3 Raisons étonnantes pour lesquelles les obligations à prix réduits peuvent être une mauvaise idée ...

Mon ancien professeur de comptabilité

Si un détaillant propose régulièrement une vente sur un produit, c'est le prix réel. Lorsque vous n'achetez pas le même article en vente, vous payez un prix gonflé.

Avec les obligations, cependant, cela devient un peu plus compliqué. Quand j'achète une chemise, je sais comment ça va me regarder et avec quels pantalons je vais l'associer. Je vais aussi probablement le porter dans quelques semaines de la date d'achat.

Mais acheter des obligations à prix réduit n'est pas comme acheter cette chemise: il peut être très longtemps avant que vous soyez en mesure d'en bénéficier pleinement. Après tout, ils peuvent ne pas arriver à maturité - le jour où ils peuvent être encaissés à leur pleine valeur - pendant 10 ou 15 ans.

Et ce n'est qu'une raison de réfléchir à deux fois à l'achat de ce type d'obligations. Il y a d'autres bonnes raisons de reconsidérer leur achat. En voici trois:

1. Cette réduction peut ne pas être une aubaine

Disons que vous achetez une obligation d'une valeur nominale de 1 000 $ pour 500 $ et que l'obligation arrive à échéance le 30 septembre 2023. Autrement dit, il faudra 10 ans avant d'être garanti les 1000 $. En attendant, vous n'avez pas vos 500 $.

La raison habituelle pour qu'une obligation soit vendue à rabais est que le taux d'intérêt fixe est inférieur à ce qui est offert sur le marché actuel. Le nombre de points de différence varie largement. Pensez à votre hypothèque. Vous pourriez obtenir un taux de 3% maintenant, alors qu'il y a cinq ans, 7% était considéré comme une bonne affaire.

Comparez le taux d'intérêt que vous gagnez actuellement sur d'autres investissements. Par exemple, si vous avez un taux de rendement annuel moyen de 5% sur 500 $, vous en aurez plus de 800 $ d'ici la fin de 10 ans.

Donc, si vous obtenez un contrat de 50% sur l'obligation, ça vaut le coup. Si vous avez acheté une obligation de 1 000 $ pour 750 $, l'obligation ne vaut peut-être pas la peine d'investir.

2. Si la société disparaît, votre argent aussi

Si vous achetez une obligation - actualisée ou non - assurez-vous de penser à la stabilité de l'entreprise dont vous achetez les obligations. Si vous achetez une obligation du gouvernement fédéral, ce n'est pas un problème. (Après tout, si le gouvernement fédéral faisait faillite, nous aurions tous plus de soucis que la stabilité d'une obligation.)

Mais si vous achetez une obligation d'entreprise, vous devez compter sur l'entreprise lorsque votre obligation arrivera à échéance. Si l'entreprise se retire avant que votre obligation ne soit arrivée à maturité, il est plus que probable que votre lien le deviendra aussi.

Si votre obligation arrive à échéance dans 10 à 15 ans, c'est une grosse prédiction à faire. C'est une décision un peu plus facile si vous avez acheté l'obligation avec moins de cinq ans jusqu'à l'échéance.

3. Les taux d'intérêt ne sont pas les seules raisons pour lesquelles les obligations sont actualisées

Parfois, la réduction est due au risque perçu de l'entreprise. Selon Michael Eisenberg, CPA et spécialiste des finances personnelles, une société qui émet des obligations qui ne sont pas dans la meilleure situation financière pourrait émettre des obligations à escompte afin d'obtenir l'argent dont elle a besoin.

Une obligation est simplement un produit de prêt un nombre spécifique d'années à un taux d'intérêt spécifique. Il se peut que si vous prenez le risque d'acheter une obligation d'une société qui est fragile financièrement, vous feriez mieux d'acheter des actions et si la société réussit, vous pourriez obtenir plus de profits, plus rapidement.

The Investing Réponse: Parlez à un planificateur financier agréé ou à un CPA avant d'acheter des obligations à prix réduit et discutez des avantages et des inconvénients.

Les obligations d'entreprise à prix réduit sont trop risquées pour investir sans l'aide d'un professionnel financier. De plus, un professionnel de la finance peut vous aider à évaluer la valeur des obligations d'État par rapport à d'autres placements pendant la période jusqu'à l'échéance.