Loi et ordre dans le Far West: analyse de la réglementation et des recommandations prépayées

La semaine du débit prépayé a été occupée: le Sous-comité bancaire du Sénat a tenu une audience sur le marché du prépayé et le Center for Financial Services Innovation a publié un modèle de cadre de déclaration destiné à promouvoir la transparence. La loi sur la protection des consommateurs de cartes prépayées, présentée par le sénateur Bob Menendez (D-NJ), se fraye un chemin au Sénat; le Bureau de la protection financière des consommateurs tourne son regard sur ce nouveau produit.

Mais que devrait signifier la divulgation pour ces produits qui occupent une position nébuleuse entre l’achat immédiat et le produit financier principal? Peut-on faire confiance à l’industrie pour s’autoréglementer ou le Congrès et le Bureau devraient-ils jouer un rôle actif? Répondre à ces questions correctement apportera sécurité et stabilité à des millions d'Américains. répondre à tort encouragera simplement l'exploitation.

Un enfer entre la banque et les cartes-cadeaux

Les cartes de débit prépayées sont jusqu’à présent moins réglementées que d’autres produits financiers. En règle générale, les consommateurs ne sont pas informés de la totalité de l’accord du titulaire de la carte tant qu’ils n’ont pas déjà acheté la carte. Bien que de nombreux consommateurs non bancaires et sous-traités considèrent les cartes prépayées comme leur principal produit financier, les cartes prépayées sont vendues parallèlement aux cartes-cadeaux dans les épiceries, sans tenir compte des cartes de crédit ou de débit. Pourtant, pour beaucoup de ceux qui ne peuvent pas ou ne veulent pas utiliser les services financiers traditionnels, les cartes prépayées remplacent les comptes chèques et les comptes d’épargne.

Susan Weinstock du Pew Charitable Trusts, qui a piloté le projet de divulgation du compte chèque modèle de l’organisation, a déclaré que les gens choisissaient les cartes prépayées parce qu’ils craignaient des frais de découvert, parce qu’ils souhaitaient conserver l’anonymat et parce qu’ils les utilisaient comme outil de budgétisation. Les utilisateurs prépayés ne sont pas satisfaits des frais cachés des banques, des politiques de découvert déroutantes et d’autres mauvaises surprises. «Les gens veulent connaître tous les frais dès le départ», a-t-elle déclaré. Mais les cartes prépayées possèdent-elles les qualités positives qui leur sont attribuées et constituent-elles une alternative viable au système bancaire traditionnel?

Le problème du prépayé

À notre avis, quelques problèmes clés empêchent les cartes de débit prépayées de tenir leur promesse en tant que ressource pour les personnes non bancarisées.

1. Divulgation. Le contrat de titulaire de carte est souvent inséré dans l’emballage de la carte, accessible uniquement après l’achat. Certaines cartes indiquent tous leurs frais sur l’emballage, alors que d’autres divulguent un petit sous-ensemble et plus encore ne divulguent rien du tout.
2. Assurance. Contrairement aux cartes de débit, les cartes prépayées ne doivent pas nécessairement être assurées par la FDIC.
3. Usage. La plupart des cartes prépayées sont soumises à des limites de dépenses et de valeur, mais certaines sont plus lourdes que d’autres. Une carte permet à l'utilisateur de ne charger que 2 500 dollars par mois, un montant modeste pour un produit financier clé.
4. Honoraires. Certains émetteurs appliquent des prix simples et transparents, tandis que d’autres facturent des frais de service client, d’inactivité, de fermeture de compte et de nombreux autres frais.
5. Conditions de citoyenneté. La plupart des cartes nécessitent une sorte d’identité, comme un numéro de sécurité sociale ou un passeport. Certains exigent une preuve de citoyenneté américaine. Ces exigences ne sont pas toujours divulguées au départ.
6. Découvert. La principale raison invoquée pour l'utilisation du prépayé est l'impossibilité de trop utiliser la carte. Pourtant, ce n'est pas toujours le cas: certaines cartes permettent, et facturent, les découverts de la même manière que les comptes chèques.

Dans quelle mesure la loi sur la protection du consommateur des cartes prépayées de Menendez répond-elle à ces préoccupations?

Centre pour l'innovation dans les services financiers: boîte et au-delà

Plus tôt cette semaine, l’ICSE a abordé le premier problème: la divulgation. Ils ont présenté un modèle de cadre de divulgation conçu pour tenir sur l’ensemble de la carte, mettant en évidence 14 frais pertinents, reconnaissant que le fait de divulguer tous les frais sacrifierait la clarté indispensable.

Cependant, ils ne sont pas allés jusqu'à suggérer que le nombre de types ou de taxes soit limité. «Les cartes prépayées seraient plus homogènes, ne répondant peut-être pas aux besoins de certains consommateurs sous-financés», ont-ils affirmé. Mais cette position nuit à l’efficacité de la communication d’informations: si un émetteur peut percevoir une commission ou autant de commissions qu’il le souhaite, il peut échapper aux obligations de publicité en percevant de nouvelles taxes. La zone de divulgation de l’ICSE, par exemple, indique les frais d’activation, mais pas les frais de fermeture du compte. Un émetteur cherchant à contourner les exigences pourrait simplement renommer les frais d’ouverture de compte en frais de fermeture de compte, générant les mêmes revenus tout en évitant d’énumérer les frais. Le cadre de divulgation proposé exclurait également les limites d'utilisation, les exigences d'enregistrement et les politiques de découvert, laissant ainsi le consommateur vulnérable aux mauvaises surprises.

Toutefois, l’ICSE a recommandé plus que la simple boîte de divulgation. Lors d'une audience au Sénat, la présidente et chef de la direction, Jennifer Tescher, a plaidé en faveur de l'obligation de souscrire une assurance auprès de la FDIC, de l'adoption d'un cadre de divulgation et de la protection offerte par le règlement E (notamment en permettant aux consommateurs de demander des déclarations sur papier).

L'ICSE considère les cartes prépayées comme un outil financier important permettant de réduire l'écart entre les services bancaires classiques et les encaisses encombrantes et non garanties. Ils font valoir que si les cartes sont aussi importantes que les comptes chèques, elles constituent des produits fondamentalement différents et doivent être réglementées en tant que telles.Ils préfèrent une réglementation plus légère, car les cartes prépayées ont beaucoup à offrir aux consommateurs. Même si un petit nombre d’émetteurs ont des frais élevés ou cachés, la majorité se comporte de manière intègre.

PCCPA: Ce n'est pas la carte que j'ai commandée

Le sénateur Bob Menendez a une vision moins optimiste de l'industrie. Son projet de loi, la Loi sur la protection des consommateurs de cartes prépayées, imposerait davantage de restrictions que ce que l'ICSE a suggéré:

1. Divulgation. Le projet de loi exigerait une divulgation claire et nette de tous les frais, ainsi qu'un montant estimatif du coût pour le consommateur afin de permettre une comparaison aisée.
2. Assurance. Toutes les cartes devraient être assurées par la FDIC.
3. Honoraires. Menendez limiterait le nombre et le type de frais qu'un émetteur pourrait facturer, notamment en interdisant les frais par transaction, d'inactivité et de fermeture de compte.
4. Découvert. Le projet de loi interdit les comptes comportant une «caractéristique de crédit», ce qui inclut le service de découvert, à moins que l'émetteur ne l'ait fourni gratuitement.

Un assistant du sénateur Menendez a fait valoir que les cartes prépayées méritaient les mêmes protections que celles offertes aux cartes de crédit et de débit par la loi de 2009 sur les cartes. Les gens achèteraient des cartes prépayées en les considérant comme des cartes-cadeaux génériques, puis se rendraient compte: «Ce n'est pas la carte-cadeau que vous achèteriez pour vos enfants.» Il a ironiquement noté que les cartes-cadeaux sont mieux réglementées que les cartes prépayées..

Menendez émet des hypothèses fondamentalement différentes sur le marché du prépayé que l’ICSI. L'ICSE assume l'intégrité des émetteurs, le discernement des consommateurs et la communication imparfaite entre les deux. Menendez suppose que de nombreux émetteurs ne font pas un effort de bonne foi pour informer pleinement les consommateurs et que ceux-ci ont besoin d'une plus grande clarté que ne le fournirait une simple divulgation.

Selon cette vision du monde, un consommateur ne pouvait pas raisonnablement se voir présenter une boîte de divulgation de style CFSI et savait quand même qu’il encourt des frais de fermeture de compte. En limitant le nombre et le type de frais qu'un émetteur peut facturer, Menendez garantit que toutes les informations peuvent être présentées sur le paquet de la carte.

Nous avons tendance à être d’accord avec les recommandations du projet de loi pour un certain nombre de raisons:

1. Divulgation claire est une donnée, car il y a peu d'arguments contre l'habilitation des consommateurs à prendre des décisions plus éclairées. Assurance FDIC Les cartes prépayées servent souvent de comptes chèques de substitution.
2. Enumération des frais autorisés veille à ce que les émetteurs ne se soustraient pas à la réglementation en matière de divulgation en imposant de nouveaux frais non réglementés. Bien que nous ne doutions pas que de nombreux émetteurs prépayés agissent avec intégrité, il existe de nombreux exemples de cartes payantes payantes, à but lucratif.
3. Interdire les découverts résout l'une des plus grandes incohérences de l'industrie. Une étude de la FDIC a révélé qu'une pluralité de personnes qui ont quitté le système financier traditionnel l'ont fait en raison de frais de découvert, et qu'un des principaux avantages des cartes prépayées est leur incapacité perçue à supporter ces frais. Néanmoins, certaines cartes telles que NetSpend Premier autorisent et chargent des frais pour les découverts.

Nous pensons qu’il est nécessaire de divulguer clairement les exigences en matière d’enregistrement, en particulier étant donné que les immigrants et les moins susceptibles d’avoir un numéro de sécurité sociale ne sont pas financés de manière disproportionnée. L’ICSE et le sénateur Menendez n’ont pas réglé ce problème, mais le projet de loi de Menendez commanderait une étude sur l’utilisation des services prépayés et les données démographiques. Nous espérons qu'une telle étude mettra en lumière les besoins de cette communauté sous-desservie.

Dans l’ensemble, nous nous félicitons de l’orientation vers une réglementation plus stricte et une plus grande clarté du marché des services prépayés, et nous félicitons Green Dot, Plastyc et Ready Credit d’avoir mis à l’essai le cadre de divulgation de l’ICSE. Nous avions étudié Green Dot dans le cadre de nos propres recherches et nous aimerions noter en particulier leurs informations sur les meilleures pratiques et les frais facturés. Néanmoins, pour chaque point vert, il existe un Kardashian Kard et le débit prépayé est toujours un far West réglementaire.