Paire de porte négative Définition & Exemple |

Qu'est-ce que c'est:

Utilisé en devises (forex), une paire de porte négative fait référence à une situation dans laquelle l'investisseur achète la monnaie d'un pays à faible taux d'intérêt et court-circuite la monnaie d'un pays avec des taux d'intérêt élevés. C'est le contraire d'une stratégie de négociation paire positive

Comment cela fonctionne (exemple):

Par exemple, si les taux d'intérêt à court terme dans le pays A sont de 2% par an et les taux d'intérêt à long terme dans le pays B est de 5% par an, un investisseur pourrait créer une paire de carry négative en achetant la devise du pays A et en court-circuité la devise du pays B. Le résultat final est que les obligations de trésorerie de l'investisseur sur la position courte (payer 5%) dépassent les entrées de trésorerie de l'investisseur de la position longue (gagner 2%), créant un report négatif de 3% par an.:

Lorsqu'un pays offre des taux d'intérêt relativement élevés, il attire plus de capitaux. Cette augmentation de la demande augmente à son tour la valeur de la monnaie du pays. Bien que la stratégie de trading typique consiste à acheter la devise qui a le taux d'intérêt le plus élevé et court la devise qui a le taux d'intérêt le plus bas, lorsqu'un trader fait le contraire (une paire de carry négative), il signale que le pays la baisse des taux d'intérêt pourrait bientôt connaître un fort renforcement économique - au point que les avantages l'emportent sur le coût de supporter une paire de carry négatif. Ainsi, la volatilité des taux d'intérêt est un élément clé de la rentabilité d'une paire de porte-monnaie négative.