Taux de rendement Définition et formule |

Qu'est-ce:

Un taux de rendement est la mesure du profit en pourcentage de l'investissement Comment ça marche (Exemple):

Disons que John Doe ouvre un stand de limonade. Il investit 500 $ dans l'entreprise, et le stand de limonade coûte environ 10 $ par jour, soit environ 3000 $ par an (il prend quelques jours de congé).

Dans sa forme la plus simple, le taux de rendement de John Doe en pourcentage de l'investissement, soit 3 000 $ / 500 $ = 600%.

Il y a une relation fondamentale que vous devriez connaître lorsque vous pensez aux taux de rendement: plus le risque est élevé, plus le taux de rendement attendu est élevé. > Par exemple, investir dans un restaurant est beaucoup plus risqué que d'investir dans des bons du Trésor. L'un est soutenu par la pleine confiance et le crédit du gouvernement des États-Unis; l'autre est soutenu par le canapé de votre cousin. En conséquence, le risque que vous perdiez votre argent est beaucoup plus élevé dans le scénario de restaurant, et pour vous inciter et vous récompenser à faire l'investissement, les rendements prévus doivent être beaucoup plus élevés que le 1% que le projet de loi du Trésor paierait. Inversement, plus l'investissement est sûr, plus le taux de rendement attendu devrait être bas.

Pourquoi ça compte:

Si seulement c'était aussi simple. Les taux de rendement impliquent souvent l'incorporation d'autres facteurs, y compris les morsures que l'inflation et les impôts retirent des bénéfices, la durée du temps impliqué, et tout capital additionnel qu'un investisseur fait dans l'aventure. Si le placement est étranger, les variations des taux de change affecteront également le taux de rendement

Le taux de croissance annuel composé (TCAC) est une mesure du taux de rendement commun qui représente le taux de croissance annuel d'un investissement pour une période donnée.

La formule pour CAGR est:

CAGR = (EV / BV)

1 / n

- 1 ^où: EV = La valeur finale de l'investissement

BV = Valeur initiale de l'investissement

n = Années

Supposons, par exemple, que vous investissez 1 000 $ dans le fonds commun de placement de la société XYZ et que, pour les cinq prochaines années, le portefeuille ressemble à ceci:

Valeur de fin d'année

1 750 $

2 1 000 $

3 3 000 $

4 4 000 $

5 5 000 $

En utilisant cette information et la formule ci-dessus, nous pouvons calculer que t Le TCAC pour l'investissement est:

TCAC = (5 000 $ / 1 000 $)

1/5

- 1 = 0,3972 = 37,97%