Qui est l'argent qui roule? Louer contre une hypothèque (et plus)

Par Rachel Podnos, JD

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"Payer un loyer, c'est comme jeter de l'argent dans les toilettes." Tout le monde l'a entendu. Il est rare d’avoir une conversation sur l’achat plutôt que sur la location sans ce vieil adage. On entend également dire dans ces conversations que l’achat d’une maison est un bon investissement. Le fait est que ni l'une ni l'autre de ces choses n'est nécessairement vraie. Comme la plupart des choses dans la vie, tout dépend de votre situation.

Il y a certainement des avantages à posséder une maison par rapport à la location: vous ne pouvez pas être expulsé (mais vous pouvez être exclu), vous pourriez réaliser un profit si vous vendez au bon moment et si vous restez assez longtemps, votre maison sera payée. Cependant, il existe de nombreuses situations dans lesquelles la location est la stratégie la plus raisonnable, à court et à long terme. Voici quelques raisons pour lesquelles:

Construire des fonds propres n'est pas un bon investissement

Beaucoup de gens pensent que, parce que vous pouvez créer l'équité dans une maison, une maison est un bon investissement. Mais vous pouvez créer des fonds propres dans votre maison pendant de nombreuses années tout en les vendant à perte. Le montant de l’équité que vous avez dans votre maison n’a aucune incidence sur le sort que vous remporterez si vous le vendez. Ce qui compte, c'est de savoir si vous pouvez le vendre plus cher que vous avez payé, en tenant compte des coûts inhérents à la vente, tels que les commissions immobilières. Vous êtes à la merci du marché immobilier. Beaucoup ont appris cela à la dure dans les années qui ont suivi 2008.

Les coûts de possession peuvent être très élevés

Lorsqu'on compare les coûts de possession et de location, on a tendance à ne considérer que le montant du versement hypothécaire par rapport au loyer d'un mois. Lorsque vous faites cela, le fait de posséder ressemble souvent à l'option la plus économique. Mais la propriété entraîne d’autres coûts qui sont souvent négligés.

Considérez cette évaluation typique des coûts annuels de la possession d’une maison (en pourcentage de la valeur de la maison; les pourcentages peuvent varier en fonction de votre lieu de résidence):

• 3% à 4% pour les coûts hypothécaires
• 1% à 3% pour les taxes foncières et les coûts d'assurance
• 1% à 2% pour les réparations et l'entretien différé (tel qu'un nouveau toit)

J'ai un client qui loue une maison évaluée à environ 450 000 $. Il paie 30 000 dollars par an en loyer (ou 2 500 dollars par mois). Les coûts de propriété totaux de son propriétaire représentent environ 8% de la juste valeur marchande de la maison, soit environ 36 000 $ par an. Son propriétaire le subventionne essentiellement à hauteur de 6 000 dollars par an pour vivre à la maison. Cette situation n’est pas rare pour nos clients qui choisissent de louer plutôt que de posséder.

Probabilité de pouvoir vendre à profit

Si vous envisagez d’acheter une maison parce que c’est un bon investissement, considérez que les rendements historiques à long terme, corrigés de l’inflation, du marché immobilier résidentiel américain sont d’environ 1% par an. À titre indicatif, les rendements historiques à long terme du marché boursier américain sont d’environ 7% par an.

Coût de la revente

Outre les rendements peu élevés du marché immobilier résidentiel, le coût de la revente peut atteindre 10%. Cela réduit davantage vos chances de tirer profit de votre maison.

Avantages immatériels de la location

Enfin, la location présente de nombreux avantages intangibles que vous ne pouvez pas attribuer à une valeur en dollars. Je choisis de louer, et pour moi, la flexibilité et la facilité de vivre que cela me donne sont inestimables. J'aime la liberté de ne pas être attaché - cela me donne une grande tranquillité d'esprit. J'aime aussi ne pas avoir à me soucier de l'entretien et des réparations. Le service de maintenance de mon immeuble est accessible en un coup de fil et ils peuvent venir à tout moment, qu’il soit ou non à la maison.

En résumé, n'écoutez pas les gens qui vous disent que louer, c'est dépenser de l'argent dans les toilettes. Il y a de nombreuses bonnes raisons de louer plutôt que d'acheter, et vous devez faire une recherche approfondie sur le coût net des deux options avant de prendre une décision.

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