Comment la «règle de Peter Lynch» peut vous aider à réaliser des gains nets de 500%

Tous les quelques mois un nouveau produit ou service qui les impressionne. Je me souviens encore de la première fois que je suis allé à un Chipotle Mexican Grill (NYSE: CMG) et j'ai été vraiment impressionné. L'automne dernier, j'ai acheté une Honda Accord légèrement usagée faite par Honda Motor (NYSE: HMC) et j'aime sa conduite. Pas plus tard que la semaine dernière, j'ai acheté une nouvelle machine à boisson gazeuse amusante fabriquée par Sodastream (Nasdaq: SODA) .

Qu'ont-ils aussi en commun? Peter Lynch. Le légendaire gestionnaire de fonds communs de placement nous a dit dans les années 1980 que votre source d'idées d'actions devrait provenir de vos expériences en tant que consommateur. Mais il ajouta rapidement que ce n'était qu'un point de départ.

Un bon produit et un excellent cours de bourse sont deux concepts très différents. Après tout, Chipotle Mexican Grill est peut-être mon restaurant favori, mais son stock a augmenté de plus de 500% depuis fin 2008, et la croissance des ventes de la société a commencé à ralentir de 30% à 40% au milieu de la dernière décennie. à moins de 20% ces jours-ci. Il semble que j'ai manqué le bateau sur celui-ci.

La clé ici est d'attraper les entreprises quand elles sont relativement nouvelles, avec beaucoup de croissance devant elles, et avec des actions qui sont encore à un prix raisonnable. Qu'en est-il d'un titre comme Sodastream, qui a terminé son introduction en bourse il y a seulement sept mois, et qui a stimulé les ventes de plus de 50% en 2010? Les actions ont fortement augmenté depuis cette introduction en bourse et la seule raison de justifier de nouveaux gains dans l'action est de voir si l'entreprise peut se développer beaucoup plus loin dans les années à venir.

Ici, vous devez agir comme un détective Green Mountain Coffee Rosters (Nasdaq: GMCR) est devenu incroyablement populaire avec ses cafés de qualité supérieure faciles à fabriquer. Cette entreprise est maintenant évaluée à 10 milliards de dollars. Sodastream est évalué à seulement 800 millions de dollars. Sodastream peut-il grossir et devenir le prochain café Green Mountain?

Eh bien, pour que cela se produise, vous devez suivre les tendances de l'entreprise et ses bénéfices. Par exemple, Sodastream s'installe rapidement sur d'autres marchés, plus récemment au Japon, et il n'y a aucune raison que ce succès nord-américain soudain ne puisse être reproduit ailleurs. Les analystes estiment que les ventes pourraient approcher les 250 millions de dollars en 2012 (contre 160 millions de dollars en 2010) et que l'expansion internationale pourrait se traduire par des ventes de 400 millions de dollars d'ici 2015. Cela représente une croissance des ventes de 20% par an. Ensuite, Green Mountain Coffee a augmenté ses ventes de plus de 50% en moyenne au cours des cinq dernières années. Il est donc peu probable que Sodastream devienne une entreprise de 10 milliards de dollars comme Green Mountain Coffee.

Une entreprise comme Sodastream présente deux options, car elle ne ressemble pas à une aubaine et se négocie à plus de 40 fois les bénéfices prévus en 2012. Vous pouvez attendre que le titre prenne un grand coup temporaire (ce qui arrive souvent avec des sociétés relativement nouvelles qui éprouvent des difficultés de croissance). Ou vous pouvez continuer à surveiller la société et voir si les ventes et les prévisions de bénéfices s'accélèrent par rapport aux niveaux actuels (espérons-le sans augmenter proportionnellement le prix de l'action).

Voici une courte liste de ce que je recherche lorsque je fais des recherches "Peter Lynch":

• L'entreprise est-elle un phénomène? Il y a une petite chance qu'une entreprise comme Sodastream perde l'intérêt des consommateurs qui se lassent d'acheter des cartouches de CO2 et des arômes de soda. Beaucoup pensaient que le café Green Mountain était une mode, sous-estimant l'entreprise à leurs risques et périls.

• L'entreprise a-t-elle la bonne stratégie de marketing? Je suis tombée sur Sodastream après avoir visité un local Bed, Bath Et au-delà (Nasdaq: BBBY) . Ce détaillant, avec <-1 Williams-Sonoma (NYSE: WSM) , consacre de grandes surfaces au produit, ce qui devrait donner beaucoup de visibilité aux consommateurs. L'entreprise fait-elle face à un important marché potentiel? ?

• La raison pour laquelle Chipotle connaît un tel succès est qu'il offre de nombreuses possibilités d'expansion. Les produits alimentaires de la société s'adressent à un large éventail de consommateurs, et sont relativement sains et abordables. Ce sont les ingrédients d'une grande opportunité de marché. L'entreprise a-t-elle assez d'argent pour exécuter son plan?

• Pour réaliser son potentiel, chaque petite entreprise devra probablement recueillir plus d'argent. La clé est sur combien. Basé au Massachusetts A123Systems (Nasdaq: AONE) a mis au point une plate-forme technologique solide pour construire des batteries pour alimenter les voitures électriques et hybrides. La société n'a pas réussi à réunir suffisamment d'argent à son introduction en bourse et a dû lever des fonds à trois reprises. Ses actions ont chuté de 25 dollars à 6 dollars en deux ans, les investisseurs existants étant fatigués de voir leur participation diminuer régulièrement. L'action parfaite de "Peter Lynch" est une société qui connaît un fort succès commercial, mais ses actions font à peine le radar de n'importe qui. Peter Lynch suggère que vous vous déplacez rapidement pour savoir quelle entreprise fabrique le produit attrayant que vous venez d'acheter. Regardez-les en ligne et voyez si son titre est déjà un succès pour les investisseurs. Si ce n'est pas le cas, vous pourrez peut-être faire un saut avant que la foule d'investisseurs ne se pointe.

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