché a suivi le rythme. Aujourd'hui, l'investissement minimum non officiel avec ces entreprises spéciales est généralement de 15 à 20 millions de dollars.

La «relation» augmente seulement à partir de là …

Le nom officiel de ces entreprises hautement exclusives est «private equity».

Ce terme semble probablement familier. C'est la région du monde des affaires où l'ancien gouverneur du Massachusetts Mitt Romney, candidat républicain de l'année dernière à la présidence, a fait fortune. Romney a gagné son salaire en aidant les entreprises à développer, gagner en efficacité et augmenter la rentabilité. Comme la valeur de ces entreprises a augmenté sous son leadership, a fait la propre valeur nette de Romney.

Un fonds de capital-investissement a plus d'une pile d'argent à offrir aux investisseurs. Il fournit également des services de mentorat exécutif et de conseil aux entreprises - souvent de la part de certains des plus grands noms de l'entreprise américaine. Les génies de la finance les plus intelligents et les plus compétents vont travailler pour des entreprises comme Bain Capital, qui a investi au fil des ans dans des entreprises aussi diverses que le bureau de produits de bureau Staples et le géant du fast-food Burger King., les bailleurs de fonds privés deviennent phénoménalement riches. Dans certains cas, la société de capital-investissement est plus qu'heureuse de recueillir de riches dividendes des opérations rentables de l'entreprise. Dans d'autres cas, la société de private equity vend sa participation dans l'entreprise, parfois à une autre société, parfois à des investisseurs. Ceux-ci peuvent être, et sont souvent, des gains d'un milliard de dollars.

Les lecteurs de mon bulletin

Game-Changing Stocks me payent pour lire les petits caractères, et j'adore ça. Laissez-moi partager avec vous quelque chose que j'ai partagé avec eux. C'est quelque chose que j'ai vu dans des dizaines de prospectus de plusieurs centaines de pages de toute offre publique initiale récente. Après la description de l'entreprise, une discussion sur les risques d'investir dans les actions et des tonnes de tableaux financiers, il ya toujours une liste des principaux actionnaires. Il y a toujours - et je veux dire toujours - une société de capitaux privés qui accumule une énorme somme d'argent. Il n'est pas rare qu'un investissement de 20 millions de dollars se transforme en une somme de 10 chiffres en quelques années. J'aime le capital-investissement, car beaucoup de sociétés de capital-investissement font exactement la même chose que moi. -Changing des actions. Ils essaient de trouver "la prochaine grande chose", et ils cherchent à investir avant que quelqu'un d'autre se rend compte qu'ils ont trouvé le billet d'or.

Voici les bonnes nouvelles. Le capital-investissement ne doit pas être notre concurrent. Cela peut être notre partenaire. En fait, vous et moi pouvons mettre le private equity et ses consultants à notre service de la même manière que les milliardaires.

C'est parce qu'il y a un moyen de contourner les règles qui empêchent les investisseurs ordinaires comme vous et moi d'investir dans le private equity.

À l'heure actuelle, il y a 5 210 actions sur des bourses américaines ayant une capitalisation boursière de plus de 50 millions de dollars. Parmi ceux-ci, seulement environ deux douzaines - moins de 1% - constituent un type particulier d'entité connue sous le nom de société de développement des affaires, ou BDC.

Ces sociétés, dont le Congrès a défini les règles en 1980, fonctionnent de la même manière que les sociétés de capital-investissement: elles investissent et conseillent des sociétés privées, généralement de taille moyenne, qui sont généralement définies comme des sociétés de plus de 100 USD. million, mais moins de 1 milliard de dollars en revenus annuels.

En plus du potentiel de BDC pour un paiement énorme - quand ils vendent une entreprise - les BDC paient également d'énormes dividendes. Il n'est pas rare de voir des rendements à deux chiffres de ces sociétés.

Voici une liste des 10 meilleurs BDC sur le marché:

[Note: Vous pouvez voir une liste complète de tous les BDC sur le marché si vous êtes abonné à mon

avis sur les stocks changeants de jeu .] En droit, les CAE doivent avoir un code d'éthique. Ils sont interdits de participer à certaines transactions, ils doivent maintenir la diversité de leur portefeuille et, peut-être le meilleur de tous, ils sont limités dans le montant de la dette qu'ils peuvent porter.

Ajoutez tout, et les BDC offrent étonnamment

À la différence des sociétés qui ne versent des dividendes que lorsqu'elles le désirent, les BDC sont légalement obligées de remettre de l'argent aux actionnaires. La raison en est que, comme une société de personnes ou une fiducie, l'entité elle-même n'est pas assujettie à l'impôt sur le revenu. Au lieu de cela, le revenu est transmis directement aux actionnaires et est ensuite imposé au taux de revenu ordinaire plutôt qu'au taux de dividende. Et non seulement presque tous les BDC paient un dividende, mais beaucoup le paient mensuellement plutôt que trimestriellement.

Action à prendre ->

L'essentiel est que les BDC forts peuvent donner un coup de fouet à deux: l'appréciation du capital de l'exploitation La question que je meurs d'envie de vous poser est donc la suivante: comment puis-je choisir le meilleur BDC?

J'ai rédigé un rapport de recherche spécial intitulé

Tout ce que vous devez savoir sur les CAE , qui est probablement la meilleure façon de vous renseigner sur ces sociétés spéciales. Pour savoir comment obtenir ce rapport, suivez ce lien . Andy Obermueller est le stratège en chef des investissements pour les stocks en évolution de jeu.

Andy Obermueller ne détient aucune position sur les titres mentionnés dans cet article.

StreetAuthority LLC détient des actions de MCC dans un ou plusieurs de ses portefeuilles «en argent réel».

Cet article est paru à l'adresse StreetAuthority.com:

Comment investir comme Mitt Romney et Bain Capital