Comment éviter de prendre "Dumb Money" dans votre Startup |

quelqu'un vous offre de l'argent pour financer votre démarrage, vous devriez trouver un moyen de prendre leur argent. Mais encore plus important que d'obtenir une offre d'investissement est de savoir quand dire oui aux investisseurs et quand dire: "Merci, mais non merci."

Ce n'est pas parce que quelqu'un a de l'argent qu'il possède les connaissances nécessaires pour grandir votre entreprise. Et c'est ce que je veux dire par «l'argent muet» - Je crois fermement que quiconque investit de l'argent dans votre entreprise devrait aussi apporter autre chose que de l'argent.

Voir aussi: Les 10 questions que je ne m'attendais pas Pour être interrogé par les investisseurs

Vous devriez envisager de choisir un investisseur de la même manière que vous envisagez de choisir un partenaire commercial, car après avoir pris leur argent, ils deviennent un partenaire dans votre entreprise. Et si vous choisissez un partenaire basé uniquement sur l'argent, vous vous retrouverez en difficulté.

(Il est possible de prendre de l'argent avec des investisseurs qui choisissent d'être des «partenaires silencieux» - mais il vaut mieux l'avoir clairement convenu, ainsi que clairement décrit et documenté dans votre accord d'exploitation pour éviter tout conflit plus tard que vous développez votre entreprise.C'est pas la norme.)

Alors, comment savez-vous quand l'argent est stupide de prendre?

A Liste de contrôle en dix points

Si vous répondez «oui» à l'une des questions suivantes sur la personne ou les personnes qui vous donnent de l'argent comme un investissement dans votre start-up, vous prenez peut-être de l'argent stupide:

1. l'investisseur investit pour la première fois dans une société en démarrage?
2. Est-ce la première fois que l'investisseur investit dans votre secteur?
3. Est-ce la première fois que l'investisseur investit dans une entreprise qui doit lever plusieurs tours de financement?
4. Votre marché cible est-il nouveau pour l'investisseur?
5. L'investisseur r une clause de non-dilution (stipulant que leurs actions ne se diluent jamais) dans votre contrat d'exploitation? (Aucun investisseur averti ne le demandera jamais, et un investisseur averti ne voudra pas investir dans votre entreprise si vous avez des investisseurs qui exigent cette clause.) Chaque fois qu'un investissement est fait, tout le monde dilue!
6. L'investisseur demande-t-il une participation en capital qui ne correspond pas exactement au montant d'argent qu'ils vous donnent? (Par exemple: vous amassez 1,5 M $.) Vous n'avez pas encore lancé votre produit Un investisseur veut investir 100 000 $ en échange de 50% de votre entreprise Ce n'est probablement pas un échange juste et équitable, peu importe ce que vous faites peut-être entendre et voir sur l'émission de télévision Shark Tank .)
7. L'investisseur veut-il empêcher les avocats et les CPA de se désintéresser de la discussion sur les investissements? (Grand drapeau rouge!)
8. L'avocat de l'investisseur est-il nouveau sur le marché de l'investissement de démarrage?
9. L'investisseur hésite-t-il à partager les références d'autres sociétés qu'il a financées ou références en général?
10. Ce n'est pas une liste exhaustive de questions à prendre en compte lors de votre processus de due diligence avec un nouvel investisseur, mais ce sont tous des éléments que vous devriez pouvoir

Je déteste l'admettre, mais j'ai moi-même été la cible de "l'argent stupide" - dans ma première entreprise en démarrage, j'ai pris une quantité importante du capital d'investissement d'un investisseur providentiel à propos duquel j'aurais répondu «oui» aux questions 1, 2, 3, 4, 5 et 8.

Inutile de dire que cette entreprise a échoué. Il n'a pas échoué à cause de cet investisseur, mais il a échoué parce que nous avons commis une série d'erreurs qui, combinées, ont créé une tempête parfaite.

Il est important de rechercher des investisseurs qui apportent une valeur ajoutée immédiate à votre entreprise, et pas seulement à votre compte bancaire. Cela contribue à créer une culture d'investissement saine dans votre start-up et donne le ton à la façon dont vous allez continuer à développer l'entreprise.

Comment identifier l'argent intelligent

Voici des exemples de ce que «l'argent intelligent» apporte la table, et ce que vous devriez rechercher auprès d'investisseurs potentiels:

Des contacts pour vous aider à développer votre entreprise

• Des compétences spécifiques qui manquent à votre entreprise (p. ex. gestion des ressources humaines, compétences en programmation informatique, opérations, gestion financière, leadership dans des environnements à forte croissance, ventes, compétences en nouveaux médias, processus de dépôt de brevets, etc.).
• Remettre en question vos idées et vos hypothèses de manière productive.
• Mentorat et coaching si nécessaire. à d'autres investisseurs accrédités.
• Crédibilité basée sur leurs antécédents.
• Si vous avez des histoires d'horreur "d'argent stupide", j'aimerais en entendre parler.