Président élu Trump, Sauvez le CFPB

Il y a dix ans, les brutes avaient pris le contrôle de la cour de récréation. Les entreprises de services financiers ont profité à leurs clients en toute impunité:

• Les prêteurs ont mis en place des hypothèques coûteuses et risquées pour les personnes qui n’ont pas les moyens de rembourser cet argent.
• Les émetteurs de cartes de crédit ont imposé à des millions de clients peu méfiants des assurances et des produits complémentaires trop coûteux.
• Les agences d'évaluation du crédit ont ignoré les preuves présentées par des personnes contestant des erreurs dans leurs rapports de crédit.
• Les entreprises ont vendu des dettes en souffrance à des agences de recouvrement qui étaient fâchées, enfreignant les lois équitables en matière de recouvrement de créances et incitant fortement les personnes à rembourser des dettes qu’elles ne devaient même pas.

Les plaintes des personnes sont tombées dans l’oreille d’un sourd, car la protection des consommateurs n’était une priorité dans aucune agence. De très nombreux secteurs du crédit et de la dette, notamment les bureaux de crédit, les agences de recouvrement et les prêteurs sur salaire, opéraient sous le contrôle limité du gouvernement.

Ensuite, le Bureau de la protection financière des consommateurs a reculé.

Créé par la loi sur la réforme du consommateur Dodd-Frank Wall Street que le président élu Donald Trump a promis d'abroger, le CFPB a été lancé il y a cinq ans pour défendre le petit gars. Désormais, l’agence elle-même a besoin d’un défenseur solide, qui comprend qu’un marché financier véritablement sain et compétitif ne peut exister sans une réglementation et une application judicieuses. Il est peu probable que ce défenseur soit trouvé dans Trump.

Un président ne peut pas réparer vos finances personnelles. Cependant, le président peut vous aider à réussir - ou à échouer.

Un système truqué contre le consommateur

Les sociétés financières craignent et haïssent le CFPB parce qu’il a le pouvoir. Au cours de ses cinq années d'existence, le bureau:

• De nouvelles règles ont obligé les prêteurs à tenir compte de la capacité des personnes à rembourser une hypothèque et à limiter leur capacité à contracter des emprunts risqués, tels que des prêts à intérêt seulement ou à amortissement négatif, qui ont déclenché la crise financière.
• A ordonné aux prêteurs qui surchargeaient illégalement les membres des services de rembourser des millions de dollars à leurs emprunteurs militaires.
• Obligé de multiples émetteurs de cartes de crédit - notamment American Express, Bank of America, Chase et Citibank - de verser des centaines de millions de dollars en indemnisations aux consommateurs pour des pratiques illégales, notamment une facturation injuste et un marketing trompeur.
• Les trois principales agences d'évaluation du crédit ont finalement mis à jour leur logiciel de traitement des litiges relatifs aux rapports de solvabilité, de sorte que les documents soumis par les consommateurs, tels que les relevés de compte ou les reçus, puissent être transmis aux entreprises qui transmettent des informations incorrectes.
• Nous avons pris des mesures pour freiner le secteur du recouvrement de créances, notamment en condamnant 136 millions de dollars à Chase pour avoir vendu des «dettes zombies» à des acheteurs de dettes comportant des comptes déjà réglés, apurés par une faillite ou tout simplement dus.

Faire un profit - mais honnête profit

Il n’est pas étonnant que le secteur des services financiers s’attache à détruire ou au moins à démanteler le bureau. Ce n’est pas seulement les milliards de dollars qu’ils ont payés en amendes et en restitution. L’industrie voudrait prétendre que les abus qui ont conduit à la Grande Récession n’ont pas eu lieu ou ne peuvent plus se produire. Elle affirme que l'agence se mêle inutilement de son travail et contrarie le système du marché libre.

En fait, ce sont les sociétés de services financiers qui ont fait de leur mieux pour contrecarrer les principes fondamentaux du capitalisme. Au lieu de rivaliser sur la qualité et le prix, ils ont mis en échec les contrats et les contrats de services contenant des clauses cachées pour accroître les revenus. Ils ont menti aux clients sur le prix réel des produits et ont engagé des personnes pour des services qu’elles ne souhaitaient pas. Ils ont offert des incitations aux prêteurs et aux courtiers en hypothèques pour inciter les clients sans le vouloir à se convertir en prêts à coût élevé lorsque les emprunteurs remplissaient les conditions requises pour bénéficier de prêts plus sûrs et à faible coût.

Juste après l'ouverture du CFPB, Brian Moynihan, PDG de Bank of America, est devenu le porte-parole de l'arrogance du secteur financier. Invitée à défendre de nouveaux frais mensuels de 5 dollars US, la banque a annoncé qu'elle imputerait des frais pour l'utilisation d'une carte de débit, Moynihan a alors insisté sur le fait «nous avons le droit de faire des profits». Non, en fait. Dans notre système, les entreprises ont le droit d'essayer de réaliser des bénéfices. C’est une différence énorme, car personne n’a droit à des profits qui ne sont pas réalisés honnêtement.

Et c’est la raison pour laquelle le CFPB existe: parce que de nombreuses sociétés de services financiers ne comprennent pas cette distinction et feront tout ce qui est en leur pouvoir pour gagner de l’argent. Sans un responsable de l'application pour s'assurer qu'ils respectent les règles qui rendent les marchés transparents et équitables, ces entreprises vont faire peu de cas des consommateurs.

La seule priorité de la CFPB est de s’assurer que la personne moyenne obtient un accord équitable. Président élu Trump, vous avez été élu par ces personnes - des personnes qui ont été contournées par la reprise économique et qui ont été renversées par Wall Street. Si vous aviez vraiment leurs intérêts à cœur, la défense et même le renforcement du CFPB seraient parmi vos plus hautes priorités.

Liz Weston est planificatrice financière et chroniqueuse agréée chez Investmentmatome, un site Web de finances personnelles, et auteure de «Your Credit Score». Email: [email protected]. Twitter: @lizweston.

Cet article a été écrit par Investmentmatome et a été publié à l'origine par The Associated Press.