Devriez-vous offrir une rémunération en actions aux employés? |

En 2005, David Choe a été invité pour peindre un certain nombre de peintures murales au QG de Facebook à Palo Alto. À l'époque, Facebook n'était pas le goliath qu'il est aujourd'hui et ainsi, Choe a été donné quelques options: il pourrait avoir 60 000 $ en espèces, ou en stock (égal au montant équivalent de la remise en argent alors).

Choe peut-être a perdu et n'a rien fait si la société avait disparu, mais parce que c'était un succès monumental, il vaut maintenant environ 200 millions de dollars. Bien sûr, toutes les histoires de compensation d'équité ne sont pas une histoire de David Choe.

David Choe, avec certains de ses travaux.

Si vous songez à étendre l'équité à un employé ou un vendeur (comme dans l'exemple ci-dessus), vous devriez savoir que le sujet est à multiples facettes.

Si vous donnez un pourcentage important de votre entreprise à quelqu'un (et oui, 2% est important), vous concluez un contrat qui est vraiment très complexe comme le mariage, cela crée une relation à long terme entre vous et l'employé ou le partenaire.

Cependant, si vous donnez à un «employé normal» un régime d'options d'achat d'actions (plus de détails plus tard), c'est tout à fait différent. > Assurez-vous de bien comprendre toutes vos options avant de prendre une décision.

Dans cet article, je vais examiner:

Quelle est la rémunération en actions

• Différents types de rémunération en actions
• Bons scénarios pour offrir une compensation en capital
• Mauvais scénarios pour offrir une compensation en actions
• Compensation en actions alternatives alternatives
• Si vous avez des questions sur la rémunération en actions, veuillez laisser un commentaire ci-dessous. Nous serons ravis de vous aider.

Qu'est-ce que la rémunération en actions?

La rémunération en actions consiste à offrir à vos employés une participation dans votre entreprise (une «part» dans la propriété de l'entreprise). La rémunération est un outil d'attraction et de rétention, plutôt qu'un remplacement du salaire. Bien que certaines entreprises puissent l'utiliser pour payer un salaire moins élevé à l'avance, il est très rare qu'elles soient remplacées par un régime de rémunération régulier.

En règle générale, les employeurs qui offrent des avantages sociaux à leurs employés le font sous forme de actions ordinaires, des actions privilégiées ou des options d'achat d'actions. Je vais faire la différence entre ces derniers dans un instant.

Types de rémunération en actions

Lorsque les propriétaires d'entreprise décident d'emprunter la voie de la compensation en actions, il y a deux options principales à choisir. Ils comprennent:

Stock options:

En termes de rémunération en actions, c'est de loin le scénario le plus courant. Les options d'achat d'actions (appelées «options sur actions» au Royaume-Uni) donnent à un employé le droit d'acheter des actions dans le futur (ou dans un délai déterminé), pour un prix déterminé au moment où les options sont données. C'est une bonne affaire pour les employés si les actions sont élevées dans le futur. Cela signifie qu'ils vont acheter au prix beaucoup plus bas.

Les options d'achat d'actions sont habituellement émises aux employés par le biais d'un régime d'options d'achat d'actions à l'intention des employés («ESOP») et comprennent ce qu'on appelle une «période d'acquisition des droits». La période d'acquisition des droits, souvent trois ou quatre ans, libère un pourcentage des options que l'employé peut acheter plus il reste longtemps dans l'entreprise. Toutefois, si l'employé quitte l'entreprise avant la fin de la période d'acquisition des droits, l'employé abandonne les actions qui n'ont pas encore été «acquises» et les actions acquises qu'il n'a pas achetées ou «exercées».

Les options d'achat d'actions émis pour encourager la loyauté dans l'entreprise et récompenser les employés qui restent fidèles à l'entreprise au fil du temps. Plus les employés restent longtemps, plus leurs options d'achat d'actions sont «dévolues».

Stock restreint:

Ce type de stock vous donne immédiatement une part de propriété dans l'entreprise. Contrairement aux stock-options où l'employé peut décider d'acheter le stock ou non, le stock restreint est souvent «accordé» ou donné à l'employé. C'est ce qu'on appelle les stocks restreints parce qu'ils sont souvent assortis de restrictions, comme l'acquisition des droits. Ce type de stock est généralement donné aux fondateurs et les premiers employés dont la valeur est proche de zéro. Voir aussi: 10 astuces pour traiter les options d'achat initial

Trouver de bons employés est essentiel

avant de commencer à embaucher, assurez-vous d'être en mesure d'embaucher d'excellents candidats, surtout si vous offrez des actions restreintes plutôt que des options d'achat d'actions.

Si vous offrez des actions restreintes dans votre entreprise, il est important de vous rappeler que si vous donnez (ou «accordez») des actions à des employés, une fois ces actions acquises, l'employé est un actionnaire de l'entreprise.

Même un actionnaire minoritaire a des droits qui pourraient devenir une douleur administrative, et que

Selon l'avocat de la propriété intellectuelle Kurt Anderson, les actionnaires ont généralement le droit d'accéder à certains documents d'entreprise et informations financières.

Ils ont également le droit de voter ou de voter. Kurt dit: «Dans certains États, même les actionnaires sans droit de vote peuvent avoir le droit de voter sur certains événements d'entreprise héroïques. Pour toute action d'entreprise qui nécessite le consentement unanime des actionnaires, même un actionnaire minoritaire détient un droit de veto. Même dans les cas où l'unanimité n'est pas requise, il est souvent plus pratique de prendre des décisions corporatives par consentement unanime (plutôt que par un vote formel) pour les tâches courantes de l'entreprise, comme l'élection annuelle des administrateurs. Par exemple, aucune entreprise privée n'a besoin des frais et des interruptions d'avoir à tenir une réunion formelle des actionnaires pour élire les administrateurs chaque année, en signant un simple consentement unanime. "

Avant d'envisager de donner de véritables incitations à l'équité, Considérez ce que le destinataire pourrait faire pour perturber votre entreprise s'il part, mais garde le stock. Réfléchissez bien avant d'embaucher quelqu'un de nouveau et offrez-lui des actions dès le départ.

Une autre chose à considérer est que donner des actions, qu'il s'agisse d'options d'achat d'actions ou d'actions incessibles, donne une part de la propriété. Il n'y a pas une quantité illimitée d'actions à distribuer, donc distribuer un pourcentage de l'entreprise à la mauvaise personne pourrait signifier que vous n'avez pas assez d'équité pour donner à un autre avenir.

Voir aussi: Comment embaucher votre Premier employé

Voici quelques règles pour embaucher de bons employés:

Recherchez des personnes qui prennent des initiatives, qui sont entreprenantes et qui veulent travailler pour une entreprise comme la vôtre.

Recrutez des gens passionnés à propos du produit ou du service que vous proposez.

Recrutez pour combler les vides que vous ne pouvez pas combler. Connaissez vos faiblesses et engagez-les pour ceux-là.

1. Recrutez par le biais de renvois si possible.
2. Le potentiel peut offrir plus de valeur que d'expérience. Choisissez quelqu'un qui convient à vous et à votre entreprise, plutôt qu'à quelqu'un qui a 15 ans d'expérience.
3. Embauchez lentement, tirez vite
4. Et, peut-être plus important encore, cherchez des personnes qui y travaillent à long terme.. Vous voudrez peut-être offrir une période de probation avant d'offrir quoi que ce soit, afin que vous ayez le temps de les connaître.
5. Si vous débutez et embauchez pour la première fois, assurez-vous de lire attentivement les conseils. ci-dessous sur quand offrir et quand ne pas offrir une compensation en capital. De plus, si vous décidez finalement de l'offrir, assurez-vous d'avoir recours à un avocat.
6. Voir aussi: Vous voulez que votre équipe soit engagée? Ensuite, dirigez-les
7. Quand devriez-vous offrir une rémunération en capital?

Habituellement, vous offrez une rémunération en capital lorsque vous commencez et n'avez pas assez d'argent pour payer les salaires que vous souhaitez payer ou quand vous voulez attirer et retenir des employés de qualité.

Noah Parsons, directeur de l'exploitation chez Palo Alto Software, déclare: «Si vous êtes dans la Silicon Valley et / ou que vous construisez un quelconque type de start-up technologique, il est considéré comme la norme d'offrir l'équité en tant que tel. »

« Si vous êtes dans la Silicon Valley et / ou que vous créez un quelconque type de start-up technologique, il est considéré comme la norme d'offrir des capitaux propres dans le cadre d'un programme de rémunération.

Il y a plusieurs raisons à cela:

Tout d'abord, les entreprises savent qu'offrir un programme d'équité est souvent la seule façon de distinguer les offres qu'elles font aux candidats qui savent qu'ils peuvent prendre leur compétences et gagner le même salaire presque partout ailleurs. Et compte tenu du nombre de start-up technologiques, il n'est pas surprenant que ces sociétés proposent des actions afin d'attirer les meilleurs talents. Plus important encore, les startups de Silicon Valley sont généralement des sociétés à forte croissance avec une sortie plan: soit ils vont public ou ils seront acquis. Parce que travailler pour une start-up avec un tel plan nécessite une énorme quantité de travail et de dévouement, donner aux employés la propriété de l'entreprise aide à équilibrer l'énorme effort requis. Et, si la sortie se produit, tout le monde est récompensé pour tout son dur travail.

2. Si vous avez de grands projets pour votre démarrage

Offre d'équité si vous prévoyez une croissance rapide de votre entreprise, ou si vous recherchez un investissement de capital-risque ou d'investisseurs providentiels. Noah Parsons déclare: «Les investisseurs providentiels et les investisseurs providentiels les plus avisés exigeront que vous offriez une rémunération en actions aux employés clés pour vous assurer de pouvoir attirer et conserver une équipe solide.»

Généralement parce que les investisseurs veulent récupérer leur investissement rapidement Dans la mesure du possible et pour autant que possible, une équipe forte est nécessaire pour construire une entreprise de valeur rapidement.

En attirant une équipe solide, qui est dans tout cela, les investisseurs augmentent les chances d'obtenir un retour sur leur

En outre, donner la propriété aux employés permet de s'assurer que tout le monde achète dans les longues heures et le travail acharné. Et, si les choses s'arrangent quand la sortie se produit, tout le monde est récompensé.

3. Quand un employé a démontré une compétence supérieure sur une longue période

Le bon moment pour étendre l'équité est parfois quand quelqu'un a démontré une compétence supérieure sur une longue période de temps. Cela est à la fois une récompense et une opportunité pour cette personne d'exceller encore plus loin.

Cela dit, n'offrez pas d'équité si vous ne voulez pas que l'employé reste à long terme.

a également eu la chance de vérifier l'aptitude de l'employé pour le rôle. Offre d'équité trop tôt et vous pourriez être dans un grand pétrin quand vous découvrez que l'employé n'est pas un bon ajustement pour votre entreprise (voir le point quatre sur

pas

pour offrir une rémunération en capital)

4. Si vous êtes sûr que l'employé a une véritable capacité à influencer les résultats menant à la réussite de l'entreprise

Selon Michael Roberts, président d'une firme de consultation en ressources humaines à Vancouver, «l'équité est plus courante dans les rôles très supérieurs. définition ont plus de responsabilité pour une plus grande part du succès de l'entreprise. Inversement, les employés très jeunes ont relativement peu d'influence sur l'entreprise, de sorte que leurs subventions en actions devraient être proportionnellement beaucoup plus petites, voire pas du tout. "

5. Lorsque le flux de trésorerie est faible Si le flux de trésorerie (assez d'argent entrant dans l'entreprise pour maintenir l'activité) est un problème pour une nouvelle start-up, la rémunération en capital peut être un bon moyen de contourner le problème. montant de l'argent chaque mois. Quand devriez-vous

pas

offrir une compensation en capital?

1. Quand vous cherchez à embaucher des talents à court terme ou à résoudre des problèmes de trésorerie à court terme

Selon Tim Berry, c'est l'une des erreurs les plus fréquentes et les plus coûteuses que les gens commettent.

plusieurs fois. Les gens donnent des pourcentages à leurs avocats, leurs graphistes, leurs amis et leurs proches, mais sans raison valable. Alors, que se passe-t-il si l'entreprise fait un an ou deux dans les affaires, soudainement ces fondateurs naïfs se rendent compte qu'ils font des affaires avec des partenaires, qui possèdent une partie de leur entreprise, qui ne travaillent pas, ne se soucient pas, critiquent et faites glisser les processus de prise de décision. Payer les frais [pour vos fournisseurs]. N'économisez pas les coûts de démarrage en donnant l'entreprise. " 2. Quand vous êtes heureux avec une «entreprise de style de vie» Si vous n'avez pas de grands rêves pour votre entreprise et êtes heureux de la gérer au jour le jour (vous ne pensez pas à votre introduction en bourse ou acquisition dans cinq ans), offrant alors équité dans l'entreprise n'est pas juste pour les employés. Si vous offrez de l'équité aux employés dans une «entreprise axée sur le style de vie», vous pourriez les mener - parce que cette équité ne se transformera jamais en argent réel tant que l'entreprise ne sera pas vendue ou que l'entreprise deviendra publique. Si vous lancez une nouvelle entreprise et êtes déjà enlisé par les détails

La rémunération en actions est complexe. Comprendre ses implications fiscales, comptables et juridiques va nécessiter l'aide de professionnels. Si vous en avez déjà beaucoup dans votre assiette, nous ne vous conseillons pas d'emprunter cette route.

4. Si vous n'avez pas vérifié le candidat

Equity ne devrait pas être distribué avec autant de désinvolture qu'un changement de réserve, surtout si vous considérez que cela donne aux employés la possibilité de s'exprimer.

Rasheen Carbin est actuellement directeur du marketing chez nspHire. Il a vécu ce problème directement dans la dernière entreprise pour laquelle il a travaillé.

«Lors de mon démarrage précédent, nous avons proposé à un consultant d'utiliser deux pour cent d'équité et de devenir notre directeur financier. Il s'est avéré que l'emploi dans une start-up n'était pas son truc. Nous avons fait une erreur en ne le connaissant pas mieux avant de faire l'offre. "

En termes simples, vous ne devriez pas étendre l'équité à un employé lorsque vous ne l'avez pas examiné de près.

5. Si vous n'avez pas besoin de

Selon la série et fondateur de Slumber Sage Kenny Kline, "Si votre startup peut se permettre de payer des salaires proches du marché et a une bonne culture, alors vous serez en mesure d'attirer les meilleurs talents sans équité. compensation. "

De cette façon, si votre entreprise se porte bien, vous en tirerez plus de valeur, tout comme vos investisseurs.

Avant d'essayer la rémunération en actions, essayez ceci:

Dyanne Ross Hanson est la présidente de Exit Planning Strategies, et elle croit qu'il existe d'autres moyens d'offrir des capitaux propres susceptibles d'attirer de bons candidats..

"Je suggère qu'un propriétaire utilise plutôt des plans incitatifs en espèces. Ensuite, s'ils pensent que l'employé clé est du matériel de succession potentiel, élaborez un plan d'incitation à l'équité. Cependant, jamais avant une période probatoire de deux ans et pas avant que le propriétaire a déterminé que l'employé est un ajustement avec l'entreprise, la culture et les fournisseurs. Et est prêt à partager les finances de l'entreprise, l'avenir, etc. "

N'oubliez pas: l'argent ne motive que jusqu'à un certain point.

Kurt Anderson, avocat spécialisé en propriété intellectuelle chez Giordano Halleran & Ciesla dans le New Jersey, suggère d'essayer

Droits de participation à la vente:

Les droits de participation à la vente donnent au bénéficiaire le droit de participer (c.-à-d. recevoir de l'argent) lorsque la société est vendue selon une formule qui imite fréquemment un pourcentage d'intérêt théorique dans la société.

Stock fantôme:

Les accords fictifs sur les actions font la même chose, mais fournissent au bénéficiaire des actions fictives qui peuvent fournir tout ou partie des avantages financiers du stock réel, sans droit de vote ni participation

Droits à la plus-value des actions:

Les droits à la plus-value des actions accordent généralement au bénéficiaire le droit de recevoir de l'argent en fonction de l'augmentation de la valeur des actions de la société.

• Considérez vos autres options, et faites preuve de prudence dans les premières étapes de votre entreprise!
• Un grand merci à tous ceux qui m'ont aidé à mieux comprendre ce sujet.: Eric Chen, professeur agrégé d'administration des affaires à l'Université Saint-Joseph; Rick Coplin, vice-président de Community Partner Ventures avec Rev1 Ventures; et Jenny Barton, ainsi que l'équipe SSB Quality Solicitors.