Short Squeeze Définition & Exemple |

Ce que c'est:

Un short squeeze est une situation dans laquelle la hausse des cours déclenche une ruée de l'activité d'achat chez les vendeurs à découvert. Les vendeurs à découvert doivent acheter des actions pour liquider leurs positions courtes et réduire leurs pertes, ce qui se traduit par une nouvelle augmentation des cours, ce qui oblige encore plus de vendeurs à découvert à couvrir leurs positions.

Fonctionnement (Exemple):

Une vente à découvert renverse la séquence normale d'achat / vente en seconde afin de profiter d'une baisse future anticipée du prix. Un investisseur emprunte des actions de la société XYZ à un courtier et les vend au prix du marché. L'investisseur espère racheter les actions à un prix inférieur à l'avenir, «couvrant» ainsi la position en restituant ses actions au courtier. Au lieu du traditionnel «acheter bas / vendre haut», un investisseur cherche à «vendre haut / acheter bas».

Une compression courte se produit lorsque le prix de l'action ne diminue pas comme prévu. > Par exemple, disons que vous vendez des actions à court terme de la société XYZ à 20 $. Mais, au lieu que le prix baisse, il monte à 25 $ et semble augmenter. Maintenant vous avez des ennuis. Vous devez couvrir votre position et limiter vos pertes. Vous décidez d'acheter des actions de la Société XYZ dès que possible - vous et tous les autres qui ont court-circuité le stock. Cela génère une pression d'achat énorme sur le stock, et les vendeurs à découvert se précipitant pour couvrir leurs positions ne font qu'aggraver la hausse des prix.

Pourquoi ça compte:

La vente à découvert peut être un moyen intelligent de couvrir un portefeuille. avantage d'un marché baissier, ou capitaliser sur la connaissance d'un certain stock. Cependant, la vente à découvert est un investissement très agressif et risqué. Après tout, avec un achat d'actions régulier, un investisseur ne peut perdre l'investissement initial que le stock tombe à zéro. Mais en théorie, le potentiel de hausse des prix d'une action est illimité. L'investisseur peut se retrouver à son compte pour plus que son investissement initial.

Les courtes pressions se produisent plus souvent dans les actions à petite capitalisation avec de petits flotteurs, mais elles peuvent se produire avec n'importe quel stock. Les investisseurs devraient prêter attention au taux d'intérêt à court terme d'une action particulière et au nombre d'actions vendues à découvert par rapport au flottant - ceux qui ont des ratios d'intérêt à court terme élevés sont souvent plus sensibles à un resserrement.

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