Les 10 prochaines banques à échouer

Les échecs bancaires ont fait fureur en 2009, avec la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) saisissant 140 institutions financières qui an. Mais ne vous méprenez pas … les défaillances bancaires se produisent encore à un rythme alarmant. La FDIC a déjà fermé 78 banques, ce qui nous a permis de rattraper 200 faillites cette année.

Même si le gouvernement américain a décidé qu'il n'y aura plus de faillites bancaires aussi importantes que Lehman Brothers, les petites banques locales et régionales sont

La liste des banques en difficulté maintenue par la FDIC compte encore plus de 700 noms (bien que la liste soit confidentielle). La FDIC compte plus de banques sur sa liste de problèmes que de personnel à gérer, ce qui ralentit tout le processus de fermeture des institutions défaillantes. Et parce que le processus est plus lent et que les banques sont plus petites, le public a été endormi dans un état de complaisance, beaucoup pensant qu'il n'y a rien à craindre.

Ces gens ont tort.

Il y a beaucoup de façons de mesurer la force d'une banque. Mais quand il s'agit de cela, les banques qui ont trop peu d'équité par rapport à leurs actifs sont exactement comme le propriétaire qui a trop peu d'équité par rapport au prix de sa maison. Rappelez-vous que les actifs d'une banque sont les prêts qu'elle consent aux clients. Si trop de prêts se détériorent trop longtemps, le coussin d'actions disparaît et la banque se retrouve sous l'eau

Pour trouver les banques les plus vulnérables, nous recherchons des entreprises ayant un fort levier financier. En particulier, nous évaluons les entreprises dont le ratio actifs / capitaux propres est supérieur à 30. Pour vous donner une idée, le ratio de levier moyen pour tous les établissements assurés par la FDIC était de 9,1 à la fin de 2009. Lorsque Lehman a échoué en 2007, il avait un ratio de levier de 30,7.

Nous avons 4 banques sur la liste qui ont déclaré plus de passifs que d'actifs dans leurs bilans du T1. Cela les rend officiellement insolvables, ce qui signifie que si vous vendiez tous leurs biens, vous ne seriez pas en mesure de couvrir leurs dettes - et les dettes d'une banque sont vos dépôts!

Nous avons publié cet article à la mi-journée du 14 mai. En quelques heures, l'une des banques de la liste, Midwest Bank, a été saisie par la FDIC. Deux semaines plus tard, Bank of Florida a également été saisie.

Parce que vos économies durement méritées en dépendent, nous nous engageons à mettre régulièrement à jour notre liste afin que vous puissiez disposer des informations les plus pertinentes et les plus pertinentes. > Si vous êtes un déposant, vous voudrez peut-être arrêter de lire ce rapport et l'expédier à la fenêtre du caissier pour retirer vos dépôts de ces morts-vivants. À des fins de planification, notez que la FDIC ferme généralement des banques après la fermeture des affaires le vendredi dans ce qui est devenu connu dans l'industrie comme "échec de banque vendredi."

Si vous insistez pour rester un client fidèle d'une de ces banques vérifiez et vérifiez par trois que vos comptes ont moins que la limite de 250 000 $ assurée par la FDIC.

1. Crescent Bank & Trust

(Échec - 23 juillet 2010) À la fin de 2009, Crescent avait un ratio de levier financier de 1 365. Vous ne lisez pas cela mal. La banque de Géorgie a suivi cette impressionnante performance en devenant officiellement insolvable au premier trimestre 2010, avec un actif de 1 milliard de dollars et des capitaux propres de 12,8 millions de dollars.

L'action Crescent a été un favori des traders en mai, jusqu'à 1,95 $ à partir de 0,82 $ en une seule journée sur un forum de discussion rumeur que sa valeur de liquidation était au nord de 20 $ par action. Avec une valeur comptable de moins de 0 $ par action aujourd'hui, il est probable que la FDIC va sortir cette entreprise de sa misère très bientôt.

2. Première banque nationale du Sud

(Échec - 16 juillet 2010) Cette banque de Spartanburg, en Caroline du Sud, a des actifs de 682 millions de dollars et des capitaux propres négatifs. La FDIC a estimé qu'elle était «gravement sous-capitalisée», avec un ratio de capital total basé sur le risque de seulement 4,06, alors que les 8% devaient être «suffisamment capitalisés».Plus de 20% de ses prêts sont non performants.

First National opère en vertu d'une ordonnance de la FDIC pour améliorer ses ratios de capitalisation depuis avril 2009. En avril 2010, la FDIC a fermé Beach First, une banque de taille comparable et sous-capitalisée à Myrtle Beach, en Caroline du Sud. Ce n'est qu'une question de temps avant que First National ne soit également saisi.

3. MetroBank du comté de Dade

(Échec - 16 juillet 2010) Nous avons décidé de remplacer Bank of Florida par une autre institution défaillante de ce coin de pays. Les états financiers du MetroBank montrent qu'il est officiellement insolvable, avec 442 millions de dollars d'actifs et - 7,6 millions de dollars de capitaux propres.

Curieusement, MetroBank est la seule banque sur la liste avec des détracteurs assez méchants pour lancer un site web, Metro Bank Regarder. Les fondateurs du site semblent particulièrement fâchés que «les actionnaires majoritaires de la société mère de MetroBank fassent partie d'une famille qui possède également Magic City Casino à Miami - une piste de lévriers, une salle de jeu et un salon de jeux où plus de 434 millions de dollars ont été dépensés. depuis octobre. " Malheureusement, quels que soient les actionnaires actuels, ils sont propriétaires d'actions sans valeur.

4. Bay National Bank

(Échec - 9 juillet 2010) La Bay National, située dans le Maryland, est actuellement considérée comme «sous-capitalisée» selon les normes de la FDIC. De plus, la banque a admis dans un dépôt auprès de la SEC qu'il existe un doute réel quant à sa capacité à poursuivre son activité (ce qui correspond au terme «cette banque est insolvable»).

La semaine dernière, Bay National a également décidé se retirer volontairement de la négociation sur le Nasdaq. Auparavant, le Nasdaq avait avisé que l'échange obligeait les sociétés cotées à détenir des capitaux propres positifs d'au moins 2,5 millions de dollars. Avec ses capitaux propres négatifs de - 3,6 millions de dollars, Bay National n'a pas respecté ce critère.

5. Bank of the Cascades

La banque des Cascades, située dans l'Oregon, a enregistré une perte de 24,4 millions de dollars au premier trimestre de 2010. Son ratio de levier financier s'est considérablement détérioré, passant de 48,7 au trimestre précédent à 98,4. Au 31 mars 2010, l'entreprise avait des actifs de 2,1 milliards de dollars et des capitaux propres de seulement 21,2 millions de dollars.

Cascades exerce ses activités depuis un certain temps sous les ordres d'organismes de réglementation fédéraux et d'État pour améliorer sa situation de capital. La FDIC exige que les banques aient un ratio de capital total basé sur le risque de 10% pour être qualifiées de «bien capitalisées». Le ratio de la Banque de Cascades a commencé à 7,5 le 31 décembre 2009 et s'est détérioré à 6,35 au 31 mars 2010.

Cascades a trouvé un investisseur qui a accepté d'injecter 65 millions de dollars dans la banque, mais l'investissement dépendait de la conclusion de Cascades 85 millions de dollars supplémentaires d'ici le 31 mai. La banque n'a pas pu obtenir l'investissement supplémentaire et finira probablement par être mise sous séquestre.

6. Michigan Commerce Bank

Michigan Commerce fonctionne actuellement en vertu d'une ordonnance de consentement l'obligeant à corriger "les pratiques bancaires dangereuses ou non conformes et les violations de la règle de la loi ou de la réglementation." Il détient des actifs de 1,2 milliard de dollars, mais avec des fonds propres de seulement 35,7 millions de dollars, il a un ratio de levier de 33,6.

Michigan Commerce a été créé l'année dernière suite à la fusion de 11 banques communautaires du Michigan. Sa maison mère est Capitol Bancorp, une société de développement qui a construit un réseau national de banques qu'elle est maintenant obligée de vendre alors qu'elle tente de prendre en charge sa propre sous-capitalisation.

7. Capitol Bancorp

Parlant de Capitol Bancorp, la société mère de Michigan Commerce a ses propres problèmes. Capitol a mis en place des stratégies de «préservation du capital et de désendettement du bilan» pour l'aider à réparer son bilan. Cela signifie que la banque a frénétiquement vendu des filiales et des succursales pour lever des fonds. Il tente également de contracter une dette pour un swap d'actions, ce qui contribuerait à abaisser son ratio de levier élevé de 43,2.

Capitol est «sous-capitalisé» selon l'un des trois ratios de capitalisation utilisés par la FDIC pour évaluer la solidité bancaire. Malheureusement pour Capitol, il continue à perdre de l'argent aussi vite qu'il peut le remplacer par des ventes d'actifs. Au premier trimestre 2010, Capitol a enregistré une perte nette de près de 50 millions de dollars.

8. Integra Bank

Integra a connu un premier trimestre difficile en 2010, rapportant des résultats vraiment abyssaux:

- 13,3% de ses prêts sont

non performants - perte nette pour les actionnaires ordinaires de 54 millions

- rendement Integra gère environ 6918,4% de moins de

centres gérés par l'Indiana, le Kentucky, l'Illinois et l'Ohio et a été occupé à collecter des fonds en vendant certaines des succursales qu'elle a acquises pendant les bons moments. Mais les capitaux propres continuent de s'éroder, passant de 102 millions de dollars à fin décembre 2009 à 52,6 millions de dollars fin mars 2010. Son ratio de levier est actuellement de 55,4.

9. À la suite des résultats du premier trimestre, le chef de la direction, Michael Magee, a déclaré: «Nos résultats du premier trimestre de 2010 continuent de refléter les conditions difficiles du marché au Michigan.»

Indépendant a déclaré une perte nette de près de 15 $ millions pour le premier trimestre 2010, ce qui était meilleur que la perte de près de 20 millions de dollars pour le trimestre se terminant le 31 décembre 2009. Independent Bank a été bénéficiaire des fonds TARP en 2008, mais n'a pas payé le dividende sur les actions 2009.

Maintenant, avec un ratio de levier de près de 30, Independent essaie de convaincre les investisseurs d'échanger des actions privilégiées contre des actions ordinaires. Ils ont récemment prolongé le délai d'échange, ce qui indique qu'ils n'ont pas obtenu la réponse souhaitée.

10. TIB Financial

TIB Financial, avec des succursales dans tout le sud de la Floride et les Florida Keys, dispose actuellement d'un ratio de levier de 30,4. TIB a publié un communiqué de presse en avril disant qu'au 31 mars 2010, il était suffisamment capitalisé à des fins réglementaires. Techniquement, c'est vrai. Par exemple, le ratio capital total / actifs pondérés de TIB est de 8,1% et la norme FDIC de «capitalisation adéquate» de 8%. Mais pour qu'une banque soit considérée comme "bien capitalisée", la FDIC veut avoir un ratio d'actifs pondéré en fonction des risques de 10%.

TIB a rencontré la société de capital-investissement Patriot Financial Partners, dans ce qui pourrait être son dernier chance de lever des capitaux. Patriot a engagé 20-25 millions de dollars, mais seulement si TIB peut lever 120-125 $ supplémentaires peuvent être levés auprès d'autres investisseurs.

Liste de surveillance: Sonoma Valley Bank

Nous avons déplacé la vallée de Sonoma de la liste des échecs prévue notre liste de surveillance parce que la FDIC vient de lui donner une prolongation jusqu'au 15 août pour améliorer sa santé financière. Avec des ratios de capital bien en deçà du «seuil adéquatement capitalisé» de la FDIC, Sonoma Valley doit trouver quelqu'un pour injecter 20 millions de dollars de capital additionnel s'il a une chance de se mettre en conformité.

Bien que la FDIC puisse encore saisir Sonoma Valley malgré l'extension, nous croyons que l'agence surchargée prendra les prochains mois pour cibler les banques qui sont en pire forme que la vallée de Sonoma.

Liste de surveillance: Sterling Financial

Sterling a également été déplacé de l'échec potentiel liste et sur la liste de surveillance. La banque basée à Spokane négocie et fait des progrès avec les sociétés de private equity Thomas H. Lee Partners et Warburg Pincus concernant un investissement combiné de 278 millions de dollars dans la banque.

S'il parvient à convaincre le gouvernement américain de convertir ses 303 millions de dollars d'actions privilégiées en actions ordinaires, il n'aura besoin que de 139 millions de dollars supplémentaires pour atteindre son objectif d'une injection de capital de 720 millions de dollars.

Fin 2009, le ratio de levier financier de Sterling tournait autour de 32,8. Il a affiché une perte nette de près de 79 millions de dollars au premier trimestre de 2010 lorsqu'il a dû mettre de côté 85 millions de dollars pour des prêts potentiellement douteux. Si ses plans de financement commencent à s'effondrer, nous replacerons Sterling dans la liste des banques susceptibles d'être mises sous séquestre.