La proposition de planification financière d'Obama souligne la nécessité d'un contrôle des investisseurs

Par Dmitriy Fomichenko

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Le président Obama a proposé la semaine dernière de nouvelles règles visant à renforcer la réglementation des conseillers financiers et des courtiers en matière de comptes de retraite. Les nouvelles règles visent à faire en sorte que les conseillers agissent dans l’intérêt de leurs clients, selon une «norme fiduciaire».

Nous ne savons pas encore si les mesures seront approuvées ou quelle sera leur efficacité si elles le sont. Cependant, les investisseurs n’ont pas à attendre que ces nouvelles réglementations prennent le contrôle de leur planification financière.

La proposition reposait sur l’argument selon lequel les règles actuelles permettaient aux conseillers de tirer avantage de leurs clients. Au lieu de recommander les meilleurs produits de placement pour les portefeuilles de retraite de leurs clients, certains conseillers suggèrent des produits avec les commissions les plus élevées, quelle que soit leur performance. De plus, il n’existe actuellement aucune loi réglementant les frais cachés des régimes de retraite.

Les régimes de retraite sécurisés étant une chose du passé pour beaucoup d'Américains, de plus en plus d'entre eux se concentrent sur leurs comptes de retraite et jouent un rôle plus actif - par exemple, avec des options de retraite dites autogérées.

Des régimes tels que IRA LLC autogéré ou Solo 401 (k) offrent aux investisseurs la possibilité de gérer et d’investir activement leur portefeuille. Avec une IRA LLC autogérée, le dépositaire assume un rôle passif et investit tous les fonds dans une LLC à usage spécifique, qui sera ensuite dirigée par le propriétaire du plan. Avec un plan Solo 401 (k), aucun dépositaire n'est requis et, par conséquent, le titulaire du plan peut directement prendre la relève.

Les prestataires et les dépositaires de ces régimes de retraite réalisent leurs bénéfices en fournissant des services de configuration et de maintenance des plans au lieu de vendre des produits de placement. Cela aide à éliminer les conflits d’intérêts.

De nombreux investisseurs choisissent également des régimes de retraite autogérés pour leur capacité à investir dans des actifs alternatifs, y compris l'immobilier, les placements privés et les métaux précieux. Étant donné que les titulaires de compte d'un plan Solo 401 (k) ou d'une société autonome IRA LLC sont autorisés à gérer leurs propres fonds, ils peuvent trouver les meilleures options de placement correspondant à leurs objectifs et à leur appétit pour le risque.

La proposition du président relative aux normes fiduciaires doit encore être finalisée et approuvée, ce qui pourrait prendre quelques mois. Nous savons qu'avec une industrie de 11 billions de dollars en jeu, Wall Street tentera de lutter contre ces nouvelles règles. Il a déjà été avancé que les réglementations, si elles étaient appliquées, auraient un impact négatif sur le secteur financier ainsi que sur les investisseurs.

Si vous avez des raisons de craindre que votre conseiller financier place ses avantages avant les vôtres, il est temps d'agir. Cherchez un meilleur conseiller financier ou gardien de régime, ou prenez les choses en main avec un Solo 401 (k) ou IRA LLC autogéré.