Swing Trading Support & Resistance Secrets |

Dans notre dernier cours de trading, je vous ai présenté les tendances et tendances (si vous l'avez manqué, cliquez ici pour revenir et lisez Comment les traders Swing exploitent la puissance des Trendlines). J'ai commencé par montrer comment le simple étiquetage des pics et des vallées pouvait vous aider à déterminer si un titre était dans une tendance haussière ou baissière. Reconnaître la tendance du stock est la clé du trading swing rentable.

Je vous ai également présenté quelques règles simples à suivre pour tracer des courbes de tendance. Ce sont des règles que j'utilise chaque fois que je dessine une courbe de tendance sur un graphique et qu'elles sont essentielles pour me maintenir à la fois du bon côté du marché et du bon côté d'un métier donné. Parallèlement à cela, je vous ai enseigné l'importance de ne pas lutter contre la tendance. L'une des stratégies de swing trading les plus rentables que je connaisse consiste à acheter sur la ligne de tendance baissière et à prendre des bénéfices sur la ligne de tendance haussière. Enfin, pour ceux qui s'intéressent à plus de pratique, je vous ai mis au défi d'analyser un graphique de la fictive Trendco Inc. (TREN) pour s'entraîner à dessiner des lignes de tendance. Je reviendrai sur mon interprétation de ces lignes de tendance à la fin de la leçon de trading d'aujourd'hui.

En attendant, le tableau TREN servira également de point focal pour la discussion d'aujourd'hui sur le soutien et la résistance. Bien que le graphique TREN couvre presque la même période que celle utilisée pour les courbes de tendance, j'ai apporté quelques ajustements mineurs comme l'ajout de moyennes mobiles, la réduction du nombre d'indicateurs et l'agrandissement de la taille du graphique. étiquetant le graphique avec "P" pour le pic et "V" pour la vallée, j'ai maintenant marqué les clés hautes et basses avec "S" pour le soutien et "R" pour la résistance de R1 à R9 et S1 à S10. La discussion sur le support et la résistance dans la leçon de trading d'aujourd'hui contient une analyse extrêmement détaillée du graphique de TREN. Je vous recommande fortement d'imprimer cette leçon pour en tirer le maximum d'avantages. Pour apprécier pleinement la manière dont vous pouvez bénéficier d'une identification attentive des niveaux de soutien et de résistance, vous voudrez consulter fréquemment le tableau TREN tout au long de la leçon.

Trouver du soutien et de la résistance

Regardons d'abord le tableau TREN.

Tout d'abord, notez que lorsque cette période particulière a commencé, le stock était dans une tendance baissière à long terme. (Cela est relativement facile à voir sur le graphique en examinant la relation entre le cours de l'action et les moyennes à long terme de 150 jours ou de 200 jours.)

Le premier point que je veux examiner est en juillet, et c'est étiqueté "S1". Notez comment la tendance baissière globale a été arrêtée pendant plusieurs jours, juste autour de 40 $, car les acheteurs ont temporairement submergé les vendeurs. En fait, l'achat de la demande a été assez fort pour repousser le cours au-dessus de 45 $, où il a ensuite fléchi. J'ai marqué le point de faiblir, où l'offre a surmonté la demande, comme «R1», un niveau de résistance.

Notez que S1 et R1 se produisent très près des nombres «ronds» de 40 et 45 $. C'est un point sur lequel nous reviendrons plus tard, et c'est un concept très important dans le trading swing.

Maintenant, suivons le stock tel qu'il baisse:

R1-S2. TREN tend fortement à la baisse. Il trouve un soutien au début d'août à 35 $, où il se déplace ensuite latéralement, ou «consolide», pendant plusieurs jours.

S2-R2. Les actions se redressent brièvement d'environ 35 $ à 40 $. Notez comment nous pouvons connecter R2 avec S1 en utilisant une ligne droite. Ce qui avait été pendant un court moment un niveau de soutien est maintenant devenu un niveau de résistance.

R2-S3. Entre la mi-août et le début de septembre, les actions chutent rapidement, passant de 40 $ à 30 $.

• S3-R3. Le rassemblement est bref. TREN récupère à 35 $. Ce qui avait été soutenu à S2, 35 $, est maintenant devenu une résistance à R3.
• R3-S4. Un déclin de la mi-Septembre prend TREN de 35 $ à 27 $.
• S4-R4. TREN repousse à 30 $, le niveau auquel il avait précédemment trouvé support (à S3).
• R4-S5. Les actions chutent à leur plus bas de début octobre d'un peu plus de 25 $.
• Dans un instant j'analyserai la tendance haussière à partir de S5. Mais avant d'aborder ce sujet, je voudrais résumer ce que nous pouvons apprendre sur le soutien et la résistance en analysant cette tendance à la baisse.
• Un certain nombre de concepts dont je vais parler plus tard sont rarement discutés explicitement dans la littérature d'analyse technique, mais ils sont extrêmement importants à maîtriser si vous voulez faire du commerce avec une rentabilité maximale. Nous allons donc regarder de plus près les mouvements de poussée, de consolidation et de contre-tendance
• Identifier les mouvements de poussée, de consolidation et de contre-tendance

La période de juillet à octobre saisit TREN dans une forte tendance baissière. D'environ 45 $, TREN a diminué à un peu plus de 25 $ en quatre mois environ. Nous pouvons subdiviser cette tendance baissière globale en segments que j'appellerai «cellules». (Ceci est mon propre terme, donc ne vous inquiétez pas si vous ne l'avez pas vu auparavant.)

R1-S2-R2 est un exemple de cellule. La cellule suivante est R2-S3-R3. La dernière cellule de la tendance baissière est R3-S4-R4. (Dans la cellule suivante - R4-S5-R5 - la tendance s'inverse.)

Dans chaque cellule, vous pouvez repérer trois types différents de mouvements de prix. J'ai appelé ces "

poussée," "

consolidation " et " Mouvement de contre-tendance ." Chaque cellule commence par une période de poussée. L'ordre de consolidation ou d'action de contre-tendance qui se produit après la poussée varie souvent.J'appelle encore une fois la première période d'une cellule donnée «poussée». C'est une période de très forte tendance et peut être identifiée sur le tableau TREN, par exemple, entre R1 et S2. Pendant cette période, le prix est passé de 45 à 35 dollars en quelques jours de bourse.

Après que TREN ait atteint 35 dollars au début du mois d'août, les actions se sont déplacées pendant environ 10 jours de bourse. Ce fut une période de «consolidation», ou un mouvement latéral sans tendance. La cellule s'est terminée avec un mouvement de «contre-tendance» lorsque TREN est passé de 35 à 40 dollars en trois jours de bourse. J'ai marqué le pic du mouvement de contre-tendance par "R2" sur le graphique ci-dessus. Pas accidentellement, ce rallye de contre-tendance s'est arrêté au niveau exact du support cassé S1.

Suivez attentivement l'une des «cellules» de la tendance haussière ou de la tendance baissière et vous comprendrez que la poussée, la consolidation et le contre-mouvement. Ce concept peut vous aider en tant que trader swing en fournissant une feuille de route à l'action des prix et une ligne directrice pour la stratégie de trading.

Par exemple, lorsque TREN est retracé de S2 à R2 puis bloqué, vous pourriez avoir initié une position courte. Si vous étiez plus prudent et que vous vouliez plus de certitude que le mouvement de contre-performance échouerait, vous auriez pu attendre que TREN passe en dessous de S2 à 35 $. À ce moment-là, vous auriez pu manquer. Même à partir de 35 $, vous remarquerez que les actions ont chuté à 30 $ en seulement cinq jours de négociation - un swing qui aurait pu donner au trader alerte un profit de + 14% en une semaine!

Vous auriez pu entrer de nouveau position à R3. Le bougeoir en pierre tombale de Doji se produisant à la résistance était un signal fort que le rassemblement de contre-tendance de cette cellule avait fini (cliquez ici pour Dojis 101). Encore une fois, si vous vouliez plus de sécurité et plus de preuves, alors vous auriez pu attendre jusqu'à ce que TREN passe en dessous de S3 à 30 $. Un court ici aurait encore rapporté environ 4 $ par action, ou + 13%, en seulement six jours de bourse (bien que vous auriez dû être vigilant pour éviter le retournement rapide).

Pourquoi le soutien devient résistant quand il est cassé

Il existe généralement six sources de résistance simple que le trader swing peut utiliser pour analyser un graphique et trouver des opportunités de trading très rentables. Un support ou une résistance "simple" se produit lorsqu'un niveau de prix est touché pendant quelques jours. (Notez que je fais toujours la distinction entre cela et le soutien ou la résistance "significative", qui est un niveau de prix retourné encore et encore.)

Un soutien simple et une résistance se produisent souvent aux nombres ronds

Pour TREN cela a eu lieu à chaque intervalle de 5 $ entre 25 $ et 45 $. Pour les actions de moins de 10 $, chaque augmentation de dollar semble offrir un soutien et une résistance aux nombres ronds, 5 $ et 10 $ étant des prix particulièrement avantageux. Lorsque vous analysez un stock, vérifiez toujours les chiffres du nombre de rounds pour lesquels il trouve un support et une résistance.

Un niveau de support, une fois cassé, est très susceptible de devenir une nouvelle résistance.

1. Par exemple, TREN avait un soutien à 40 $ à S1. Le prochain rallye à ce niveau à R2 a échoué. Cinq mois plus tard, à R6, le rallye stagne aussi à ce niveau de prix Un niveau de résistance, une fois cassé, devrait devenir un nouveau support.
2. Notez comment TREN a décroché deux fois à 35 $ à R3 et R5. Quand il a finalement vaincu R5, les actions ont trouvé du support ou de l'intérêt à ce niveau (à S7 et S8). Vous pouvez généralement définir le support et la résistance en traçant des lignes horizontales sur le graphique.
3. plusieurs autres sources de pouvoir d'achat et de vente de pression. Par exemple, une ligne de tendance haussière représente souvent un point d'appui mobile. Notez comment une tendance haussière a été confirmée par TREN touchant trois fois la ligne à S7. Si vous aviez acheté au cours des prochains jours alors que TREN s'approchait de la ligne de tendance haussière - mais ne l'a pas cassée -, vous auriez pu accumuler des gains de négociation substantiels simplement en achetant au support de la ligne de tendance. Chose intéressante, une ligne de tendance brisée peut également servir de support ou de résistance. Vous pouvez le constater sur le graphique TREN en S6. Une moyenne mobile peut être considérée comme une courbe courbe
4. Notez comment la moyenne mobile sur 20 périodes (la ligne en pointillés) a provoqué une résistance pendant la tendance baissière Au-dessus des prix en baisse. De même, lorsque la tendance s'est inversée, elle a soutenu la tendance haussière en étant sous la hausse des prix. Le bas ou le haut d'une bande de Bollinger peut également servir de support et de résistance.
5. Le swing trader doit être prudent. cependant, ne pas utiliser mécaniquement cette idée, car le prix d'une action peut parfois «monter» ou «grimper» sur la bande. Un changement dans la structure visuelle au début d'octobre aurait dû mettre en garde le commerçant vigilant TREN était en cours et que le stock ne devrait plus être échangé. Notez le changement très important pour le moment.
6. R4 aurait dû servir de premier niveau de résistance au TREN. Cette tendance s'est maintenue pendant les quatre mois précédents, mais elle n'a pas tenu pendant le rassemblement de mi-octobre entre S5 et R5. Au lieu de cela, le stock a soufflé à travers 30 $, brisant la ligne de tendance baissière. Après un très court retracement de la contre-tendance à 35 $, TREN a ensuite grimpé à 40 $ à R6.

À ce moment-là, l'opérateur de swing observateur devait être pleinement conscient que la tendance baissière s'était inversée une tendance haussière, définie comme une série de pics plus élevés et de vallées plus élevées, ou des niveaux plus élevés de résistance et de soutien. Notez que le recul à S7 était à un niveau plus élevé qu'à S6. TREN a ensuite eu un pic de récupération final à 45 $ à R7 fin novembre.

Peu après R7, la ligne de tendance haussière s'est cassée. Encore une fois, le schéma des plus hauts et des plus bas, et des plus faibles niveaux de résistance et de soutien, a repris. Sauf par les traders swing avec un délai extrêmement court, disons un ou deux jours, le stock n'aurait pas dû être échangé du côté long après ce point.

Le principe d'alternance

Ce que j'appelle le "principe d'alternance" est l'une des directives d'analyse technique les plus importantes et les plus rentables. Il stipule que lorsqu'un niveau de soutien important est brisé, ce niveau, si et quand retesté, devrait servir de nouvelle résistance.

De même, si un niveau de résistance est cassé, alors ce niveau, si et quand retesté, devrait servir de nouveau soutien. D'après mon expérience, le principe de l'alternance fonctionne environ 85% du temps. Même si ce n'est pas le cas, cela donne à tout le moins au trader swing des informations significatives sur la force ou la faiblesse du stock.

Voici une énigme. Quel est le prix le plus important sur le tableau des prix?

Réponse: Le prix que vous avez payé

Cette idée simple a d'importantes implications psychologiques. Disons que vous avez acheté TREN à 40 $ au début de juillet (S1). Immédiatement, les actions atteignent 45 $. Non seulement la transaction est-elle rentable, mais elle confirme aussi votre sentiment d'estime de soi: vous avez pris une bonne décision commerciale.

Cependant, disons que vous choisissez de ne pas prendre votre profit. À la mi-août (S2), non seulement vous avez perdu tous vos profits, mais TREN est en réalité à 35 $ et vous êtes maintenant aux prises avec une perte en capital non réalisée. Maintenant, les actions remontent à juste au-dessus de 40 $ à R2. Voulez-vous choisir de vendre?

Vous avez maintenant une chance de sortir à l'équilibre, ou peut-être avec un bénéfice de 25 ou 50 cents par action. Psychologiquement parlant, à ce stade, un commerce fragile peut ressembler à un cadeau des dieux du marché boursier! Multipliez ce comportement par tous les milliers de traders dans le titre et vous pouvez voir pourquoi un niveau de support, lorsqu'il est cassé, devient une nouvelle résistance et est susceptible de retourner les prix lorsque retesté.

De même, disons que vous avez regardé TREN trade fortement au large de son fond d'octobre. Vous pensez qu'il atteindra la résistance à 35 $, mais au lieu de cela il souffle à travers ce niveau et va à 40 $ à R6. Vous ne voulez pas chasser le stock, donc vous n'achetez pas. Enfin, il revient à 35 $ à S7 et semble tenir.

Profiter des modèles de prix

Les modèles de prix remontent à l'œuvre de Schabaker dans les années 1920, avec Edwards et Magee construisant sur ses idées dans les années 1930 L'idée des modèles de prix est qu'ils se répètent encore et encore à travers le temps. Si vous pouvez reconnaître le modèle de prix et le prédire avec précision, alors vous êtes susceptible de faire des profits substantiels de trading swing.

J'utilise des modèles de prix pour créer des échanges swing rentables. La grande majorité des modèles de prix sont formés en combinant une ligne de tendance avec un niveau de support ou de résistance. Deux des modèles de prix les plus importants à reconnaître sont le triangle ascendant et le triangle descendant.

Le triangle ascendant est composé d'un niveau horizontal de résistance et d'une ligne montante.

Dans un marché haussier, il est souvent sûr jouer le triangle ascendant avant la cassure puisque les prix sont susceptibles de laisser une formation de prix dans la même direction que celle dans laquelle ils sont entrés.

Dans un marché faible, le swing trader devrait généralement attendre une évasion convaincante avant de s'allonger. Vous voudrez voir un volume plus fort que la normale sur la cassure, car cela indiquera que les acheteurs sont plus désireux d'acquérir le stock que les vendeurs doivent s'en séparer. Le tableau d'une société réelle avec le nom fictif Zigg Corp. (ZIGG) ci-dessous nous fournit un bon exemple d'un triangle ascendant formé pendant une période très faible pour le S & P 500. Ces types de stocks méritent souvent d'être suivis de près car lorsque le le marché tourne plus haut, ils deviennent alors les nouveaux chefs.

L'opposé du triangle ascendant est le triangle descendant, qui est formé par une ligne de tendance baissière et une ligne de soutien horizontale. Vous pouvez fréquemment trouver ce modèle de prix dans les marchés baissiers. Les graphiques de ZAGG Co. (ZAGG) ci-dessous illustrent clairement ce schéma.

Tirer tous ensemble

Les lignes de tendance et les niveaux de support / résistance sont peut-être les deux outils les plus importants pour analyser un graphique. Au cours des deux dernières leçons de trading, j'ai décrit ces deux concepts pour vous dans les moindres détails. Ils devraient non seulement vous fournir une base solide dans l'analyse technique, mais devraient également vous aider à améliorer votre propre capacité à trouver et exécuter des métiers rentables.

En plus de ces concepts généraux, vous avez appris plusieurs principes spécifiques d'utilisation initier des métiers rentables. Vous pouvez, par exemple, vendre à découvert pendant une tendance baissière lorsqu'un titre pénètre dans un niveau de support simple ou significatif. Pendant ce temps, pendant une tendance haussière, vous pouvez aller longtemps quand un stock pénètre un niveau de résistance simple ou significative. Il s'agit souvent de transactions très probabilistes, en particulier si vous prenez en compte les autres indicateurs techniques du graphique.

Dans notre prochaine leçon, je traiterai d'un outil que je trouve absolument vital pour le succès du trading swing - chandeliers. > Les bougeoirs sont importants parce qu'ils envoient souvent un signal d'alerte précoce lorsqu'une tendance est sur le point de changer. Considérez-les comme une sentinelle vous alertant d'une contre-attaque haussière ou baissière imminente. Ils peuvent vous aider à protéger un profit ou à lancer une position à découvert.

Certains commerçants utilisent les bougies comme un système complet en elles-mêmes. Cependant, mon style consiste à les combiner avec d'autres outils d'analyse technique comme les lignes de tendance, le support et la résistance, et la divergence de dynamique. Cette utilisation de plusieurs indicateurs - où la décision d'acheter à découvert est basée sur de nombreux messages de confirmation sur un graphique donné - est ce qui me fournit des métiers à forte probabilité.

Mais si je vous disais que si vous en reconnaissiez cinq - oui, c'est vrai, seulement cinq chandeliers - vous auriez été capable d'appeler chaque inversion majeure dans le S & P 500 sur une période spécifique de six mois. Curieuse? Si oui, alors je vous invite à vous joindre à moi pour la prochaine leçon de trading, "Swing Trading by Candlelight."

Avant de conclure ce tutoriel, voici la "réponse" à la question que je posais à la fin de notre dernière leçon de trading. Vous trouverez mon interprétation des courbes de tendance sur le tableau TREN ci-dessous. Si vos lignes sont d'accord avec les miennes, génial! Mais s'ils ne le font pas, vous n'avez pas nécessairement tort. Une ligne de tendance est simplement une interprétation d'un graphique boursier, et il y a des moments où différentes interprétations sont défendables. Si vous êtes nouveau dans les courbes de tendance, vous trouverez plus vous les dessinez, plus vous deviendrez confiant.

Si vous avez apprécié le défi que je vous ai présenté ci-dessus, alors vous êtes peut-être prêt pour un autre! Le stock que j'ai choisi est le fictif Acme Ltd. (ACME). Au lieu de simplement vous faire dessiner des courbes de tendance, cette fois, j'aimerais que vous fassiez trois choses basées sur les informations que vous avez recueillies lors des deux dernières leçons de trading:

1. Dessinez les lignes de tendance

2. Repérer le support clé et les niveaux de résistance

3. Déterminez si le stock a éclaté ou est tombé d'un triangle ascendant ou descendant.

Encore une fois, je vais discuter de la "réponse" à ce défi dans ma prochaine leçon spéciale, alors restez branchés!