Tout ce que les débutants doivent savoir sur les matières premières

Par définition, un produit est un produit issu de la terre ou cultivé. Il varie seulement légèrement en qualité, peu importe où il est acheté. Par exemple, l'or est de l'or et le sel est du sel. Dans le monde entier, la qualité est relativement inchangée et, sur le marché des produits de base, le prix est uniforme.

Il existe une variété de produits au-delà des deux mentionnés ci-dessus. Les mieux établis impliquent des ressources de base telles que le minerai de fer, le pétrole brut, l'éthanol, le cuivre, le blé, etc. En outre, les investisseurs peuvent aussi parier sur l'orientation future des taux d'intérêt, des différentes devises et de l'indice S & P 500 lui-même.

Comment fonctionnent les matières premières

La plus ancienne des huit bourses mondiales se trouve à Chicago. Le plus grand est à New York. Lors de ces échanges américains, les traders exécutent les ordres des investisseurs auprès des sociétés de courtage à travers le pays pour ce qu'on appelle des contrats à terme. Ce sont essentiellement des promesses de fournir le produit concerné à un prix spécifique et à une date future. Par exemple, disons que le prix du pétrole brut est de 80 $ le baril. C'est ce qu'on appelle le «prix au comptant». Certaines transactions sont effectuées sur le marché au comptant et l'acheteur prend livraison immédiate.

Pour les investisseurs, cependant, il y a le marché à terme. Dans ce domaine, et ce même jour où le prix est de 80 $, nous supposerons qu'un investisseur paie 10 000 $ pour acheter 1 000 barils de brut pour 95 $ le baril au cours des 12 prochains mois. Tout comme les cotes supérieures et inférieures affichées pour un événement sportif, le prix futur de 95 $ est fixé au moment de l'investissement. De même, il s'agit de la seule variable dans ce type de transaction et elle est déterminée par l'équilibre créé entre les forces de l'offre et de la demande au moment de la rédaction du contrat.

Un an plus tard - ou plus tôt l'investisseur choisit ainsi - il ou elle gagnera la partie du prix de marché alors supérieur à 95 $. À 105 $ le baril, l'investissement serait récupéré (en raison du prix de 10 000 $ du contrat). Au-dessus de ce prix, la transaction produirait un profit. En raison de l'effet de levier, le potentiel de profit est important, atteignant 100%, par exemple, si le prix final est de 115 $.

On ne saurait toutefois trop insister sur le fait que les fonds ainsi investis sont assujettis à l'un des risques les plus élevés dans le business. Si le prix à la fin d'une année est inférieur à 95 $ et si l'investisseur ne s'est pas encore désisté, l'investissement initial total de 10 000 $ est perdu.

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InvestingAnswers Feature : Le pire moyen absolu d'investir dans les produits de base] De nombreux participants à ce marché se moquent des résultats. D'autres, cependant, cherchent des couvertures légitimes contre des expositions qu'ils peuvent avoir dans d'autres secteurs de leurs portefeuilles. Un propriétaire d'un complexe d'appartements, par exemple, pourrait acheter un contrat à terme pour le mazout afin de se prémunir contre le risque d'une hausse catastrophique du prix.

Cependant, pour la plupart des particuliers - et en particulier pour les investisseurs le marché - qui souhaite inclure les matières premières parmi leurs investissements, il existe d'autres moyens, moins risqués, d'y parvenir.

Exposition indirecte aux matières premières

L'un des moyens impliquerait un fonds commun de placement. Cela fournirait la diversification que beaucoup d'investisseurs individuels ne seraient pas capables de réaliser par eux-mêmes. En outre, l'investissement initial minimum requis est généralement considérablement inférieur.

Une autre option serait un ETF (Exchange Traded Fund) indexé sur les matières premières. C'est peut-être mieux considéré comme un ensemble de produits qui est évalué comme un stock commun. Avant les ETF, les traders se limitaient à acheter et à vendre des contrats à terme sur les matières premières sous-jacentes ou à acheter et vendre des actions de sociétés qui produisent des matières premières. Avec les ETF matières premières, le processus d'investissement est beaucoup plus simple.

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InvestingAnswers Feature : 7 ETF pour profiter des produits de base] En tout état de cause, si un fonds est votre désir, vous pouvez envisager un éventail de choix allant de ceux qui se concentrent sur quelques produits à ceux qui offrent une exposition plus large et plus équilibrée. Un conseiller en placement devrait être en mesure de faire correspondre vos besoins à l'investissement approprié.

Cependant, comme pour le moment de tout investissement, il vous appartient de décider si et quand participer à ce marché. À cet égard, un peu de connaissance de l'histoire passée peut être utile, bien qu'il n'y ait aucune garantie que l'histoire se répète.

Apprendre les leçons de l'histoire

Les 11 années de 1992 à 2002 étaient atypiques particulièrement bon moment pour investir dans les matières premières. Le Dow Jones Industrial Average a grimpé de 168% au cours de ces années, tandis que les indices qui suivaient les prix des matières premières étaient relativement stables. Ce qui était le plus remarquable à propos de cette période était que l'inflation au détail, mesurée par l'indice des prix à la consommation américain (IPC), était en moyenne de 2,44% par an, le plus bas depuis la Seconde Guerre mondiale. jusqu'en 2006, les indices des prix des produits de base ont presque doublé. Tout cela s'est produit malgré le fait que les prix au détail sont restés en dessous de 3% en moyenne. Les investisseurs ont commencé à remarquer la demande croissante de certains produits de base, en particulier le pétrole brut, dans les économies émergentes de la Chine et de l'Inde.

# - ad_banner_2- # La tendance est devenue plus évidente en 2007 et a presque déclenché un épisode de panique d'investissement. Ce fut un cas classique de ce qu'on a appelé l'exubérance irrationnelle et son effet était d'augmenter les indices des matières premières d'environ 70% d'ici le milieu de 2008.

En 2008, la récession mondiale et les crises financières baisse de la demande pour les produits produisant une forte baisse des indices. L'or, qui est considéré comme un refuge en temps de crise, a été une exception notable à la tendance baissière.

Ce qui pourrait être appris de l'histoire de ces périodes significatives est que ceux qui investissent dans le marché des matières premières, capable à la fois de rendements extraordinaires et de déceptions rapides.

Les risques associés à l'investissement en matières premières

En général, le marché des matières premières peut être l'un des domaines les plus difficiles à saisir pour un nouvel investisseur. D'une part, il a été décrit comme une couverture contre l'inflation imprévue, qui pourrait être causée par de brèves guerres, des perturbations des conditions météorologiques, des dévaluations monétaires ou l'émergence soudaine d'économies souveraines. Le mot clé «imprévu» dans ce contexte tend à réduire sa valeur en tant qu'investissement fiable.

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: 3 moyens simples pour tous de se prémunir contre l'inflation]

Par ailleurs, les prix des matières premières non seulement influencé par des facteurs fondamentaux de l'offre et de la demande, mais aussi par l'impact des investisseurs eux-mêmes, qui parient sur le prix futur de chaque produit. Une explosion irrationnelle d'exubérance ou une vague excessive de pessimisme peut entraîner une volatilité des prix au-delà des niveaux réalistes. Néanmoins, malgré ces facteurs de risque, il y a eu des périodes du cycle économique où les investissements dans les matières premières se sont révélés rentable. Si cela vous convient, il est recommandé de faire très attention au moment de votre déménagement initial, au type de véhicule d'investissement que vous choisissez et au degré de votre exposition.