5 raisons de vendre un fonds commun de placement

Le marché a ouvert l'année 2016 avec son pire début d'année, et les deux mois suivants ont été marqués par une série de hauts et de bas.

À cause de cela, vous risquez de voir des chiffres effrayants lorsque vous vérifiez votre portefeuille. Mais cela ne signifie pas que vous devriez réagir. Les conseils des experts aux investisseurs à long terme restent les mêmes: Eteignez les nouvelles et respectez votre plan.

Toutefois, n’interprétez pas cela comme une recommandation de ne jamais modifier vos avoirs. Voici cinq signes indiquant qu'il serait peut-être temps de vendre un fonds commun de placement.

1. Il affiche des performances hors normes.

Cela peut sembler contre-intuitif - après tout, la performance est égale au rendement. Mais démesuré La performance est un autre problème: si un fonds a nettement mieux performé que ses pairs, vous voulez savoir pourquoi, déclare Paul Jacobs, directeur des investissements de Palisades Hudson Financial Group.

«Par exemple, un fonds peut emprunter de l’argent pour améliorer les rendements ou réaliser des investissements dont vous n’êtes pas au courant», explique-t-il.

Des gains spectaculaires à court terme pourraient rapidement se transformer en un scénario d’écrasement. Comparez vos fonds aux indices de référence appropriés, tels que les indices Standard & Poor’s 500 et theRussell 3000, et prenez note de toute surperformance de 5% ou plus.

Ensuite, recherchez les avoirs du fonds sur son site Web, explique Jacobs. «Cela devrait inclure des informations telles que les 10 principaux avoirs et les allocations à différents secteurs ou pays, ce qui peut être suffisant pour vous mettre à l'aise. Si vous souhaitez connaître la répartition complète des avoirs d'un fonds, vous devrez peut-être consulter les documents d'information officiels du fonds, qui devraient également figurer sur son site Web. »Recherchez des investissements ou des activités de gestion ne figurant pas dans la stratégie de placement indiquée du fonds, ou avec lequel vous n'êtes pas à l'aise, comme les avoirs illiquides ou la spéculation monétaire.

2. Il montre des signes de «dérive de style».

Les fonds gérés activement génèrent généralement des ratios de dépenses plus élevés que ceux gérés passivement; les investisseurs paient pour qu'un professionnel tire les leviers. Mais à mesure que le style d’un gestionnaire change, un fonds peut connaître une «dérive de style», déclare Jacobs. Entre autres problèmes, cela peut amener un fonds à essentiellement suivre un indice, tel que le S & P 500 - tout en appliquant une prime.

«Sur le long terme, ces fonds indiciels« clos »ont tendance à sous-performer leur indice de référence en raison des frais de gestion», déclare Jacobs. "En surveillant périodiquement les avoirs d'un fonds, vous devriez être en mesure de dire si la stratégie du fonds reste cohérente ou s'il y a des changements avec lesquels vous n'êtes pas d'accord."

3. Il est temps pour vous de rééquilibrer.

Le rééquilibrage ramène votre portefeuille à sa répartition d'actif cible. Certains investisseurs rééquilibrent à une cadence régulière. D'autres le font lorsque leur allocation varie d'un certain montant, par exemple lorsque les actions se portent bien et que leurs rendements occupent une plus grande part de votre portefeuille. Un portefeuille composé à 60% d’actions et à 40% d’obligations pourrait rapidement devenir un partage de 70% à 30%.

Lorsque vous effectuez un rééquilibrage, vous vendez des placements gagnants - dans ce cas, des fonds communs de placement - et utilisez cet argent pour acheter des parts supplémentaires de fonds qui n’ont pas aussi bien performé.

4. Il existe une option moins chère, mais comparable.

Il est utile de vérifier régulièrement s'il existe des fonds similaires à ceux que vous possédez déjà, mais avec des ratios de dépenses plus bas. Dans un compte de courtage ou IRA, vous avez accès à une large sélection de fonds. (Les offres 401 (k) sont généralement plus limitées.) Les fonds indiciels et les FNB sont de plus en plus en concurrence sur les frais, ce qui entraîne une réduction des coûts.

«Si deux investisseurs ont un demi-million de dollars dans une position pratiquement identique en termes de philosophie de placement et de positions, mais qu’un est un fonds indiciel et suit le marché et que Ce que vous paieriez en frais] pourrait atteindre 75 points de base », explique Forrest Baumhover, planificateur financier et fondateur de Westchase Financial Planning. Cela équivaut à près de 4 000 dollars par an.

5.Votre tolérance au risque a changé.

Il convient de le répéter: une fluctuation du marché boursier n’est pas une raison pour changer votre portefeuille. Mais si vous vous sentez moins en mesure de surmonter ces fluctuations - que vos investissements actuels vous empêchent de dormir ou que vos objectifs aient changé - il est peut-être temps de passer à des fonds plus conformes à votre tolérance au risque et à vos objectifs actuels.

«Déterminez le niveau de risque que vous devez prendre pour atteindre vos objectifs», déclare Baumhover. "Il n’ya aucune raison d’agir sur une échelle plus agressive si vous n’y êtes pas obligé."

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Cet article a été écrit par Investmentmatome et a été publié à l'origine par États-Unis aujourd'hui.

Arielle O’Shea est rédactrice chez Investmentmatome, un site Web sur les finances personnelles. Courriel: [email protected]. Twitter: @arioshea.

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