Un prêt sur valeur domiciliaire est un choix judicieux lorsque les taux augmentent

Ces dernières années, les prêts sur valeur nette ont été assimilés à des groupes de garçons. Donc, siècle dernier. À une époque caractérisée par des taux d’intérêt bas, les marges de crédit sur valeur domiciliaire et les refinancements de trésorerie sont les produits de choix pour la souscription d’actions.

Les marges de crédit sur valeur domiciliaire, ou HELOC, ont la cote, car elles sont généralement assorties de taux de lancement peu élevés, ce qui a eu raison du fond. Des retraites de retrait ont été demandées car, avec les taux hypothécaires à un plancher historique, des millions de propriétaires se sont refinancés pour baisser leurs taux et exploiter les avoirs de leurs maisons.

Les prêts hypothécaires ordinaires, assortis de la garantie d’un taux d’intérêt fixe qui ne change jamais, ont été les nouvelles d’hier. Mais, à mesure que l'économie s'améliorera et que les taux d'intérêt rebondiront, vous devrez peut-être revenir en arrière si vous souhaitez accéder à une partie de la valeur de votre maison.

Trouver un entrepreneur sur punaise

La réglementation a bloqué les prêts sur valeur nette

Une partie au moins de la responsabilité des prêts sur valeur nette manquants peut être imputée à la réglementation. Dodd-Frank, la vaste loi de réforme financière adoptée en 2010, prévoyait que les prêteurs révisent les déclarations et les informations à fournir sur les prêts sur valeur nette, mais pas pour les HELOC.

Les prêteurs ont dû mettre en œuvre d'importants changements au niveau du système. Certaines entreprises ont donc décidé d'éliminer les produits de prêt sur valeur nette. En outre, la faiblesse des taux d’intérêt et la hausse de la valeur des maisons ont tenu les prêteurs occupés par la demande de refinancement et les HELOC. Les banques et les emprunteurs n’ont aucun intérêt dans la paperasserie supplémentaire requise pour les prêts sur valeur nette.

" PLUS: Comparez les marges de crédit hypothécaires et les prêts sur valeur nette

La hausse des taux d'intérêt peut modifier la demande

Les taux hypothécaires étaient inférieurs à 4% pour tous les mois sauf deux en 2015 et 2016, selon Freddie Mac. Mais le soleil semble se coucher sur le taux hypothécaire inférieur à 4%.

Logan Pichel, responsable des prêts à la consommation chez Regions Bank, estime que, à mesure que les taux montent, de plus en plus de personnes risquent de céder à la mentalité de montée en puissance. Il dit que les propriétaires en 2017 et au-delà pourraient envisager de réaménager leur maison existante - avec son taux hypothécaire déjà bas - au lieu d'acheter une maison plus grande à un taux d'intérêt plus élevé.

Dans ce scénario, un prêt sur valeur nette peut être la bonne solution.

Pichel prédit que de nombreux propriétaires diront: «Je ne vais pas m'installer dans une maison plus grande parce que je suis assis ici aujourd'hui sur un taux hypothécaire de 3 1/2%, et si je devais vendre ma maison et aller en acheter une autre, J’ai maintenant un taux hypothécaire de 4 1/2%. »Un prêt sur valeur nette permettrait aux propriétaires d’améliorer une cuisine, d’ajouter une chambre à coucher ou de construire un espace de vie extérieur, par exemple.

Et comme les taux devraient augmenter dans les mois à venir, l’avantage relatif d’un HELOC à taux de lancement peu élevé n’est pas aussi clair, car il est susceptible de s’accroître lorsque les réinitialisations périodiques des taux entrent en jeu.

«Notre avis est que nous allons voir moins d’achat d’immeubles et plus d’actions sur valeur domiciliaire à la suite de la hausse des taux d’intérêt», a déclaré Pichel.

Johnna Camarillo, responsable des prêts en actions à la Navy Federal Credit Union, est du même avis.

"Je pense que nous allons assister à un retour aux prêts à capitaux fixes", a déclaré Camarillo. «Nos membres ont tendance à être plus prudents sur le plan financier et ils aiment donc savoir que« mon paiement sera toujours égal à X dollars », surtout s'ils savent déjà que leur prêt a un objectif spécifique. ”

" PLUS: Vérifiez les taux hypothécaires maintenant.

Le réparer et l'oublier

Après cette décision, dit Pichel, le prochain mouvement consiste à choisir entre un prêt sur valeur nette et une marge de crédit sur valeur nette. Les HELOC commencent généralement à un taux légèrement inférieur à celui des prêts sur valeur nette.

Toutefois, les taux HELOC sont généralement ajustables et soumis aux fluctuations des taux d’intérêt à court terme, du moins au début. De nombreux prêteurs autorisent les emprunteurs à récupérer une partie de leur solde et à le convertir en un prêt à taux fixe.

"Lorsque vous verrez une augmentation des taux d’intérêt, vous aurez un ensemble de personnes qui diront:" Vous savez quoi, je vais bloquer à taux fixe ", dit-il.

Et certains clients, dit Pichel, apprécient la discipline d'un prêt à taux fixe pour les raisons suivantes:

• Ils savent exactement quel sera leur paiement mensuel, ce qui facilite la budgétisation.
• Utiliser la valeur nette de la maison avec une somme forfaitaire plutôt que par une ligne de crédit élimine la tentation de rembourser puis de retirer de l'argent de la ligne.
• Avec un nombre défini de paiements, les emprunteurs connaissent leur date de paiement.

Certains clients aiment connaître les chiffres exacts. M. Camarillo de la Marine fédérale a déclaré qu’il était assez aisé de connaître le montant précis que vous deviez, le temps requis pour rembourser le prêt et le montant de votre paiement chaque mois.

Plus de Investmentmatome Meilleurs prêteurs sur prêt immobilier Calculez vos économies de refinancement Trouver un entrepreneur sur punaise

Hal Bundrick est rédacteur à Investmentmatome, un site Web sur les finances personnelles. Courriel: [email protected]. Twitter: @halmbundrick.