Pourquoi je suis Buffett dans ce marché abattu |

En tant qu'économiste pour l'état de l'Iowa, j'ai appris cette stimulation économique peut affecter la croissance - mais seulement si on lui donne le temps de travailler. Bien sûr, la patience n'est pas quelque chose que les investisseurs ou les marchés sont connus pour.

Le retard de la relance de l'économie peut être insupportable pour ceux qui ont un enjeu, surtout lorsque le marché veut une gratification immédiate. Cela se manifeste souvent par des coups de fouet, où les cours boursiers bondissent sur les nouvelles de la relance économique, pour tomber quand la relance ne passe pas par la croissance économique immédiate.

Avec ceci en tête, et avec un peu de patience, vous pouvez l'argent comme le reste du marché manque sur l'image plus grande.

Par exemple, une poussée des mesures de relance dans un pays pourrait bientôt relancer l'économie. En conséquence, un partenaire commercial clé pourrait voir son marché augmenter aussi. De plus, Warren Buffett s'est intéressé à ce marché abattu. Et l'une de mes stratégies préférées offre une chance d'être payé pendant que nous attendons un rebond.

La Chine accélère les mesures de relance

Au 8 juillet, l'indice Hang Seng à Hong Kong avait chuté de 14% en un mois, les investisseurs ayant pris leurs bénéfices après un énorme rebond en 2015. Face à cette faiblesse, les Chinois Le gouvernement a accéléré les mesures de relance qu'il gère depuis novembre.

La Banque populaire de Chine (BPC) a abaissé le taux d'intérêt de référence à quatre reprises depuis novembre et a abaissé le taux de réserves des banques d'un autre point de pourcentage. Le gouvernement a régulièrement utilisé des programmes de prêts pour relancer l'économie. Plus tôt ce mois-ci, la PBOC a prêté 25 milliards de dollars à un prêteur public pour le réaménagement de quartiers défavorisés.

Nous avons déjà vu ces nouvelles mesures de relance déborder lorsque la deuxième économie mondiale a dépassé les attentes de croissance au deuxième trimestre avec une croissance annualisée du PIB de 7%. Et tandis que iShares China Large-Cap (NYSE: FXI) est près de 20% de son plus haut d'avril, les actions sont encore en hausse de 13% l'année dernière. Cet élan est probablement juste le début.

Aujourd'hui, je veux regarder un autre marché qui se rapproche du PIB de la Chine - l'Australie. Ce pays a envoyé près du tiers de ses 266,8 milliards de dollars en 2014 d'exportations de marchandises vers la Chine. Par conséquent, son marché boursier, en baisse de 20% au cours de la dernière année, pourrait bénéficier d'un regain important de la reprise de l'économie chinoise.

Le graphique ci-dessous montre la croissance annualisée du PIB en Chine par rapport au rendement trimestriel de iShares MSCI Australia (NYSE: EWA) , un ETF exposé à 70 sociétés australiennes. Les points de données concernent les résultats finaux, de sorte que la croissance du PIB et le rendement du fonds indiqués sont supérieurs au trimestre précédent.

Alors que la croissance économique chinoise et les actions australiennes ne sont pas complètement synchronisées, il existe une relation claire. La croissance du PIB a chuté de 0,3% au deuxième trimestre de 2013 et les actions des sociétés australiennes ont chuté de 15,3% au cours du trimestre. Lorsque la croissance économique a rebondi au trimestre suivant, les actions ont bondi de 14,7% en trois mois.

Il y a eu quelques trimestres où les actions australiennes ont réussi à surmonter la croissance plus faible de la Chine pour des rendements positifs, mais la tendance a été plutôt constante. Lorsque la croissance économique chinoise s'accélère, les actions australiennes se redressent.

Qu'est-ce que cela signifie maintenant? Une forte stimulation en Chine depuis novembre pourrait surprendre le marché avec une croissance économique plus forte au cours des six prochains mois. Ce serait une bonne surprise pour les investisseurs dans les actions australiennes et devrait envoyer des actions plus élevé.

Buffett investit moins de

Je ne suis pas le seul à regarder le marché boursier australien. Warren Buffett a déclaré récemment à CNBC qu'il prévoyait d'allouer 2 milliards de dollars supplémentaires par an au portefeuille de Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-B) aux entreprises du pays.

Selon les analystes de Goldman Sachs (NYSE: GS), les actions des sociétés australiennes semblent bon marché et se négocient pour moins de 16 fois les bénéfices, soit 9% de moins que les valorisations de l'indice MSCI World.

Mais l'horizon temporel de Buffett de 10 à 30 ans est un peu plus long que je ne veux attendre un échange. Au lieu de prendre l'approche à long terme, nous pouvons utiliser une stratégie qui nous paie en attendant un rebond. En effet, nous pourrions en tirer profit sans jamais prendre de position sur les actions.

En vendant des options de vente sur EWA, nous nous engageons à acheter les actions à un certain prix si elles sont inférieures à ce prix à l'échéance. Pour cet engagement, nous recueillons une prime maintenant et gardons cette prime, peu importe ce que les actions font.

Avec EWA trading pour 21,04 $ au moment de la rédaction, nous pouvons vendre l'EWA 22 Put pour environ 1,40 $ chacun (140 $ par Contrat). Si EWA ferme au-dessous du prix d'exercice de 22 $ à l'expiration le 16 octobre, nous recevrons 100 actions par contact à ce prix. Puisque nous avons reçu 1,40 $ de prime d'options, notre coût réel est de 20,60 $ par action, soit une réduction de 2,1% par rapport au prix actuel.

Pour être préparé à ce scénario, nous voulons nous assurer que nous avons assez d'argent dans notre compte pour couvrir l'achat. Cela signifie mettre de côté 2 060 $ pour chaque contrat de vente que nous vendons plus les 140 $ que nous avons recueillis.

Si EWA ferme plus de 22 $ à l'échéance, nous conservons la prime pour un gain de 6,8% en 89 jours. C'est un rendement annualisé de 28%.

L'expiration d'octobre nous donnera le temps pour les données économiques mensuelles chinoises de commencer à montrer les effets des mesures de relance récentes. Alors que la croissance de la Chine et peut-être même de la planète commence à s'améliorer, le marché australien pourrait se redresser, nous permettant de récolter un joli bénéfice sur ce commerce.

Note: Si vous souhaitez supprimer vos options, Je vous invite à regarder cette vidéo de formation gratuite vente vente. En huit minutes seulement, un expert en options avec un taux de réussite de 100% révèle comment elle réalise en moyenne 53% de gains annualisés par transaction fermée - et comment vous pouvez collecter des centaines de dollars dès cette semaine. Cliquez ici pour regarder.

Cet article a été initialement publié sur ProfitableTrading.com: Pourquoi je suis Buffett dans ce marché abîmé