Les prêts hypothécaires de 40 ans sont-ils vraiment une chose?

Vous vous demandez comment réduire au minimum votre versement hypothécaire mensuel et le resserrer davantage? Une hypothèque de 40 ans est un moyen de le faire.

En théorie, il y a beaucoup à aimer sur une hypothèque de 40 ans. Structurer le prêt sur 40 ans - plutôt que sur les 30 ans habituels - peut aider les emprunteurs à prétendre à un montant de prêt légèrement supérieur ou à réduire les mensualités. Les deux perspectives présentent un attrait particulier lorsque les prix de l’immobilier sont élevés et que les emprunteurs souhaitent pouvoir prétendre à la qualification la plus large possible.

Les inconvénients sont toutefois coûteux pour les acheteurs de maison. D'une part, vous payez des intérêts pendant 10 ans de plus.

D'autre part, lorsqu'une hypothèque est étirée sur 40 ans, la constitution de la valeur nette d'une maison prend plus de temps. Cela augmente les chances que les prix de l'immobilier diminuent, ce qui vous laisse plus à rembourser sur l'hypothèque que sur la maison. Pour couvrir ce risque, les prêteurs de 40 ans appliquent un taux d'intérêt légèrement plus élevé, a déclaré Keith Gumbinger, vice-président de HSH.com, une société d'informations hypothécaires.

Même si les inconvénients ne vous découragent pas, il est peu probable que vous trouviez l'un de ces prêts sur le marché actuel, où ils sont principalement utilisés pour modifier des prêts hypothécaires en difficulté. Aujourd'hui, les prêts hypothécaires de 40 ans ne représentent qu'une fraction de 1% de tous les prêts vendus, selon CoreLogic, qui suit et analyse les informations relatives aux prêts hypothécaires.

Un prêt de 40 ans contre un prêt de 30 ans

Gumbinger compare les coûts et les économies d'un prêt hypothécaire de 200 000 $ avec un prêt de 40 ans:

• Prêt hypothécaire de 30 ans, intérêt de 4%: Paiement mensuel de 955 $. Après cinq ans, vos fonds propres s’élèvent à près de 20 000 $, ce qui laisse un solde d’environ 180 895 $. Au bout de 30 ans, vous auriez payé 143 739 $ en intérêts.
• Prêt hypothécaire de 40 ans, intérêt de 4,25%:Paiement mensuel de 867 $. Après cinq ans, vos fonds propres s’élèvent à environ 10 000 dollars, ce qui laisse un solde de 189 397 dollars. Au bout de 40 ans, vous auriez payé environ 216 275 $ d’intérêts.

La différence dans le paiement mensuel est "pas un montant énorme," dit Gumbinger, "mais pour certains emprunteurs, il suffisait juste de les amener sur le dos" pour emprunter un peu plus d'argent ou rendre le paiement gérable.

Jamais vraiment populaire

Même à l'apogée de leur apogée en 2007, les prêts hypothécaires de 40 ans constituaient une bête rare - moins de 2% des nouveaux prêts hypothécaires d'achat et de refinancement. Selon CoreLogic, ils étaient un peu plus populaires sur le marché immobilier haut de gamme en Californie.

Leur popularité a commencé à baisser tardivement cette année-là, alors que le marché de l'immobilier se détériorait.

En 2014, le gouvernement fédéral a cessé d'accorder aux prêteurs une protection juridique pour les prêts hypothécaires de plus de 30 ans. Cela a rendu les prêts sur 40 ans plus risqués pour les prêteurs, et depuis lors, peu d’entre eux ont été intéressés par ces prêts, dit Frank Nothaft, premier vice-président et économiste en chef de CoreLogic.

«Par rapport au paysage national d'origination [hypothécaire], il s'agit plutôt d'un produit trivial», a-t-il déclaré.

Toujours trouvé dans les mods de prêt

Tom Trimbath, écrivain indépendant, consultant et propriétaire à Clinton, dans l'État de Washington, est reconnaissant pour son emprunt hypothécaire de 40 ans, avec son taux d'intérêt bas et ses versements abordables d'environ 900 $ par mois. C’était une bouée de sauvetage - que son prêteur lui avait offerte en 2014 dans le cadre d’une modification de l’hypothèque HAMP après la chute du revenu de Trimbath et qu’il n’avait pas les moyens de faire ses versements hypothécaires.

La modification des hypothèques en difficulté reste l’une des dernières utilisations des hypothèques de 40 ans, dit Gumbinger. Bien que le programme de modification de logements abordables ait pris fin en 2016, les programmes de modification de Fannie Mae et Freddie Mac Flex peuvent utiliser des prêts hypothécaires de 40 ans pour ramener les paiements des emprunteurs à un niveau abordable.

Pour Trimbath, le prêt de 40 ans fonctionne bien, d’autant plus qu’il n’envisage pas de déménager prochainement. «Je suis heureux du présent et disposé à accepter ce qui est prévu pour l’avenir», dit-il.

Plus de Investmentmatome

• Obtenez préapprouvé votre hypothèque
• Comparer les taux hypothécaires
• Avantages et inconvénients d'un terme hypothécaire plus court

Marilyn Lewis est rédactrice à Investmentmatome, un site Web sur les finances personnelles. Courriel: [email protected].