Définition et exemple de portefeuille dédié |

Description:

Un portefeuille dédié est un portefeuille géré passivement dont les flux de trésorerie sont conçus pour correspondre les flux de trésorerie nécessaires pour remplir une obligation future. Fonctionnement (Exemple):

Un portefeuille dédié est également appelé portefeuille structuré.

Par exemple, une société dont les obligations de retraite commencent à 10 ans peuvent mettre en place un portefeuille dédié qui a pour double objectif: a) avoir une valeur de X dollars en 10 ans, et b) générer des liquidités annuelles de Y dollars correspondant aux flux de trésorerie nécessaires pour remplir les obligations de retraite. Un portefeuille dédié est généralement constitué de titres investment grade présentant un très faible risque de défaut. En raison du faible risque du portefeuille et de l'utilisation de titres de qualité, un portefeuille dédié aura rarement besoin d'être rééquilibré (il peut être géré de manière passive).

Pourquoi cela compte:

Les portefeuilles dédiés sont les plus appropriés pour les investisseurs qui ont besoin d'une source de revenus fiable pour l'avenir (comme la retraite). Parce que l'objectif d'un portefeuille dédié est de générer des flux de trésorerie stables, il devrait être largement investi dans des obligations investment grade et autres actifs générateurs de revenus avec une volatilité extrêmement faible.

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