Pourquoi le droit de Durbin de remettre en question le débit des étudiants

La semaine dernière, le sénateur Dick Durbin (D-IL, réputé pour l'amendement Durbin) et le représentant George Miller (D-CA) ont écrit à la CFPB et aux responsables du Département de l'éducation pour leur demander de rechercher des accords financiers entre des universités et des entreprises prévoyant le versement d'aides financières. Et ils ont raison de: Si la société de décaissement Higher One en est un exemple, les cartes de débit pour étudiants présentent à la fois des conflits d’intérêts et des frais élevés.

Qu'est-ce que le versement de l'aide financière?

Si un étudiant reçoit une aide financière supérieure à ses frais de scolarité, il a le droit de recevoir le solde. Cela se produit le plus souvent dans les collèges communautaires, où les frais de scolarité sont considérablement moins élevés. Traditionnellement, les écoles devaient émettre des remboursements par chèque, en raison des coûts élevés et des délais serrés. Dans cette étape du marché, les entreprises de décaissement de l'aide financière. Moyennant des frais, ils rembourseront les frais de scolarité excédentaires de l’étudiant (par exemple, sur une carte de débit). Leurs frais permettent aux universités d'économiser de l'argent et des maux de tête lors de la remise de remboursements, et la société perçoit des revenus provenant des frais d'interchange et des étudiants en plus de leurs frais de service.

Pourquoi Durbin et Miller se méfient

Dans leur lettre à Richard Cordray, directeur du CFPB, et à Kathleen Tighe, inspectrice générale du ministère de l'Éducation, les membres du Congrès ont évoqué les préoccupations suivantes:

• Frais de guichet automatique, y compris les frais de recherche de solde et de retrait hors réseau;
• Frais par transaction;
• Peu de guichets automatiques sur le campus, ce qui incite les étudiants à payer des frais hors réseau; et
• Relations d'affiliation avec des universités qui ne sont pas divulguées correctement.

Ils devraient bien être. Comme Investmentmatome l’a signalé l’an dernier, Higher One, une importante société de décaissement d’aide financière, tire des revenus importants des frais des titulaires de carte. Voici Higher One, en chiffres:

• Revenu
• 44 $: Recette moyenne des frais d’émission de Higher One par étudiant et par an (analyse Investmentmatome des rapports financiers du premier semestre)
• 0,1%: en 2009, Higher One a accepté de payer à la Southern Oregon University 0,1% du volume de transactions des étudiants, ce qui incite l’université à payer ses étudiants avec la carte H1 et à ce que leurs étudiants les utilisent sans cesse
• Prestations de service
• 520: Les campus utilisant Higher One
• 600: Nombre approximatif de guichets automatiques Supers One dans tout le pays
• Honoraires:
• 0,50 USD: Frais de transaction par code PIN de OneAccount.
• Notez que de nombreux étudiants - et d’autres - ne savent pas qu’ils peuvent choisir de «signer» au registre plutôt que de saisir leur code PIN.
• $ 2.50: frais de réseau hors réseau du compte OneAccount, qui ne comprennent pas les suppléments pour le propriétaire de guichet automatique.
• Notez que le seul moyen de retirer de l’argent gratuitement est d’utiliser un distributeur de billets supérieur, qui sont rares. Il y a des frais de gestion de guichet automatique hors réseau et des frais de transaction avec un code PIN si l'étudiant essaie de récupérer de l'argent dans un magasin.
• 10 $: H1 facture des frais d'inactivité pouvant atteindre 10 $ si le compte est en sommeil pendant six mois ou plus.
• Grille tarifaire complète de H1

Les cartes de débit des étudiants sont un principe directeur: il n’ya pas de repas gratuit. Pour les universités, des services comme Higher One constituent une excellente proposition de valeur. Selon une porte-parole de Higher One, le versement d’une aide financière excédentaire coûte généralement 20 dollars par étudiant. Le plus haut niveau, d’autre part, ne demande que 44 dollars - et cela avant les accords de partage des revenus. Mais dans ce cas, le meilleur pour l’université n’est pas nécessairement le meilleur pour l’étudiant.

Les produits sont vendus à des étudiants inexpérimentés et confiants

Bien que les frais souvent engagés pour les services de base soient troublants, il en est peut-être de même pour les frais enveloppés qui se glissent sur l'étudiant. Prenons, par exemple, l’État de Caroline du Nord - États-Unis. La Bank WolfPack Card fonctionne comme une carte d’identité d’étudiant et une carte de débit. Il charge:

• 1 $ pour une baisse de guichet automatique
• 1 $ pour un transfert de carte à carte
• 1 $ pour un virement bancaire par carte de crédit ou de débit non américain
• 2 $ par mois d'inactivité, déclenchés après 6 mois
• 15 $ pour recevoir les fonds restants par chèque à la fermeture du compte

Ces frais semi-cachés sont souvent problématiques. Soit les gens ne réalisent pas qu’ils doivent payer des frais, soit ils ne comprennent pas quelles activités sont payantes. Les étudiants peuvent également être particulièrement vulnérables à la conviction que des frais d'utilisation non standard ne leur seront jamais appliqués.

La loi de 2009 sur les cartes de crédit a interdit aux banques de commercialiser des cartes de crédit sur les campus. Cela ne les a pas empêchés de commercialiser des comptes chèques, bien sûr. Mais un accord exclusif avec une institution financière, qui transfère les coûts de l’école aux étudiants, apparaît encore plus comme une violation de l’esprit de la loi.

Durbin et Miller appellent à la réglementation et à la transparence

Notre position sur les cartes de débit prépayées est que les produits à prix équitables et transparents peuvent occuper une place précieuse dans le système financier. La clarté et l’éducation sont encore plus importantes lorsque les étudiants sont impliqués, et surtout lorsque c’est une institution de confiance qui promeut la carte. À cette fin, nous applaudissons les appels de Durbin et Miller à la CFPB et au ministère de l’Éducation pour enquêter sur:

• Quels sont les frais et combien l’étudiant moyen paie-t-il,
• S'il y a des protections adéquates pour les étudiants sur la carte,
• Si les universités sont confrontées à un conflit d'intérêts et si la relation est correctement divulguée, et peut-être plus important encore:
• Les étudiants sont-ils «suffisamment au courant de toutes les caractéristiques des produits financiers… et ont-ils suffisamment de temps pour ne pas en profiter?»

De meilleurs systèmes de décaissement de l’aide financière pourraient éventuellement aider à la fois les étudiants et les universités, mais cela ne se fera pas tant que nous n’aurons pas un dialogue transparent entre les étudiants et les écoles, les banques et les régulateurs.