Long Straddle Définition & Exemple |

Description:

Un long straddle est une stratégie de trading d'options qui implique l'achat d'une option d'achat et une option de vente pour un actif particulier avec des prix d'exercice et des dates d'expiration identiques

Fonctionnement (Exemple):

Parce qu'un long straddle implique l'achat d'une option call et put avec Les prix de levée, un commerçant qui utilise cette stratégie bénéficiera si le prix de l'actif sous-jacent s'écarte du prix d'exercice initial dans les deux sens. Pour illustrer, prenons un exemple:

Aujourd'hui, les actions de la société XYZ s'échangent à 200 $. Bill pense que la société annoncera qu'elle apporte des changements majeurs (licenciements, achat d'un concurrent, expansion à l'étranger, etc.) et que l'annonce fera augmenter ou baisser le prix de l'action de plus de 10%. Puisque l'annonce pourrait pousser le prix dans les deux sens, Bill achète une mise de 200 $ pour 4 $ et un appel de 200 $ pour 4 $ pour former la position de chevauchement. Voici à quoi ressemble le diagramme des gains pour le poste:

Comme l'illustre le diagramme des gains, la perte maximale possible est de 8 $ si le prix de l'action demeure à son prix d'exercice de 200 $. Mais Bill réalisera un bénéfice si le cours de l'action évolue de plus de 8 $ dans l'un ou l'autre sens en fonction de la date d'expiration de l'option. Le seuil de rentabilité de Bill (le prix auquel il récupère son investissement initial de 8 $) est de 192 $ ou de 208 $. Si Bill est correct et que le prix des actions se déplace de 10% dans les deux sens, il fera 12 $ (20 $ de la vente de l'option - 4 $ de l'achat de l'appel - 4 $ de l'achat du put = 12 $). Questions:

Un long bled permet aux investisseurs de faire de l'argent tout en détenant des positions longues et courtes sur le même actif sous-jacent. L'investisseur n'a pas à être certain de la direction dans laquelle le cours de l'action évoluera. Au contraire, il / elle doit prédire que le prix de l'action va juste déplacer un montant décent dans les deux sens. Par conséquent, l'achat de straddles est une excellente stratégie pour gagner de l'argent sur des marchés agités lorsque la seule garantie est une volatilité élevée.