Frais financiers coûteux que vous ne savez peut-être pas que vous payez

Au supermarché, les acheteurs reçoivent des reçus détaillés de leurs articles numérisés et ensachés. Après les repas au restaurant, les dîners à la main sur le serveur représentent les factures détaillées. Mais appelez "Vérifiez, s'il vous plaît!" Auprès d'un fournisseur de services financiers. Le résultat pourrait être un récapitulatif des éléments de ligne cryptés - 12b-1? Ratio de dépenses? - ou une référence en passant à la partie 2 du formulaire ADV.

Grâce à une nouvelle règle de divulgation des frais du ministère du Travail, les professionnels de la finance offrant des conseils en matière de retraite devront divulguer tous les coûts associés à leurs services et produits à partir du mois d’avril.

Mais une divulgation conforme à la lettre de la loi peut ne pas vous dire exactement combien vous payez en dollars et en cents. Pour le savoir, vous devez savoir comment ces frais sont appelés, où ils sont référencés et comment ils sont calculés.

Ce qui manque à votre relevé d’épargne-retraite

"Montant dû pour les frais" n'est pas un élément de campagne que la plupart des investisseurs trouveront dans leurs déclarations. Au lieu de cela, les frais sont généralement exprimés en pourcentage des actifs d’un compte, puis sont réduits au maximum aux rendements annuels ou intégrés dans le prix de l’action d’un investissement.

Le manque de clarté pourrait expliquer pourquoi 46% des baby-boomers employés à temps plein, interrogés par le cabinet de conseil en investissements Rebalance IRA en 2014, ont déclaré croire qu'ils ne payaient aucuns frais sur leurs comptes de retraite.

Si seulement c'était vrai. Sur la base des taux de cotisation moyens, des frais 401 (k) et des coûts du plan, un couple à revenu médian, qui travaillent tous les deux, paierait près de 155 000 $ en frais d’investissement sur 40 ans, selon l’organisation Demos. Cela représente presque le tiers du total de leurs retours d’épargne-retraite.

Les frais facturés par les fonds communs de placement dans les régimes 401 (k) sont en baisse, mais les coûts globaux - y compris les frais administratifs du régime - dépendent souvent de facteurs tels que la taille du régime, l'actif total, les niveaux de service et la structure des frais qui sont en grande partie extérieurs à un particulier. le contrôle du consommateur.

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Commencez à creuser pour les frais ici

Si vous savez ce que vous recherchez, il est beaucoup plus facile de trouver les frais enterrés dans les sommaires de régimes 401 (k), masqués par le jargon des prospectus de fonds communs de placement, et bannis dans les FAQ des sociétés de gestion de fonds. Voici où diriger votre lampe frontale:

FRAIS DE COURTAGE: Le courtier avec les commissions les plus basses pourrait ne pas être la meilleure affaire. Les investisseurs qui négocient peu fréquemment doivent rechercher les frais d’inactivité annuels et les coûts de maintenance (ce montant pouvant aller de 50 USD à 200 USD cumulés). Il existe également des frais de transfert ou de liquidation (50 $ à 75 $ pour un transfert total ou partiel) et des frais pour accéder aux flux de données et aux outils de négociation, qui peuvent aller de 5 $ à 50 $ ou plus par mois pour les cotations en temps réel à des centaines de dollars pour les primes rapports.

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401 (k) DROITS ADMINISTRATIFS: Votre employeur peut proposer d'assortir une partie des cotisations au régime de retraite, mais à qui incombe la tâche de l'entretien administratif? Ces frais peuvent représenter environ 1% à 2% par an (calculés en pourcentage de l'actif) afin de couvrir les coûts de la conservation des documents, de la conformité, de l'envoi de relevés et du placement. Si les frais sont transmis à l’employé, les frais sont directement déduits du compte du particulier et, comme le révèle un bulletin d’investisseurs de la SEC, peuvent avoir un impact majeur sur les rendements du portefeuille au fil du temps.

Reportez-vous à la «description synthétique du plan» du plan ou envoyez un courrier électronique aux ressources humaines pour savoir si vous ou votre entreprise payez les frais administratifs. Si les frais sont trop élevés, envisagez d’investir dans le 401 (k) uniquement jusqu’à ce que vous obteniez le maximum possible et que l’argent d’épargne-retraite supplémentaire soit affecté à un IRA autogéré.

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FRAIS DE GESTION DE FONDS MUTUELS: Vous voulez une nouvelle façon de dire «frais»? Créez un prospectus de fonds commun de placement où les commissions de vente, frais de gestion et frais administratifs sont désignés par des noms tels que "frais" et "frais 12b-1". Le double effet du "ratio des frais" est le plus coûteux de tous. Premièrement, au fur et à mesure que le solde du compte augmente, le montant grimpe en flèche pour couvrir les frais. Et chaque dollar payé en frais équivaut à un dollar de moins à composer et à augmenter.

Les fonds communs de placement gérés activement par des gestionnaires de portefeuille, dont le ratio de frais moyen est de 1,31%, se situent dans la partie supérieure des frais, selon l’association professionnelle Investment Company Institute. Les fonds communs de placement indiciels, dont le ratio de frais moyen est de 0,71%, constituent une alternative moins onéreuse. Ils sont moins chers car ils sont automatisés pour correspondre au rendement d’un indice de marché particulier. Au centre, on trouve des fonds communs de placement à date cible - un hybride de gestion active et de placement indiciel - avec un ratio de frais moyen de 0,94%.

Ces moyennes constituent une bonne base de référence, mais il est encore préférable de comparer les dépenses et les rendements d’un fonds avec ceux de ses pairs via des sites tels que Morningstar.com et FINRA.org.

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FRAIS INDIVIDUELS DE GESTION ET DE CONSEIL: Le coût de l’embauche d’un planificateur financier payant n’a pas d’impact.Mais ces frais sont-ils facturés à l’heure, par tâche, en pourcentage des actifs gérés ou en combinant ces méthodes? Et existe-t-il un mandat minimum ou requis? Le formulaire ADV - que les conseillers sont tenus de déposer auprès de la Securities and Exchange Commission et à fournir aux clients au moins une fois par an - couvre les principes de base relatifs aux arrangements en matière de rémunération du gestionnaire financier, mais le meilleur moyen d’apprendre de manière spécifique est de demander. L'Association nationale des conseillers financiers personnels propose un script de questions difficiles à poser à un conseiller financier.

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Cet article a été écrit par Investmentmatome et une version a été publiée à l'origine par l'Associated Press.

Dayana Yochim est rédactrice à Investmentmatome, un site Web sur les finances personnelles. Email [email protected] . Gazouillement: @dayanayochim .