Combien votre stratégie d'investissement pourrait-elle vous coûter?

Par Matthew Fassnacht

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Warren Buffett, l'un des investisseurs les plus prospères et les plus prospères au monde, se demande souvent comment une personne moyenne devrait investir. Son conseil le plus courant est d’investir dans un fonds indiciel S & P 500 à faible coût en raison de sa propension à augmenter au fil du temps pour les investisseurs à long terme. C’est une excellente approche pour les investisseurs de moins de 50 000 $ et une alternative supérieure aux frais d’acquisition standard de 5% applicables aux fonds communs de placement vendus par certaines des grandes entreprises.

Les chiffres ne tiennent pas compte du fait que les frais de gestion de 5% et le ratio standard de frais généraux entre fonds communs de placement et fonds communs de placement (1,5%) éroderont le rendement d'un investisseur au fil du temps.

Pour les besoins de cet exemple, supposons que les rendements des fonds communs de placement et de l’indice S & P 500 sont les mêmes avant les frais, bien que 80% des fonds communs de placement en actions aient un rendement inférieur à celui du S & P 500. Un investissement de 50 000 $ le rendement annuel historique de 13,3% du S & P 500 s’élargirait à plus de 3,8 millions de dollars sur 35 ans. Toutefois, le même investissement de 50 000 $ sur 35 ans dans des fonds communs de placement ne rapportera que 2,35 millions de dollars, soit une différence de près de 1,5 million de dollars.

Les investisseurs agressifs disposant de plus de 50 000 $ et ayant un horizon à long terme peuvent obtenir des rendements plus élevés grâce à une approche plus stratégique mise au point par un gestionnaire de placements professionnel. En appliquant les principes de placement de Buffett, renforcés par une diversification mondiale et une utilisation prudente de l'effet de levier, vos investissements peuvent surperformer le S & P 500. Même si un investisseur réalise des rendements de quelques pour cent en moyenne supérieurs à ceux des fonds indiciels, la valeur des intérêts composés peut avoir des avantages extraordinaires.

Comme nous l'avons vu dans l'exemple précédent, investir dans des fonds indiciels peut transformer un investissement de 50 000 dollars en 3,8 millions de dollars sur 35 ans. En utilisant les services d'un gestionnaire de placements stratégiques capable d'affecter correctement le capital à une gamme d'actions mondiales, la même somme de 50 000 $ peut générer environ 13 millions de dollars sur la même période.

Pour illustrer davantage les avantages de cette approche, considérons à nouveau Buffett. Au cours des 35 dernières années, sa société, Berkshire Hathaway, a généré un rendement annuel moyen de 22,4% et a surperformé l'indice S & P 500 de 11,1% par an. La différence entre 50 000 dollars investis dans Berkshire Hathaway le 1er janvier 1979 (il y a 35 ans) par rapport à l'indice S & P 500 est de 56 millions de dollars.

Suis-je en train de suggérer que l'embauche d'un gestionnaire de placements qualifié transformera votre investissement de 50 000 $ en 56 millions de dollars en 35 ans? Non. Selon les conditions économiques et les conditions du marché, les investisseurs pourraient ne pas atteindre les 13 millions de dollars qu’ils auraient pu réaliser au cours des 35 dernières années. Cependant, quelques principes importants peuvent être appliqués pour optimiser les rendements:

1. Les fonds communs de placement ont des frais initiaux et annuels qui peuvent réduire votre rendement et avoir une incidence sur la valeur de vos placements au fil du temps
2. Pour l’investisseur moyen, le conseil de Buffett d’investir dans des fonds indiciels est très sensé, même si le fait de ne pas suivre cette approche était extrêmement lucrative pour lui.
3. Les investisseurs disposant de liquidités importantes (50 000 USD et plus) peuvent optimiser leurs rendements grâce à des investissements mondiaux diversifiés, en plus des fonds indiciels.