Ce qu'il faut savoir avant de co-signer une hypothèque

Supposons qu’un ami proche ou un membre de la famille n’ait pas un pointage de crédit suffisant pour pouvoir prétendre à un emprunt hypothécaire et que vous souhaitiez utiliser votre propre score brillant pour lui donner un effet de levier d’emprunt. Quelles que soient vos intentions, vous devrez faire preuve de prudence lorsqu’il s’agit de co-signer une hypothèque - et peut-être envisager quelques solutions de rechange.

Co-signer un prêt hypothécaire est une décision sérieuse, qui peut bouleverser votre historique de crédit et vous rendre responsable des paiements mensuels si l'emprunteur omet un paiement ou, pire, des défauts.

Avant de vous lancer dans le processus d’hypothèque avec un ami ou un membre de votre famille, gardez à l’esprit les points suivants.

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Vous êtes essentiellement emprunteur

Grant Botma, fondateur de Stewardship Mortgage à Gilbert, en Arizona, a déclaré qu’aux yeux du prêteur, il n’existait pas de «cosignataire».

«Tout le monde est un emprunteur», dit-il.

En tant que cosignataire, vous serez «soumis aux mêmes directives de souscription et au même examen minutieux de la souscription que l'emprunteur principal», dit Botma. Préparez-vous à obtenir votre crédit, à présenter une documentation de vos finances et à remplir de nombreux documents.

Parce que c’est comme si vous contractiez vous-même un prêt, la signature simultanée peut affecter votre capacité à contracter un autre prêt plus tard, qu’il s’agisse d’un prêt personnel, auto ou hypothécaire. Pour être admissible à un prêt, vous devez disposer d'un bon ratio d'endettement, et le prêt que vous avez co-signé est considéré comme faisant partie de votre dette.

Vous êtes aussi essentiellement propriétaire

Même si vous ne vivez pas chez l’emprunteur principal à la maison, vous pourriez quand même avoir une responsabilité assurable pour ce qui se passe à l’intérieur.

Botma indique que dans la plupart des États «le prêteur créera initialement les documents de prêt et de titre pour montrer à tous les emprunteurs - les cosignataires et tous - sur les documents de titre et de note.» Mais une fois le prêt financé et prêt à partir, vous avez droit de changer le titre de la propriété.

Si vous restez sur le titre, assurez-vous que la police d'assurance de la maison est suffisante.

Il y a beaucoup de confiance

Pouvez-vous vraiment faire confiance à la personne pour laquelle vous co-signez effectuera tous ses paiements hypothécaires à temps et en totalité?

Tim Clark, consultant principal en prêts chez Summit Funding Inc. à Sacramento, en Californie, a déclaré qu'un versement hypothécaire non effectué peut réduire votre pointage de crédit de plus de 100 points.

Avant de vous engager à emprunter, rencontrez l'emprunteur, passez en revue ses antécédents financiers et assurez-vous qu'il comprend bien à quel point il est important de rester à jour sur les paiements hypothécaires.

Quelques alternatives à la co-signature

Co-signer un prêt hypothécaire n’est pas nécessairement le seul moyen d’aider une personne sur la voie de l’accession à la propriété. Voici quelques autres options:

Vous pouvez donner à votre ami ou à un proche de l’argent, qu’il peut affecter à des dettes personnelles ou à un acompte pour une maison.

«Un cadeau est beaucoup plus propre et protégera votre relation bien mieux que la co-signature», a déclaré Philip Olson, planificateur financier agréé et fondateur de The Art of Finance à Austin, au Texas.

"Je ne peux même pas compter le nombre de fois où j'ai entendu quelqu'un parler d'une amitié en ruine ou d'un lien de parenté en ruine parce qu'ils s'endettaient avec quelqu'un d'autre - et c'est ce qu'est la co-signature."

Cependant, gardez à l’esprit que le montant que les membres de la famille peuvent se donner avant de considérer le revenu imposable comme un revenu imposable est limité.

L'emprunteur peut essayer d'améliorer son pointage de crédit, d'augmenter ses revenus et d'économiser de l'argent.

En fonction de la cote de crédit de la personne ou de son endettement, il peut être judicieux que l’emprunteur ciblé améliore ses finances avant d’acheter une maison. De cette façon, il ne vous laissera pas seulement décrocher, il pourra prétendre à un meilleur taux d’intérêt lorsqu’il fera enfin une demande de prêt.

Olson suggère d’aider une personne qui n’a pas de pointage de crédit - disons un membre de sa famille qui vient de sortir du collège - d’en construire un en lui permettant d’obtenir une carte de crédit sécurisée ou une marge de crédit peu élevée.

Comment obtenir votre nom sur un prêt que vous avez déjà co-signé

Olson suggère que si vous avez déjà co-signé avec un ami ou un membre de la famille, il est préférable de travailler pour obtenir votre nom du prêt.

«Très souvent, les gens co-signent sur un prêt hypothécaire, huit ans vont s'écouler, maman et papa sont toujours sur la note, et ils n'ont plus besoin de l'être parce que le pointage de crédit de l'emprunteur est bon en payant l'hypothèque pour tant années », dit Olson.

Le remboursement du prêt est le seul moyen de libérer un co-signataire. Étant donné que cela pourrait prendre des décennies, le refinancement est le moyen le plus rapide d'obtenir votre nom du prêt.

Une fois que l'emprunteur principal dispose d'une assise financière solide avec un faible ratio dette / revenu, un pointage de crédit élevé et un revenu stable, il peut probablement refinancer à un taux inférieur, vous libérant ainsi de vos responsabilités en tant que cosignataire.

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Michael Burge est rédacteur à Investmentmatome, un site Web sur les finances personnelles. Courriel: [email protected].