Si vous co-signer un prêt étudiant?
PSY - GENTLEMAN M/V
Table des matières:
- Options à considérer avant de co-signer
- Qui peut co-signer un prêt?
- Comment la co-signature affecte votre crédit
- Autres risques de co-signature
- De quoi discuter avec l'emprunteur étudiant
- Comment rester au top d'un prêt co-signé
- Comment se libérer de la co-signature
- Comment co-signer un prêt étudiant privé
- Et après?
- Voir combien de prêts étudiants pouvez-vous obtenir
- Trouver comment libérer votre cosignataire de prêt étudiant
- Considérer prêts étudiants qui ne nécessitent pas de cosignataire
Vous ne devez cosigner un prêt étudiant que si vous pouvez vous permettre de le rembourser vous-même, car vous devrez peut-être le faire.
La co-signature vous oblige légalement à rembourser le prêt si l'emprunteur principal ne le peut pas. Et si vous ne pouvez pas vous permettre de faire des paiements, votre crédit sera endommagé.
Si vous pouvez vous permettre de co-signer, vous devriez le faire en connaissant les risques encourus et en vous expliquant comment vous pouvez débrancher votre emprunt à l'avenir.
Options à considérer avant de co-signer
Avant de demander un prêt étudiant privé en tant que cosignataire, orientez l'emprunteur principal vers d'autres options.
Avant de demander un prêt étudiant privé en tant que cosignataire, orientez l'emprunteur principal vers d'autres options.
Assurez-vous qu’ils ont soumis l’application gratuite pour Federal Student Aid, ou FAFSA, pour pouvoir bénéficier de l’aide financière fédérale. Cela comprend l'aide gratuite ou acquise, comme les subventions, les bourses d'études et le travail-études, ainsi que les prêts d'études fédéraux.
Pour les étudiants de premier cycle, les prêts d'études fédéraux sont la meilleure option car ils n'ont pas besoin d'antécédents de crédit ni de cosignataire pour être admissibles. La plupart des prêts privés font.
Comparés aux prêts fédéraux, les prêts privés ont généralement des taux d’intérêt plus élevés et ont moins d’options de remboursement ou de possibilités de remise des prêts. Ils ne devraient être pris en compte que lorsque toutes les aides fédérales ont été utilisées au maximum.
Il existe quelques prêts étudiants privés qui ne nécessitent pas de cosignataire. L'approbation est basée sur le potentiel de carrière et de revenu, mais ces prêts portent des taux d'intérêt plus élevés que d'autres options privées.
Qui peut co-signer un prêt?
Pratiquement toutes les personnes ayant des antécédents de crédit éligibles peuvent co-signer un prêt étudiant.
Cela signifie que vous pouvez co-signer un prêt étudiant pour votre enfant, petit-enfant, un autre membre de la famille ou même un ami. Les prêteurs privés recherchent des cosignataires ayant un revenu stable et des cotes de crédit allant de bonnes à excellentes, se situant généralement dans la tranche supérieure de 600 ou plus. Ils considèrent également les autres dettes que vous avez déjà.
Un cosignataire donne à un emprunteur accès à un financement collégial qu’il n’aurait autrement pas; cela peut aussi aider l'étudiant à établir un crédit.
Mais le fait de co-signer un prêt ne signifie pas que vous devriez le faire.
Comment la co-signature affecte votre crédit
Lorsque vous co-signez un prêt, vous remettez les clés de votre crédit à l'emprunteur étudiant.
Lorsque vous co-signez un prêt, vous remettez les clés de votre crédit à l'emprunteur étudiant.
L’impact de la co-signature se fera sentir avant même l’approbation d’un prêt: vous obtiendrez une modification temporaire de votre pointage de crédit lorsque le prêteur effectuera un tirage dur sur vos antécédents de crédit au stade de la demande.
Une fois approuvé, l’emprunt et son historique de paiement apparaîtront sur votre rapport de crédit. Tous les paiements manqués peuvent nuire à votre crédit.
Si l'emprunteur ne peut pas faire face aux paiements et que vous ne pouvez pas les couvrir, le prêt peut être en défaut. C’est une marque noire qui restera sur votre dossier de crédit pendant sept ans, entre autres conséquences financières.
Autres risques de co-signature
La co-signature peut affecter votre capacité à emprunter. La co-signature d'un prêt augmente la partie «dette» de votre ratio d'endettement, ce qui peut avoir une incidence sur votre capacité à obtenir un nouveau crédit pour des choses comme une voiture ou une maison.
Les retards de paiement pourraient avoir des prêteurs ou des collectionneurs après vous. Dès qu'un paiement est en retard ou manquant, vous pouvez entendre le prêteur, ou pire encore, un agent de recouvrement. Pour éviter les paiements manqués, encouragez l'emprunteur principal à s'inscrire pour le paiement automatique ou à communiquer avec eux chaque mois avant la date d'échéance des paiements.
Vous pourriez être responsable en cas de décès ou d'invalidité. Cela peut sembler morbide, mais découvrez la politique du prêteur si un emprunteur décède ou devient invalide. S'ils ne permettent pas le pardon, la responsabilité d'effectuer des paiements incombera uniquement à vous.
De quoi discuter avec l'emprunteur étudiant
La co-signature nécessite une discussion ouverte avec l'emprunteur principal, qui doit connaître les risques que vous prenez en tant que cosignataire et savoir dans quelle mesure un remboursement à long terme aura une incidence sur votre vie après l'université. Cette discussion devrait inclure ce qu’ils étudient, quand ils espèrent obtenir leur diplôme et quelles sont leurs perspectives d’emploi et leur potentiel de revenu.
Vous connaissez probablement bien l'emprunteur, alors posez-vous la question suivante: cette personne a-t-elle prouvé qu'elle était suffisamment responsable pour souscrire l'engagement d'un prêt? Pour terminer des années d'études? Si la réponse est non, vous devriez indiquer à l'emprunteur d'autres options.
Comment rester au top d'un prêt co-signé
Lorsqu'un prêteur fait une offre, lisez intégralement le billet à ordre du prêt pour en comprendre tous les détails. Sallie Mae, prêteuse privée, explique par exemple que l'emprunteur principal et le cosignataire partagent la responsabilité de faire les paiements à temps.
Pour éviter toute surprise, renseignez-vous sur le niveau de communication que vous recevrez en tant que cosignataire. Cela peut inclure le moment où les paiements sont effectués ou combien de temps après un paiement en retard vous seriez averti, ainsi que les frais éventuellement facturés. Demandez au prêteur comment vous allez recevoir les notifications, telles que le téléphone, le courrier électronique ou le courrier électronique.
Si l'emprunteur vous dit qu'il ne peut pas effectuer un paiement avant la date d'échéance, contactez immédiatement le prêteur pour connaître vos options. Vous pourrez peut-être souscrire à un nouveau plan de remboursement ou déclencher une pause temporaire dans les paiements.
Comment se libérer de la co-signature
Il existe deux méthodes pour se dégager de la responsabilité de la co-signature: la libération du co-signataire et le refinancement.
La libération du cosignataire est une fonctionnalité que vous souhaitez rechercher dans un prêt étudiant privé. La plupart des prêteurs permettent que votre nom et votre responsabilité légale soient retirés du prêt une fois que l'emprunteur a effectué un certain nombre de paiements à temps. Ce nombre varie de 12 à 48 mois, selon le prêteur.
Vous pouvez également indiquer à l'emprunteur un refinancement, ce qui supprimerait votre nom du prêt et lui permettrait de combiner ses prêts d'études en un seul prêt assorti d'un taux d'intérêt inférieur, le cas échéant. Pour refinancer, ils devront satisfaire aux exigences en matière de crédit et de revenu et disposer d’un historique de paiement à temps.
Comment co-signer un prêt étudiant privé
Si vous êtes prêt à cosigner un prêt, vous et l'emprunteur devez comparer les offres de plusieurs prêteurs étudiants, y compris des banques, des coopératives de crédit et des prêteurs en ligne, afin de déterminer les taux les plus bas.
En tant que cosignataire, vous voudrez vous assurer que le prêt offre une flexibilité maximale en matière de paiement. Examinez les caractéristiques du prêt, telles que les protections de l’emprunteur - report et abstention - ainsi que les options de remboursement et la disponibilité de la libération du cosignataire.
