Pourquoi votre 401 (k) n'est pas une banque |

Les temps drastiques exigent des mesures drastiques, surtout ces jours-ci. Mais quand il s'agit d'attaquer votre 401 (k) pour payer des factures ou acheter des choses, il est extrêmement important de comprendre les conséquences en premier.

Comment emprunter contre un 401 (k) fonctionne

L'idée de base Un 401 (k) signifie qu'un employé retire de l'argent de son compte 401 (k) mais accepte de le rembourser avec intérêt au cours des cinq prochaines années. Habituellement, l'employé peut emprunter le moindre de 50 000 $ ou 50% du solde acquis du compte 401 (k). L'employé emprunte essentiellement de son propre argent et évite de payer l'impôt sur le revenu de l'État et fédéral sur la distribution, ainsi que l'énorme pénalité fiscale de 10% sur les retraits 401 (k).

L'IRS n'impose généralement pas de pénalité le prêt est remboursé dans les cinq ans. (Si l'argent est utilisé pour acheter une maison, ce délai ne s'applique pas.) Certains plans autorisent l'emprunt uniquement pour les frais d'études ou les frais médicaux.

Le processus de paperasserie et le calendrier d'emprunt varient en fonction d'un 401 (k) du plan à planifier, mais l'IRS exige des paiements «substantiellement niveau» au moins tous les trimestres pendant la durée du prêt. Si l'emprunteur est en congé non payé ou en congé payé qui paie moins que les paiements de prêt requis, l'emprunteur n'a pas à faire les paiements réguliers, mais le prêt est toujours due dans cinq ans. Le congé autorisé ne peut généralement pas dépasser un an, selon l'IRS.

Les points de vente importants pour emprunter auprès d'un 401 (k) sont que le taux d'intérêt sur ces prêts pourrait être inférieur et que les emprunteurs se remboursent à la place d'une banque qui peut ou ne peut pas aimer leurs scores de crédit. Mais il y a d'autres considérations qui rendent l'idée un peu moins attrayante.

Vous êtes en difficulté double si vous êtes licencié ou quittez

Dans de nombreux cas, le prêt est dû et payable même si vous perdez votre emploi ou quittez. Cela signifie dire non à de meilleures opportunités si vous n'avez pas l'argent pour rembourser le prêt tout de suite. Pour démarrer, si vous ne remboursez pas le prêt à temps - même si vous avez encore votre travail - vous devrez des impôts sur le revenu de l'État et fédéral sur l'argent et l'IRS virera sur une pénalité de retrait anticipé de 10% si vous Vous avez moins de 59,5 ans.

Vous avez un handicap dans la croissance du compte

Beaucoup de régimes 401 (k) ne vous permettent pas d'investir davantage dans votre régime 401 (k) s'il y a un prêt en cours. Toutes vos contributions vont vers le remboursement de ce principal en premier. Ainsi, vous pourriez manquer des opportunités d'achat sur le marché. Certains plans fixent également les frais sur les paiements de prêt, ce qui réduit davantage le solde de votre compte.

Ce faible taux d'intérêt peut être décevant si vous considérez que c'est aussi votre taux de rendement

En d'autres termes dans lequel vos fonds empruntés n'apprécient pas rapidement, mais vous êtes sa seule source de rendement. Ainsi, ce faible taux d'intérêt peut sembler bien quand vous êtes l'emprunteur, mais quand vous considérez que vous êtes aussi le prêteur, c'est un vrai problème quand vous gagnez, disons, 3%, et tout le monde gagne 10%. Considérant les effets cumulatifs, les implications à long terme de l'emprunt contre votre 401 (k) quand vous êtes jeune peuvent faire une énorme différence dans votre style de vie lorsque vous prenez votre retraite. Et parce que le prêt est considéré comme un prêt à la consommation, il n'y a généralement rien sur un prêt 401 (k) qui est déductible d'impôt.

Vous perdez le statut d'impôt différé des fonds empruntés

401 (k) financé avec des dollars avant impôt. Cependant, lorsque vous remboursez un prêt, vous payez avec des dollars après impôt. Pensez-y de cette façon: lorsque vous avez financé votre compte pour la première fois, vous devez gagner 500 $ avant impôt pour financer 500 $ dans votre compte. Mais pour un investisseur dans la tranche de 28% qui rembourse un prêt de 500 $ 401 (k), il doit gagner 694 $ avant impôt.

En général, emprunter à votre 401 (k) n'est pas pratique et avantageux l'expérience de certaines personnes le font pour être. Mais si la situation est bonne, cela peut fonctionner pour certains. Ne prenez pas la décision à la légère et n'empruntez pas l'argent pour payer quelque chose d'inutile comme des vacances. Après tout, plonger dans vos fonds de retraite est un drapeau rouge qui pourrait vivre au-dessus de vos moyens.