Selon un rapport de la Fed, la plupart des Américains riches s'enrichissent mal

Au cours des trois dernières années, alors que les riches s’enrichissaient et que les pauvres glissaient de plus en plus loin dans la richesse, la baisse de la valeur des maisons a empêché les familles américaines à revenu moyen d’avancer aux côtés de leurs voisins les plus riches, selon une étude de la Réserve fédérale. Sur une note plus claire, les consommateurs américains endettés ont réduit ce qu'ils devaient.

Selon les réponses des propriétaires, la valeur moyenne des propriétés résidentielles a chuté de 6% de 2010 à l'an dernier, alors qu'un indice national des prix de l'immobilier résidentiel ne dépassait pas l'inflation, augmentant de 2% par an, a déclaré la Fed citant son enquête triennale sur les finances des consommateurs. Pour la plupart des familles, l’évolution de la richesse au cours de la dernière décennie s’explique en grande partie par les hauts et les bas du prix des actifs, y compris le logement.

"La récession, en particulier, a eu un effet disproportionné sur les familles situées au milieu de la répartition de la valeur nette, dont le portefeuille de fortune est dominé par le logement", ont déclaré les économistes de la Fed dans l'étude. En termes de revenus, les familles de milieu de gamme "n'ont pas réussi à récupérer les pertes subies entre 2007 et 2010", ont-ils déclaré.

Ce n'est pas le cas pour les Américains les plus riches.

«Seules les familles au sommet de la répartition des revenus ont vu leurs revenus augmenter largement entre 2010 et 2013», ont écrit les économistes.

Gain de revenu

Parmi les 10% les plus riches, le revenu moyen a bondi de 10%, tandis que la plupart des ménages n’ont enregistré que peu de changement ou une légère baisse, tandis que les 10% les plus pauvres ont connu une baisse de 8%. En comparaison, la Fed a déclaré que la part de l'ensemble des revenus des ménages américains collectée par les 3% de familles les plus riches avait grimpé à 30,5% l'an dernier, contre 27,7% en 2010.

Et ils se sont enrichis. Alors que la valeur nette des 10% de revenus les plus élevés a augmenté de 2% en moyenne, les 3% les mieux classés ont vu leur part de la richesse totale des ménages atteindre 54,4%. Pour le reste, leur part du gâteau est tombée à 24,7%, entraînée par une chute de 21% parmi les 10% les plus pauvres.

Pour la plupart des familles intermédiaires, la valeur de la maison a toujours été la clé de l'accumulation de la richesse du ménage. Pourtant, avec le fléchissement des prix, du moins jusqu’à un an environ, le taux d’accession à la propriété a chuté à 65,2%, le niveau le plus bas depuis une génération, selon la Fed. Il a précisé que la richesse moyenne des ménages tirée du logement avait chuté de 3,1% par rapport à 2010 pour atteindre 159 400 dollars l’an dernier. Cela représente une chute de près de 28% par rapport aux 221 000 dollars de 2007. La moitié inférieure du public propriétaire est la plus durement touchée par ces baisses, a déclaré la Fed.

Il n’ya donc rien de mystérieux à la raison pour laquelle de nombreux jeunes Américains ont évité de devenir propriétaires, malgré des taux hypothécaires historiquement bas. L’effondrement du marché qui a conduit à la Grande Récession a montré à quel point cette classe d’actifs pouvait être risquée alors que des millions de personnes avaient perdu leur investissement en raison d’une forclusion ou avaient vu la valeur de leurs biens chuter au-dessous de ce qu’elles devaient sur leur prêt hypothécaire.

Composition de la dette

Alors que les ménages endettés ont réduit leur dette de 13% en moyenne, une grande partie de cela provenait de la baisse du taux d'accession à la propriété. L'année dernière, le pourcentage de ménages endettés liés à leur résidence principale avait diminué de 47% en 2010, passant de 47% à 42,9%, tandis que la proportion de prêts liés à l'éducation augmentait à 20% et le montant moyen dû, de 5% à 28 900 $ en moyenne. La Fed a déclaré que l'encours restant était concentré sur les ménages dirigés par une personne de moins de 40 ans.

Les consommateurs ayant une dette de carte de crédit ont fortement réduit le fardeau en ramenant la moyenne de 25% à 5 700 $ l’an dernier. La Fed a indiqué que la part des familles ayant des soldes en baisse a chuté à 38,1% et que le ratio dette / revenu global des ménages américains a reculé à 124,6%, contre 124,7% en 2010.

Les mesures de surendettement ont également montré des signes d'amélioration, le pourcentage d'emprunteurs avec un ratio de paiement au revenu de plus de 40% ayant chuté à 8,2%, son niveau le plus bas depuis au moins 2001. Les crédits qualifiés de crédit ont été contraints soit refusés pour un prêt ou ne pas appliquer parce qu'ils craignaient d'être rejetés ont également légèrement diminué.

La proportion de ménages en retard de paiement a également diminué. Mais le nombre de consommateurs ayant contracté un prêt sur salaire - dette à très court terme caractérisée par des frais élevés et des taux d’intérêt annuels astronomiques - est passé de 3,9% à 4,2%.

Ainsi, alors même que les prix des maisons rebondissent dans de nombreuses régions et que les emplois deviennent plus abondants, l’économie n’a toujours pas amélioré la situation de la plupart des Américains, à l’inverse des plus riches.

Image de la Réserve fédérale via Shutterstock.