19 mots de Warren Buffett pour faire de vous un meilleur investisseur

«Achetez dans une entreprise parce que vous voulez posséder pas parce que vous voulez que le stock augmente. »- Warren Buffett

Ne vous laissez pas berner par la brièveté de Buffett. Il regroupe de nombreux conseils dans ces 19 mots (86 caractères, pour ceux qui voudraient prendre un moment pour le tweeter).

Actionnariat = propriété de l'entreprise

Ce Buffet bon mot provient d’une interview donnée par le magazine Forbes en 1974. Cette année est importante car c’est à ce moment-là que Buffett est revenu au jeu de la sélection de titres après une pause de cinq ans dans l’investissement de l’argent pour les clients.

Interrogé sur sa stratégie de sortie d'hibernation, Buffett a déclaré qu'il restait simple et qu'il investissait dans des entreprises de bon sens qui exploitaient des entreprises qu'il comprenait vraiment. (Voici quelques conseils plus sensés sur la façon d'évaluer les entreprises.)

Il a refusé de nommer les noms lorsqu'on lui a demandé quelles actions figuraient sur son radar. Mais lorsque l’on lui a demandé de donner des orientations générales aux investisseurs, le conseil de Buffett était (et est toujours): Restez sobre. Ne soyez pas trop chic. Achetez ce que vous savez.

Plus important encore, comme le suggère une lecture interligne de notre nouveau mantra Buffett: «Concentrez-vous sur ce que vous achetez - pas des symboles boursiers ou des tableaux de performances, mais des entreprises réelles, dans la vie réelle.

En d'autres termes, cliquez sur le bouton "Acheter" parce que vous souhaitez devenir un copropriétaire de cette entreprise. Choisissez bien, et le reste va s'arranger.

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4 façons de mettre les mots de Warren Buffett au travail

Bien sûr, lorsque nous achetons des actions d’une société, nous voulons que le cours des actions augmente. Les chances que cela se produise augmentent de façon exponentielle lorsque vous abandonnez votre mentalité de stock-picker et que vous mettez votre casquette d'entreprise acheteuse (que vous pouvez acheter quand ils seront de nouveau en stock chez Fechheimer, filiale de Berkshire Hathaway, fournisseur exclusif de «Berkshirewear»).

Cette citation Buffett (qui est maintenant imprimée, encadrée avec élégance et bien accrochée dans votre maison, n'est-ce pas?) Peut vous guider à travers toutes les étapes du processus d'investissement, de la recherche à la décision d'achat afin de déterminer s'il faut acheter plus d'actions ou vendre une participation. Voici comment:

Avant d'acheter, prétendez que vous envisagez de vous lancer dans cette entreprise. En tant qu’investisseur axé sur les affaires, vous voulez tout savoir sur l’entreprise: son fonctionnement, son secteur d’activité, ses concurrents, ses perspectives et sa place dans le portefeuille que vous possédez déjà. Pour savoir si vous souhaitez même vous lancer dans cette activité, posez des questions telles que:

• Cette entreprise a-t-elle un avantage concurrentiel (quelque chose qui rend difficile l'imitation, l'égalité ou l'éclipse des autres)?
• Cette entreprise sera-t-elle présente dans 20 ans?
• Vos futurs partenaires commerciaux sont-ils des superstars? (Qui sont les membres de l’équipe de direction, quels sont leurs antécédents et leur mandat, et quel intérêt personnel ont-ils dans le succès de la société en matière de rémunération en actions ou en rémunération au rendement?)

Écrivez une lettre d'amour à l'entreprise pour la conserver dans vos dossiers. L’achat vous intéresse. Il est maintenant temps d’enregistrer tous les "pourquoi" de votre décision de placement. Après tout, nous parlons de prendre un engagement à long terme.

Bien qu’il n’y ait pas besoin de la rendre pure, votre mot d’amour (ou votre lettre vraiment très ressemblante) devrait énumérer tout ce qui concerne l’entreprise qui l’a valu une place dans votre portefeuille. Il devrait également préciser comment vous espérez que la relation progresse. Par exemple, êtes-vous enthousiasmé par le portefeuille de produits de la société, par sa stabilité, par le développement de ce secteur ou par le fait que tous les investisseurs le traitent actuellement comme une girouette?

C’est votre "thèse d’investissement" et vous servira de vérification de votre santé lorsque vous serez entouré de bruit à court terme. Ce qui nous amène à…

Pendant que vous y êtes, rédigez une note «Cher John». Même les meilleurs partenariats ont des hauts et des bas - il suffit de regarder en gros le bilan de performance à long terme d’une entreprise prospère.Alors, jouons le pire scénario possible avec vos actions.

Quelle serait une situation potentiellement digne de rupture? Qu'est-ce qui vous ferait penser à vendre vos actions? Peut-être une initiative de produit majeure ne se concrétise-t-elle pas, un dirigeant clé démissionne-t-il, un concurrent puissant émerge-t-il ou votre thèse d'investissement ne se concrétise-t-elle pas dans un délai raisonnable?

Ce document sert de partenaire de responsabilité pour vous aider à identifier ce qui vaut la peine d’être rompu, un simple revers et une occasion d’investir encore plus (à prix réduit!) Dans votre relation.

Ne vous suspendez pas aux mouvements de prix au jour le jour (ou minute par minute ou même mois par mois): Un propriétaire d’entreprise n’achète pas une entreprise à la hâte et ne met pas une pancarte «À vendre» sur la porte d’entrée dès les premiers signes de difficulté. Un investisseur ne devrait pas non plus.

Lorsque vous constatez une forte fluctuation des prix, vérifiez bien si un changement fondamental s’est produit dans l’activité. Revenez sur les raisons pour lesquelles vous avez acheté la société (votre lettre d’amour) et examinez les raisons pour lesquelles vous avez dit que vous vendriez (votre note «Cher John»). Et ensuite, prenez une décision qui n’est pas uniquement basée sur le mouvement des prix. Si tout se passe bien, appuyez-vous contre votre oreiller brodé au point de croix avec la règle de Warren Buffett et attendez.

En cas de doute, écoutez ‘L’Oracle’

Il y aura toujours des moments où les gros titres, les graphiques colorés, les déclamations de top-of-show et les récits de clôture inciteront les investisseurs à se comporter davantage comme des courtiers en valeurs mobilières que par des propriétaires d'entreprise.

Si vous vous trouvez chancelant, envisagez d’ajouter à votre tableau de vision une autre citation de Warren Buffett dans la même interview de Forbes en 1974, dans laquelle nous avons tiré notre mantra de l’investissement: