Même M. Spock pourrait utiliser un plan financier

Par Jarrett B. Topel

En savoir plus sur Jarrett sur notre site Demandez à un conseiller

Alors que je poursuivais mes études de premier cycle en finance, puis mon titre de planificateur financier certifié et enfin ma maîtrise en planification financière, on me enseignait constamment la «théorie du choix rationnel» et sa place dans la théorie du portefeuille moderne. J’ai appris que les investisseurs rationnels prennent toujours les bonnes décisions en s’appuyant sur des faits et des statistiques, et non sur des émotions ou des réactions instinctives, et c’est la raison pour laquelle les marchés sont si efficaces à long terme.

Dans le monde stérile du monde universitaire, il est facile de savoir ce qu’il convient de faire: achetez lorsque les prix sont bas, vendez lorsque les prix sont élevés et restez investi à long terme. Les titres doivent être achetés ou vendus en fonction de leurs principes fondamentaux, et non pas de l'avis d'un voisin ou d'une impulsion motivée par la peur ou l'excitation.

Armé de ces théories, étayées par de nombreuses années d’études, je me suis mis à la tâche de conseiller financier afin d’aider les personnes à atteindre leurs objectifs financiers grâce à une planification et à des investissements rationnels et sans faille. Je croyais vraiment que c’était essentiellement un jeu de chiffres.

Cependant, une fois que j'ai commencé à travailler avec de vraies personnes de chair et de sang (et non des «personnes rationnelles» hypothétiques), il est rapidement devenu évident qu'il y avait très peu d'investisseurs purement rationnels (voire aucun, sinon de conseillers financiers). Si vous vous arrêtez et pensez aux gens de votre vie, je suis tout à fait certain que vous conviendrez que les humains ont tendance à diriger avec leur cœur et leur courage, pas avec leur esprit rationnel. C’est l’une des qualités les plus attachantes de l’être humain. Nous pensions tous que le côté froid, calculateur et «logique» de M. Spock était cool, mais nous l’aimions pour son côté irrationnel, émotionnel et humain.

Un Vulcain de sang ferait un excellent investisseur et adhérerait sûrement à la théorie du choix rationnel. Pour nous, êtres humains, notre nature impétueuse et impulsive, qui tend à nous rendre si intéressants, entraîne également notre instinct de placement intrinsèquement mauvais.

Je me promenais récemment, quand une pensée m’est venue à l’esprit. Dites que vous êtes en randonnée et que vous rencontrez un gros ours. Selon la plupart des experts, il est rationnel de s’allonger et de jouer le rôle du mort ou de vous tenir aussi grand que vous pouvez et d’impressionner votre ours par votre taille et votre férocité. Après avoir lu votre fidèle guide sur la nature sauvage, si vous respectiez les lois de la théorie du choix rationnel, vous choisiriez l’une de ces tactiques, peut-être en fonction du type d’ours que vous affrontez et de la façon dont il semble agir.

Cela semble bien sur papier, mais dans la réalité, ce serait très difficile (voire impossible) pour la plupart des gens. En réalité, si nous étions confrontés à cette situation, la plupart d’entre nous ferions exactement ce qui est «faux» (ou irrationnel), qui consiste à courir pour notre vie. Le mécanisme de combat ou de fuite dans notre cerveau qui nous fait ressentir le besoin de «faire quelque chose» face à une menace peut avoir des effets extrêmement préjudiciables dans certaines situations. En tant qu'investisseur, le succès à long terme peut être catastrophique.

Depuis que j'ai quitté l'école, j'ai appris que pour être un excellent conseiller et aider véritablement vos clients à rester sur la bonne voie pour atteindre leurs objectifs, vous devez maîtriser les chiffres, les statistiques et les analyses, mais plus important encore. doit bien reconnaître et comprendre les pièges comportementaux qui poussent les investisseurs à prendre de mauvaises décisions. Comprendre comment et pourquoi les clients réagissent à l'adversité et à l'euphorie et utiliser cette compréhension pour les guider vers les bonnes décisions (ou les décisions rationnelles) est essentiel pour les aider à réussir à long terme.

Il y a quelques bonnes nouvelles. Bien que nous ne puissions pas reprogrammer nos cerveaux ou nos instincts comportementaux au cours d'une même vie (ou même de plusieurs générations), nous pouvons prendre certaines mesures pour atténuer les instincts qui ont tendance à faire de nous des investisseurs pauvres.

Premièrement, nous pouvons comprendre et accepter notre côté humain et les traits de comportement qui nous poussent à prendre des décisions émotionnelles ou irrationnelles. Si nous savons que nous sommes susceptibles d'agir de manière irrationnelle, et si nous sommes en mesure de prendre du recul et de voir notre comportement pour ce qu'il est - une réaction impulsive au stress ou à l'exubérance - nous aurons beaucoup plus de chance de pouvoir résister.

Une deuxième façon de garder les émotions en dehors de l'équation - et probablement la plus importante - consiste à avoir un plan et à s'y tenir. C'est pourquoi un plan financier écrit est si important et si puissant. En planifiant pour l'avenir et en nous engageant à documenter ce que nous ferons dans tous les scénarios, nous contribuons à éliminer le mot «F» redouté de finance et d'investissement. Ce mot "F", bien sûr, est "Feel". Dès que nous "sentons" nous devons faire quelque chose face aux turbulences, nous savons que l'émotion, pas la raison, dirige le spectacle et crée un climat propice pour investir des faux pas.

Aussi étrange que cela puisse paraître, la clé d'un investissement solide à long terme consiste à ne jamais «ressentir» - ou, plus précisément, à ne jamais répondre sur la base de ce que nous «ressentons». Notre entreprise consacre énormément de temps et d’énergie à débattre de la meilleure stratégie d’investissement, même si de nombreuses approches peuvent aboutir à des résultats positifs. Le plus important est d’avoir une stratégie et de la respecter.

Un bon plan financier ou d'investissement doit être envisagé et articulé dans une période de calme, de sorte qu'il puisse servir de phare lorsque les émotions sont fortes. Si nous pouvons rester concentrés - pas sur le bruit à court terme qui nous entoure constamment, mais sur les objectifs à long terme que nous nous sommes fixés - nous augmentons considérablement nos chances de réussite financière. La clé pour nous, les humains (et même les demi-humains), est d’avoir un plan et d’y rester attaché, en particulier lorsque notre instinct nous dit de courir.

Image via iStock.

Vous pourriez aussi aimer:

Robo-Advisors va-t-il couler des conseillers financiers?

Comment arrêter de sous-performer vos investissements

Des stocks forts? Évitez cette erreur commune

5 choses à savoir avant d'exercer des options d'achat d'actions