Jours Définition du fonds de roulement et exemple

Ce que c'est:

Le fonds de roulement des jours est le ratio du fonds de roulement aux ventes. La formule est:

Jours Fonds de roulement = (Fonds de roulement moyen x 365) / Ventes annuelles

Fonctionnement (Exemple):

Le fonds de roulement est l'argent disponible pour une entreprise pour les opérations quotidiennes.

La formule pour le fonds de roulement est:

Actif à court terme - Passif à court terme

Voici quelques informations sur le bilan de la société XYZ qui a réalisé un chiffre d'affaires de 25 millions de dollars pour l'année:

les informations ci-dessus, nous pouvons calculer que le fonds de roulement de la société XYZ est:

160 000 $ - 65 000 $ = 95 000

Rappelez-vous, le bilan est un aperçu de la situation au dernier jour de la période comptable. En utilisant cette information et la formule ci-dessus, nous pouvons calculer que le fonds de roulement de jours de la Société XYZ est:

Jours de fonds de roulement: (95 000 $ x 365) / 25 000 000 $ = 1,387

Ainsi, nous pouvons dire que la société XYZ n'a plus qu'un jour et demi de fonds de roulement disponible.

Pourquoi cela compte:

Le fonds de roulement est une mesure courante de la liquidité, de l'efficacité et de la santé globale d'une entreprise. Parce qu'il comprend la trésorerie, les stocks, les comptes débiteurs, les dettes à moins d'un an et les autres comptes à court terme, le fonds de roulement d'une entreprise reflète les résultats de nombreuses activités de l'entreprise, notamment la gestion des stocks, collecte des recettes et paiements aux fournisseurs.

Les analystes sont sensibles aux baisses de jours de fonds de roulement; ils suggèrent généralement qu'une entreprise devient surendettée, qu'elle a du mal à maintenir ou à développer ses ventes, qu'elle paie ses factures trop rapidement ou qu'elle collecte ses créances trop lentement. D'un autre côté, les augmentations du fonds de roulement suggèrent généralement qu'une entreprise est peut-être sous-exploitée, connaît une forte croissance des ventes, paie ses factures trop lentement ou recueille des créances rapidement.

Lorsqu'elles sont mal gérées, les entreprises peuvent se développer de trésorerie en ayant besoin de plus de fonds de roulement pour réaliser des plans d'expansion que ce qu'ils peuvent générer dans leur état actuel. Cela se produit généralement lorsqu'une entreprise a utilisé l'argent pour tout payer, plutôt que de chercher un financement qui permettrait de lisser les paiements et de dégager des liquidités pour d'autres utilisations. En conséquence, la réduction du capital d'exploitation peut entraîner l'échec de nombreuses entreprises, même si elles peuvent générer des bénéfices. Les entreprises les plus efficaces investissent à bon escient le fonds de roulement excédentaire pour éviter ces situations.

Il est également important de comprendre le calendrier des achats d'actifs, les politiques de paiement et de recouvrement, la probabilité qu'une société radie des créances échues, et même les efforts de mobilisation de capitaux peuvent générer des attentes différentes en fonds de roulement pour des entreprises similaires. Il est tout aussi important que les besoins en fonds de roulement varient d'une industrie à l'autre, surtout si l'on considère que les différentes industries dépendent d'équipements coûteux, utilisent des méthodes de comptabilisation des recettes différentes et abordent d'autres sujets spécifiques à l'industrie. Pour ces raisons, la comparaison du fonds de roulement journalier est généralement la plus significative parmi les entreprises d'une même industrie, et la définition d'un ratio «élevé» ou «faible» doit être faite dans ce contexte.