Les simples moyens de tirer profit d'une chute du dollar |

La valeur du dollar américain n'est pas seulement un concept nébuleux qui ne concerne que les économistes. Cela a un effet dramatique sur votre vie quotidienne. Par exemple, le coût des marchandises importées est directement influencé par la valeur du dollar et, à son tour, le coût des marchandises importées a une incidence directe sur le coût de tous les biens et services vendus dans tout le pays. Donc, du montant payé pour notre travail, au coût de la nourriture et de l'essence, aux taux d'intérêt sur les prêts automobiles et immobiliers, aux investissements, les Américains font constamment face à l'impact du dollar dans leur vie quotidienne. Du fait de son importance, de nombreux Américains ne savent pas à quel point le dollar a mal joué son rôle de réserve de pouvoir d'achat à long terme. Que se passerait-il si quelqu'un vous demandait si vous souhaitiez investir votre argent dans un actif qui a perdu environ -4% en moyenne depuis 1970? Ce chiffre représente la perte de pouvoir d'achat du dollar américain pendant cette période.

Évidemment, la hausse des salaires et des gains aide à compenser une partie de cette perte, mais il existe d'autres moyens de contrer les effets le dollar se dirige vers le sud.

Façons de réaliser des bénéfices lorsque le dollar chute

Les investisseurs doivent savoir que chaque fois qu'ils font un investissement - qu'ils achètent des titres étrangers, achètent des actions américaines ou même un certificat de dépôt faire un pari en monnaie. S'ils investissent dans une monnaie s'appréciant, le pouvoir d'achat de la valeur de leur investissement augmentera sans aucune appréciation de prix. S'ils choisissent une devise qui se déprécie, le pouvoir d'achat de leur investissement diminuera, à moins d'être aidé par des paiements d'intérêts ou un cours de l'action en hausse. En fin de compte, si les investisseurs obtiennent la monnaie, ils ont gagné la moitié de la bataille. Les investisseurs peuvent protéger leur pouvoir d'achat en négociant directement des devises - en vendant une devise qui se déprécie en valeur relative. Cependant, les risques sont élevés pour les monnaies de négociation, et il peut être difficile pour les nouveaux investisseurs d'apprendre.

Une option plus pratique pour les investisseurs qui souhaitent posséder une devise particulière directement est l'achat d'un fonds négocié en bourse (FNB) Ces FNB se négocient sur les grandes bourses comme les actions et sont moins endettés que les opérations de change directes, ce qui signifie que le risque associé à l'investissement diminue. Les ETF monétaires couvrent toute la gamme des devises majeures telles que l'euro et les devises des marchés émergents tels que le réal brésilien et le yuan chinois. Un exemple est le

CurrencyShares Peso mexicain Trust (NYSE: FXM) , qui suit évidemment la performance du peso mexicain. Une autre façon dont les investisseurs peuvent bénéficier d'une baisse du dollar est en achetant des matières premières comme l'or, pour préserver leur richesse à long terme. La plupart des produits sont vendus en dollars américains. En conséquence, lorsque le dollar baisse par rapport à d'autres devises, les produits augmentent généralement.

Il y a cependant de nombreux investisseurs qui ne se sentent pas à l'aise de posséder des produits comme l'or. Les investisseurs américains conservateurs peuvent investir dans des certificats de dépôt (CD) et des comptes d'épargne libellés en devises. Il y a quelques banques ici aux États-Unis qui offrent ce service. Alors que les dépôts dans ces types de comptes sont assurés par la FDIC, les investisseurs ne sont pas assurés contre les pertes de change.

L'achat d'obligations étrangères est un peu plus risqué. Il est extrêmement difficile d'acheter ces obligations directement. Une méthode plus pratique consiste à acheter des obligations étrangères au moyen d'un fonds à capital fixe ou d'un FNB. Les choix disponibles varient considérablement, et aujourd'hui les investisseurs peuvent acheter un fonds axé sur les obligations des pays développés ou des pays émergents - ou un mélange des deux.

Enfin, les investisseurs peuvent acheter des actions étrangères. Cela peut être fait de plusieurs façons. Le plus simple est d'acheter un fonds qui achète directement des actions étrangères. Les fonds fermés et les ETF offrent aux investisseurs une méthode simple et rapide pour acheter un panier d'actions étrangères. Les options offertes sont nombreuses - actions sur les marchés développés, actions sur les marchés émergents, actions de croissance, actions de valeur, actions à dividendes, etc. Et si le dollar baisse par rapport aux devises d'un fonds, les prix de ces participations augmentera, protégeant ainsi votre pouvoir d'achat.

Si un investisseur veut acheter des actions étrangères directement, il peut acheter soit les actions étrangères réelles des sociétés, soit leurs ADR (American Depositary Receipts). Certaines grandes sociétés étrangères offrent des ADR, qui se négocient sur les marchés boursiers américains, comme un moyen facile pour les investisseurs américains d'acheter leurs actions sans s'engager dans des transactions transfrontalières. Une liste complète des ADR échangés aux États-Unis peut être consultée sur le site Web de Bank of New York Mellon - www.adrbny.com. Même si les ADR s'échangent en dollars américains, ils augmenteront et baissent également en fonction du taux de change entre le dollar et la devise locale du titre. Si le dollar baisse, les investisseurs américains verront une hausse du cours de l'action ADR

Les investisseurs peuvent également acheter des actions étrangères directement sur le marché domestique de la société. C'est là que les investisseurs peuvent vraiment voir les effets que l'échange de devises peut avoir sur leur investissement. Imaginons que vous achetiez 100 actions de la société XYZ à la bourse de Tokyo pour 5 000 yens par action.

Si le taux de change au moment de l'achat est de 100 yens à 1 dollar, votre investissement coûte 5 000 dollars. Disons que vous détenez ce stock pendant un an, au cours de laquelle le dollar tombe à un taux de change de 80 yens à 1 $. Même si le cours de l'action est resté stable, votre investissement vaut maintenant 6 250 $ en dollars - un gain de + 25% grâce au seul change!

Comme vous pouvez le voir, vous disposez de plusieurs options simples pour profiter un dollar qui tombe. Mais il est important de se rappeler que l'appréciation du prix de votre investissement (à l'exception du change) peut avoir autant d'impact sur vos rendements.