Définition et exemple hors bilan |

Description:

Le hors bilan fait référence à des éléments qui sont effectivement des actifs ou des passifs d'une entreprise, mais n'apparaissent pas dans le bilan de la société

Fonctionnement (exemple):

Supposons, par exemple, que la société XYZ dispose d'une ligne de crédit de 4 000 000 $ auprès de la banque ABC. La ligne de crédit est assortie d'un engagement financier qui oblige la société XYZ à rester en deçà d'un ratio d'endettement de 0,5 en tout temps. La société XYZ veut acheter une nouvelle pièce d'équipement. La nouvelle machine coûte 1 000 000 $, mais la compagnie XYZ n'a pas l'argent pour faire l'achat. S'il utilise la dette pour l'acheter, l'entreprise enfreindra le covenant sur sa ligne de crédit. Par conséquent, la société XYZ doit trouver un autre moyen d'obtenir la machine.

Pour résoudre le problème, la société XYZ crée une entité distincte qui achètera l'équipement et le louera ensuite à la société XYZ via un contrat de location simple. De cette façon, bien que la société XYZ ait le contrôle et la responsabilité virtuellement complets de la machine, elle n'enregistre que ses frais de location mensuels dans son compte de résultat; il n'a pas à inscrire la dette additionnelle à son bilan et il n'enregistre pas d'augmentation des actifs (parce qu'il ne possède pas légalement l'équipement). XYZ a utilisé un financement hors bilan pour acquérir un actif sans devoir enregistrer la transaction en tant que telle dans son bilan

Pourquoi cela compte:

Autres exemples de financement hors bilan comprend la vente de créances sous certaines conditions, des garanties ou lettres de crédit, des coentreprises ou des activités de recherche et développement. Souvent, les entreprises créent des entités ad hoc ou des entités ad hoc qui ont leurs propres bilans, et les entreprises placent ensuite les actifs ou les passifs en question dans les bilans des entités ad hoc.

Hors bilan Le financement par feuille est le plus souvent utilisé pour respecter les engagements financiers. Cependant, les entreprises utilisent également le financement hors bilan pour préserver la capacité d'emprunt (par exemple, lorsqu'une entreprise est proche de sa limite d'emprunt ou voudrait utiliser sa ligne d'emprunt pour autre chose), abaisser leurs taux d'emprunt, ou gérer le risque. La stratégie, cependant, a mauvaise réputation puisqu'elle a été utilisée par l'ancien géant de l'énergie Enron.

Il est très important de noter que les transactions de financement hors bilan ne sont pas invisibles, comme beaucoup le croient. Au contraire, la Securities and Exchange Commission (SEC) et les principes comptables généralement reconnus (PCGR) exigent que les sociétés divulguent ces dispositions de financement et d'autres dans les notes de leurs états financiers. Les investisseurs avertis savent qu'ils peuvent consulter ces notes pour obtenir des informations et des informations. En outre, les règles GAAP sont très particulières en ce qui concerne l'enregistrement des éléments hors bilan, et les gestionnaires qui ne connaissent pas ces règles ou n'appliquent pas ces règles correctement peuvent avoir des conséquences considérables.