Pay As You Earn: comment ça marche et pour qui c'est le mieux

Le plan «Pay As You Earn» a des exigences si spécifiques qu’il peut vous donner le vertige. Mais ne les laissez pas vous effrayer. Si vous remplissez les critères de revenu et empruntez un prêt étudiant dans les délais prescrits par le plan, vous pouvez vous renseigner.

Comme le gouvernement le dit, le système PAYE convient le mieux aux diplômés qui ont emprunté un prêt étudiant fédéral après le 30 septembre 2007 et qui ont contracté un emprunt supplémentaire après le 30 septembre 2011. Vos versements pourraient être de 0 $ si vous vous n'avez pas de revenus, ce qui en fait une option plus judicieuse que de reporter vos paiements lorsque vous êtes au chômage.

PAYE est l’une des quatre options de plan de remboursement axées sur le revenu:

• Remboursement basé sur le revenu (IBR)
• Paiement révisé à mesure que vous gagnez (REPAYE)
• Remboursement en fonction du revenu (PAYE)

Jetez un coup d'oeil aux détails pour être sûr que PAYE est le meilleur plan pour vous.

Comment fonctionne PAYE

Pour éviter que les diplômés en difficulté ne se retrouvent en défaut, le gouvernement a créé des plans de remboursement fondés sur le revenu, y compris PAYE, qui vous permettent d'affecter un pourcentage de votre revenu à vos prêts étudiants. Vous aurez également le solde de votre solde annulé s'il vous reste quelque chose après 20 ou 25 ans de paiements.

L'histoire

Le remboursement fondé sur le revenu est entré en vigueur en 2009. Il permettait à tous les emprunteurs de prêts fédéraux de limiter leurs factures de prêt étudiant à 15% de leur revenu discrétionnaire et offrait un pardon après 25 ans.

En 2012, le gouvernement a mis à la disposition des nouveaux diplômés des normes plus généreuses grâce au système PAYE. Il plafonnait les paiements à 10% du revenu au lieu de 15% et promettait le pardon après 20 ans au lieu de 25.

PAYE était spécifiquement destiné aux emprunteurs ayant obtenu leur diplôme en 2012 - ce qui explique les conditions d'éligibilité complexes. Les diplômés les plus susceptibles de tirer profit du système PAYE sont ceux qui ont commencé à emprunter des prêts universitaires en 2008 et ont obtenu leur diplôme en 2012, et ceux qui ont contracté des prêts pour des études supérieures plus tard.

La version révisée de Pay As You Earn, connue sous le nom de REPAYE, a étendu PAYE à davantage d’emprunteurs en décembre 2015. Toutefois, elle a introduit d’autres restrictions qui rendent moins souhaitable l’achat de PAYE.

Admissibilité

Au-delà des restrictions d’éligibilité applicables à l’année au cours de laquelle vous avez emprunté un prêt, PAYE a deux exigences supplémentaires:

• Types de prêt: Afin de rembourser vos prêts étudiants sur PAYE, ils doivent être des prêts directs fédéraux. Vous pouvez consolider les prêts Perkins ou ceux contractés dans le cadre du Programme fédéral de prêts pour l’éducation familiale afin de les rendre éligibles au système PAYE. Les prêts Perkins offrent des options de pardon que vous perdrez si vous les consolidez.
• Directives de revenu: À l'instar du remboursement fondé sur le revenu, le CAFE exige des participants qu'ils manifestent une difficulté financière partielle; votre facture sur PAYE doit être inférieure à ce que vous devez sur le plan standard de 10 ans. Si vous êtes admissible, votre versement mensuel correspondra à 10% de la différence entre votre revenu mensuel et à 150% de la ligne directrice relative à la pauvreté. Si votre revenu augmente, votre paiement ne sera jamais supérieur à celui que vous auriez payé avec le plan standard.

En pratique

Supposons que vous êtes un seul étudiant diplômé vivant en Californie. Vous gagnez 50 000 $ par an et devez 75 000 $ en prêts directs fédéraux à un taux de 6,8%. Avec le plan standard, vous payez 863 $ par mois pendant 10 ans. Sur PAYE, cependant, votre facture mensuelle serait de 270 $ et vous auriez perdu 52 746 $ après 20 ans.

Le pardon est assorti d’une mise en garde: vous devrez payer de l’impôt sur le montant remis, conformément aux règles en vigueur de l’IRS. Cela pourrait signifier une grosse facture fiscale dans plusieurs années.

«L'avantage, c'est que vous disposez de suffisamment de temps pour vous préparer», explique Ara Oghoorian, planificateur financier chez ACap Asset Management à Encino, en Californie, dont les clients travaillent principalement dans le secteur de la santé. Pensez à économiser de l'argent pour préparer votre compte de taxes si vous vous attendez à avoir un gros solde pardonné.

Utilisez l’outil d’estimateur de remboursement de Federal Student Aid pour voir ce que vous devez chaque mois et le montant de l’abandon du pardon avec PAYE.

Qui devrait utiliser PAYE

PAYE a des conditions d'éligibilité plus restrictives que le remboursement basé sur le revenu et le remboursement. Mais si vous êtes candidat au régime PAYE, vous bénéficierez du rabais de facture mensuel le plus généreux et d’avantages supplémentaires.

Diplômés qui ont emprunté des emprunts à des dates admissibles

PAYE n’est pas votre seule option si vous contractez pour la première fois un prêt étudiant fédéral après le 30 septembre 2007 et un autre après le 30 septembre 2011, mais vous obtiendrez une facture inférieure au remboursement basé sur le revenu. Et bien que REPAYE vous facture le même montant pour commencer, il n’ya aucune limite quant à la hauteur de votre versement mensuel qui pourrait augmenter si vous gagnez plus d’argent. Vous devez recertifier votre revenu chaque année et chaque fois que votre revenu change.

Vous devez également déclarer les revenus de votre conjoint sur votre application REPAYE, même si vous déclarez des impôts séparément. PAYE n’a pas cette exigence, donc vos paiements seront basés sur votre propre revenu si vous produisez en tant que personne célibataire ou séparément de votre conjoint.

Diplômés qui travaillent dans la fonction publique

Vingt ans, c’est long à rembourser vos emprunts, même lorsque vous savez qu’ils seront pardonnés à la fin. Le programme d'exonération des prêts de la fonction publique fédérale permet aux employés des organismes sans but lucratif ou du gouvernement de recevoir une remise après avoir effectué 120 paiements mensuels, ce qui réduit de moitié ce délai si vous effectuez des paiements éligibles consécutifs pendant 10 ans.

Vous obtiendrez le plus grand avantage du programme si vous remboursez des prêts via un plan basé sur le revenu, tel que PAYE. De plus, votre solde pardonné ne sera pas imposé dans le programme d’exonération des prêts de la fonction publique, contrairement à PAYE seul.

«C’est une variable énorme que les gens doivent prendre en compte», déclare Oghoorian.

" PLUS: Guide de remise de prêt étudiant

comment s'inscrire

Vous pouvez faire une demande de paiement PAYE gratuitement via votre agent serveur de prêt étudiant, ou vous pouvez remplir un formulaire de demande de plan de remboursement basé sur le revenu directement sur studentloans.gov. Vous aurez la possibilité de choisir le plan en fonction du revenu que vous souhaitez, ou vous pouvez cocher une case pour demander au gouvernement de choisir le plan qui vous donnera le paiement mensuel le plus bas.

Si votre situation est complexe et que vous souhaitez discuter de vos options avec un professionnel, des conseils sur les prêts étudiants sont disponibles par le biais d'organisations à but non lucratif telles que la National Foundation for Credit Counseling. L'organisation peut vous jumeler avec un conseiller en prêts étudiants certifié de votre région. Vous payez des frais pour le service, généralement autour de 200 $, mais vous travaillerez avec un professionnel approuvé par le NFCC.

«Ils n’envoient ces consommateurs qu’aux agences membres qui ont un conseiller en prêt étudiant agréé», explique Bastian.

Autres options de remboursement

Si vous souhaitez économiser sur le coût total de votre prêt et que vous disposez d'un crédit solide et d'un revenu stable, envisagez le refinancement d'un prêt étudiant. Lorsque vous refinancez avec un prêteur privé, le prêt actuel est remplacé par un nouveau prêt à un taux d’intérêt inférieur et une nouvelle durée; plus le terme est court, plus vous économiserez. Le refinancement est un bon choix pour les emprunteurs avec des prêts privés ou avec des prêts étudiants fédéraux qui ne prévoient pas d’utiliser un plan de remboursement déterminé par le revenu, des programmes de renonciation de prêts fédéraux ou d’autres protections. Considérez toutes les options et comparez les offres avant refinancement.

Brianna McGurran est rédactrice à Investmentmatome. Courriel: [email protected]. Twitter: @briannamcscribe.