10 FNB Must-Mark Emerging Markets |

La croissance de l'industrie des produits négociés en bourse a été absolument stupéfiante et, en avril 2010, Il y avait 905 fonds négociés en bourse (ETF) et 95 notes négociées en bourse (ETN) disponibles pour les investisseurs américains. L'un des sous-produits les plus intéressants de cette expansion de l'ETF est que les idées d'investissement qui étaient auparavant trop difficiles à exploiter pour les investisseurs particuliers sont maintenant monnaie courante.

Nous parlons en particulier des marchés émergents. Aucune classe d'actifs couverte dans l'univers des ETF n'a connu la croissance que connaissent les marchés émergents. Repensez aux années 1990. Investir dans les marchés émergents était soit dangereux soit difficile en raison d'un manque de produits pertinents. Quelques années plus tard, les pays émergents comme les pays du BRIC (Brésil, Russie, Inde et Chine) sont devenus des leaders sur la scène économique mondiale.

Les investisseurs de détail réclament des moyens d'accéder à ces marchés. Les émetteurs de FNB ont réagi en développant des centaines d'ETF qui suivent les pays du Brésil vers la Thaïlande et la plupart des pays intermédiaires. En fait, la variété des FNB des marchés émergents est maintenant si grande qu'il y a probablement plus de pays émergents avec des FNB ciblés qu'avant.

Tournons-nous maintenant dans le monde pour examiner 10 FNB des marchés émergents les plus populaires.

10. Market Vectors Russia ETF (NYSE: RSX)

Avant que RSX ne frappe le marché en 2007, investir en Russie était pour le moins risqué. Les choix offerts aux investisseurs américains se limitaient à quelques titres de la société américaine American Depositary Receipts (ADR) sur les marchés américains, dont plusieurs étaient négociés sur les marchés roses ou sur les bourses d'échange.

RSX est devenu le premier choix des investisseurs américains accéder à la Russie, une économie lourde en énergie et en ressources naturelles. L'une des plus grandes menaces pour les FNB des marchés émergents est qu'ils ont tendance à disparaître s'ils souffrent de faibles actifs et de liquidités. RSX gère environ 200 millions de dollars d'actifs sous gestion et négocie plus de 3 millions d'actions par jour, ce qui souligne le pouvoir d'endettement de l'ETF.

RSX a toutefois des risques. La Russie n'est pas nécessairement politiquement stable, et la corruption est un problème majeur à considérer. De plus, RSX est représentatif de l'économie de la Russie dans son ensemble, puisque les titres d'énergie et de matériaux représentent environ 66% du poids du FNB, de sorte que RSX n'est pas diversifié au niveau sectoriel. RSX a un ratio de dépenses de 0,8%.

9. Indice MSCI BRIC d'iShares (NYSE: BKF)

Vous ne savez pas lequel des quatre pays du BRIC vous souhaitez investir?

BKF donne aux investisseurs une exposition aux quatre pays du BRIC, mais l'accent est clairement mis sur la Chine et le Brésil, ces deux pays représentant plus de 71% du poids des pays de BKF. Au niveau sectoriel, les noms financiers, énergétiques et matériels représentent les deux tiers du poids de BKF.

BKF a commencé à être commercialisé en 2007 et s'est avéré populaire auprès des investisseurs, accumulant plus de 800 millions de dollars d'actifs. Le taux de frais est de 0,72%.

8. L'Inde est le pays BRIC avec le deuxième plus petit nombre de FNB disponibles pour les investisseurs américains (la Russie n'en a que deux), mais il y a encore plusieurs bons choix. EPI est l'un des FNB indiens les plus liquides, consacrant environ 53% de ses actifs de 841 millions de dollars à des actions de sociétés financières et de matériaux. Le ratio des frais est de 0,88%.

Investir en Inde peut être considéré comme «sûr» dans la mesure où les marchés émergents vont. Après tout, le pays est la plus grande démocratie du monde, de sorte que les questions politiques ne sont pas tout à fait la préoccupation ici comme ils le sont dans d'autres marchés émergents. Certes, l'économie indienne est en plein essor: certains économistes pensent que l'Inde pourrait avoir une économie plus grande que les États-Unis d'ici 2020, faisant d'EPI une idée convaincante pour les investisseurs à long terme.

7. Market Vectors Indonésie ETF (NYSE: IDX)

Certains experts pensent qu'il est temps que les analystes ajoutent un autre "I" au BRIC, avec ce "I" étant l'Indonésie.

Il était une fois l'Indonésie risque. Son économie était en proie à la corruption politique et entravée par un endettement suffocant. Depuis lors, un changement de régime politique s'est traduit par des pratiques plus démocratiques et des politiques favorables à la croissance qui ont conduit à une hausse du PIB. Sa proximité avec la Chine ne fait certainement pas de mal.

IDX a fait ses débuts au début de 2009. En date de mai 2010, l'ETF avait des actifs de plus de 385 millions de dollars, un résultat impressionnant en seulement 16 mois de négociation. Au niveau sectoriel, IDX est diversifié avec cinq secteurs, les finances, les matériaux, les biens de consommation de base, la consommation discrétionnaire et l'énergie, obtenant tous des représentations à deux chiffres. IDX a un ratio de dépenses de 0,72%.

6. PowerShares Emerging Markets Sovereign Debt ETF (NYSE: PCY)

Investir dans les marchés émergents ne doit pas toujours se limiter aux actions. En fait, à mesure que de nouveaux marchés émergent et que leurs économies deviennent plus modernes, la dette émise par ces pays devient moins risquée.

Lorsque les marchés émergents font leur apparition, le risque d'investissement se reflète dans les faibles taux d'endettement ces pays. L'une des caractéristiques de l'investissement obligataire est que, lorsque le risque diminue, la valeur des obligations en circulation augmente. Alors que les marchés émergents obtiennent de meilleures notations de crédit et de meilleurs résultats, les investisseurs peuvent s'attendre à ce que les bonnes nouvelles se reflètent dans la hausse des prix obligataires.

PCY offre de bons taux d'endettement à la fois, des pays plus spéculatifs comme l'Uruguay, le Venezuela et le Vietnam. Cela augmente certainement le profil de risque, mais augmente également le potentiel de profit. L'essentiel est que PCY est un excellent moyen pour les investisseurs de jouer les tendances positives dans les obligations des marchés émergents. Le taux de frais est de 0,50%.

5. Indice S & P Latin America 40 d'iShares (NYSE: ILF)

Investir en Amérique latine n'est pas forcément synonyme de Brésil. Pour les investisseurs qui veulent s'exposer à la région sans se concentrer uniquement sur le Brésil, ILF représente une option intéressante. Oui, l'ILF consacre 60% de son poids au Brésil, mais le Mexique et le Chili figurent également en bonne place dans sa thèse d'investissement.

Sachez que si le numéro "40" figure au nom de l'ETF, ILF détient parfois moins de 40 actions. Mais au niveau sectoriel, l'ILF est assez diversifié avec des matériaux, des services financiers, des biens de consommation de base, des télécommunications et des questions énergétiques qui atteignent tous des poids à deux chiffres. ILF a environ 2,4 milliards de dollars d'actifs sous gestion et un ratio de dépenses de 0,5%.

4. Indice iShares MSCI Brazil (NYSE: EWZ)

L'économie brésilienne a progressé à la faveur du boom mondial des matières premières pour devenir la dixième plus grande économie du monde. Cela a aidé EWZ à devenir l'un des FNB des marchés émergents les plus populaires. EWZ a fait ses débuts en 2000, ce qui en fait l'un des plus anciens ETF des marchés émergents, mais il est également un must pour les investisseurs haussiers sur le thème de l'investissement des marchés émergents.

Des sociétés brésiliennes bien connues comme Petrobras: PBR) et minier Vale (NYSE: VALE) sont parmi les principaux titres d'EWZ, EWZ n'est donc pas très diversifié en termes d'exposition sectorielle. Trois secteurs, l'énergie, les matériaux et les services financiers, représentent environ 75% du poids du FNB. Pourtant, si vous voulez être impliqué au Brésil, EWZ est l'un des meilleurs moyens d'obtenir une exposition. EWZ a un actif de 9,4 milliards de dollars et un ratio de frais de 0,65%.

3. L'indice iShares FTSE / Xinhua China 25 (NYSE: FXI)

La Chine est le roi incontesté de la thèse de l'investissement dans les marchés émergents et si les investisseurs américains ont accès à de nombreux FNB spécifiques à la Chine, FXI reste le roi en termes de volume (suite

Continuer à se référer à la Chine en tant que marché émergent peut sembler un peu étrange étant donné qu'elle est le plus grand pays du monde en termes de population et la troisième plus grande au monde économie. Malgré ces statistiques, la Chine est toujours considérée comme un marché émergent. Et FXI négocie comme une sécurité des marchés émergents. Le FNB est connu pour sa volatilité, tout comme la plupart des titres ayant des liens avec la Chine.

FXI est fortement exposé aux financières chinoises (elles représentent 47% du poids du FNB), ce n'est donc pas le FNB le plus diversifié du marché. FXI est conçu pour donner aux investisseurs une exposition aux 25 actions chinoises les plus importantes et les plus liquides. Les investisseurs doivent donc se rendre compte que s'ils veulent s'exposer aux offres de sociétés à petite ou moyenne capitalisation, le FXI n'est pas la solution. D'un autre côté, il s'agit de l'ETF le plus largement suivi en Chine. FXI a un ratio de dépenses de 0,73%.

2. FNB d'actions de marchés émergents Vanguard (NYSE: VWO)

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1. Indice MSCI Emerging Markets d'iShares (NYSE: EEM)

Nous regroupons ces deux FNB parce qu'ils suivent le même indice, un événement rare dans le monde des FNB. Les indices VWO et EEM représentent l'indice MSCI Emerging Markets, qui suit les actions au Brésil, en Chine, en Russie, en Corée du Sud et à Taiwan, ainsi que dans d'autres marchés émergents. Les deux FNB détiennent plusieurs des mêmes actions et les deux fonctionnent bien pour un investisseur prudent cherchant une vaste exposition aux marchés émergents.

Il existe quelques différences subtiles entre ces deux FNB. Les 10 principaux titres d'EEM représentent 19% des avoirs totaux, tandis que les 10 principaux titres de VWO représentent 14% de son total. EEM a plus d'actifs sous gestion que VWO, mais c'est probablement parce que EEM est plus âgé.

Une différence pas si subtile entre les deux? Dépenses EEM a un ratio de dépenses de 0,72% tandis que VWO ne facture que 0,27%.