Définition des actions A et exemple |

Description:

Les actions sont un type de part de fonds communs de placement. Ils se distinguent des actions B et C par leur structure de frais (frais).

Fonctionnement (Exemple):

Les actions ont une structure de frais de type «frais initiaux». Un certain pourcentage de l'investissement initial est sous forme de commission à l'avance. Par conséquent, le montant total investi dans le fonds commun de placement est le montant de l'investissement initial moins la commission.

Les actions B ont une «charge de sortie». Cela signifie que le montant total de l'investissement initial est investi dans des parts de fonds communs de placement, mais lorsque l'investisseur est prêt à vendre les actions, un certain pourcentage est déduit et versé à l'OPC en tant que commission. Par conséquent, l'investisseur reçoit moins que la valeur totale de l'investissement lorsque les actions sont vendues. Les actions B peuvent être converties en actions A si l'investisseur décide que la structure du paiement du chargement initial est plus avantageuse.

Les actions C ont une structure de frais de «niveau de chargement». Cela signifie que le montant total versé à l'OPC est investi dans des actions, mais les commissions sont payées annuellement. Cette structure de niveau est unique aux parts C. Aussi - contrairement aux actions B - les actions C ne peuvent pas être converties en actions A.

Prenons un exemple pour clarifier les concepts:

Joe investit 1 000 $ dans des actions A d'un fonds commun de placement. Il achète des actions A avec une commission de 5%. Avec leur structure de chargement initial, 5% de l'investissement de 1 000 $ de Joe seraient déduits immédiatement à titre de commission. Seulement 950 $ de l'argent de Joe seraient investis dans des parts de fonds commun de placement, mais il ne devrait plus payer de commission au fonds. Si l'investissement de Joe augmente de 10%, il conserverait la totalité des 1 045 $ s'il vendait ses actions après un an.

Maintenant, disons que Joe décide d'investir ses 1 000 $ en actions B avec une commission de 5%; il ne paierait aucune commission à l'avance. Mais, s'il décide de vendre ses actions B après un gain de 10%, il devra une commission de 1 100 $ x 5% = 55 $ lorsqu'il vendra ses actions et il empochera les 1 045 $ restants.

Si Joe achète 1 000 $ C actions, parce qu'ils sont des parts de niveau de charge, le montant total de 1000 va à l'achat d'actions. Mais quelle que soit la performance du fonds, Joe paie des frais de commission annuels au fonds.

Pourquoi ça compte:

Les actions permettent aux investisseurs de payer la commission d'avance et de percevoir le montant total de l'investissement lorsqu'ils sont prêts à vendre. Mais, les commissions initiales signifient que les investisseurs doivent avoir un rendement plus élevé sur leur investissement afin de parvenir à un territoire positif.

Les fonds doivent divulguer leurs frais à des investisseurs potentiels. La plupart des conseillers considèrent que les ratios de dépenses inférieurs à 1% sont raisonnables.